close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

862.Национальные нефтяные компании

код для вставкиСкачать
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
НАЦИОНАЛЬНЫЕ НЕФТЯНЫЕ КОМПАНИИ
Иерархия отрасли
R. Workman, Petroleum Equipment Suppliers Association
С ростом числа нефтяных месторождений Техаса я
познакомился с негласной глобальной иерархией нефтяной отрасли.
Бесспорно, мастерами в этой области являются международные нефтяные компании запада (international
oil companies – IOC). Они располагают средствами,
технологиями, опытом и специалистами, чтобы разработать виртуально любое месторождение мира. В
1960-х годах они имели полный доступ почти к 85 %
мировых запасов нефти. Почти все оставшиеся запасы (14 %) в то время находились под контролем СССР,
что означало их недоступность.
Ниже IOC стояли сервисные компании и поставщики – моя семейная сервисная компания относилась
к этой категории. Среди различных технологических
новаций того времени, предложенных сервисными
компаниями и поставщиками, большая часть принадлежала IOC. Сервисные компании были, в сущности,
основной рабочей и производственной базой.
Ниже сервисных компаний и поставщиков стояли
компании–владельцы запасов. За пределами США,
это были национальные нефтяные компании (national
oil companies – NOC). Они располагали огромными
запасами, но им не хватало финансов, технологий,
опыта и средств управления для разработки своих
месторождений.
Эта иерархия начала распадаться в 1980-е и 1990-е
годы. Примерно в конце 1980-х годов был зарегистрирован избыток мировых поставок нефти, в связи с
чем, IOC решили сократить расходы на разработку
месторождений, где это возможно. Кроме того, IOC в
значительной степени уступали в развитии инновационных технологий сервисным компаниям и поставщикам. Это позволило сервисным компаниям процветать
и получать прибыль от инноваций, которые включали
разработку верхнего привода, горизонтальное бурение, гидроразрыв сланцев, сейсмические достижения
и многое другое.
На протяжении нескольких лет NOC получили
огромное количество наличности и, что более важно,
знания о своих запасах и опыт их разработки. Они
начали прерывать долевые контракты на добычу и,
в конечном итоге, многие NOC вообще не допускают
IOC к разработке своих запасов. В настоящее время
NOC контролируют 73 % мировых запасов, а IOC
только 7 %. Из 15 крупнейших IOC-владельцев запасов мира можно отметить только ExxonMobil, которая
занимает 14-е место. Будучи одной из крупнейших
IOC, ExxonMobil владеет только одной пятнадцатой
запасов крупнейшей NOC Saudi Aramco.
Некоторые NOC располагают в настоящее время и
технологиями и опытом, чтобы конкурировать с IOC и
инвестируют в реализацию международных проектов.
Такие компании, как Petronas, Statoil и китайские NOC
активно работают на международном рынке. NOC
48
имеют то преимущество, что не должны отчитываться
перед акционерами. Их цель состоит только в обеспечении больших объемов ресурсов и более долгосрочного
финансового обеспечения своим государствам.
Подражая своим IOC-коллегами, некоторые NOC
проводят вертикальную интеграцию, стремясь к получению прибыли на каждом этапе разработки запасов
нефти и газа. В последнее время проведение полной
вертикальной интеграции чрезвычайно сложная задача, особенно американских активов. Покупка CNOOC
Unocal вызвало национальный переполох в Конгрессе
США и это сказалось на потере в тендере на Chevron.
Но мне ясно, что Вашингтон усложнит NOC покупку
крупных компаний США. Возможно, причиной тому
стало заявление Saudi Aramco, что она ставит целью
осуществление 50 %-ной вертикальной интеграции.
Ясно, что историческая модель взаимоотношений
в мировой нефтяной цепочке в корне изменилась, и я
думаю, в долгосрочной перспективе. Поскольку NOC
имеют власть и права на ресурсы, крупные интегрированные сервисные компании в настоящее время
считают, что их статус и роль в промышленности выросли. В некоторых случаях, в настоящее время NOC
предпочитают заключать контракты на разработку
месторождений с интегрированными сервисными
компаниями. В настоящее время NOC и интегрированные сервисные компании заключают с IOC контракты
на управление проектами за определенную плату.
Если эта тенденция сохранится, IOC и некоторые
сервисные компании вполне могут начать рассматривать друг друга как конкурентов. Корпоративная
стратегия уже затронута; это может быть одним из
побудительных мотивов приобретения Baker Hughes
компании BJ Services. Это позволило Baker Hughes конкурировать с Halliburton, Weatherford и Schlumberger с
точки зрения заключения контрактов по совместному
управлению проектами. Эта тенденция становится
предпочтительным методом ведения бизнеса NOC,
которые для упрощения предпочитают иметь дело с
одним поставщиком.
IOC не одиноки, ощущая растущее влияние NOC.
Сегмент производства нефтегазового оборудования
практически не затронут новой тенденцией. Это стабильный сектор, за исключением нескольких NOC,
добавивших списки в последнее время. Смена поставщиков оборудования началась с Petrobras и повышения ее роли в разработке морских подсоляных
месторождений.
Бразильское правительство стремится к экономическому росту, увеличению числа рабочих мест и развитию отечественной отрасли. Их масштабная новая
программа сопровождается высокими требованиями,
в некоторых случаях достигающими 50 %. Это начало
революционного пути развития секторов сервиса и
снабжения. Это надежная возможность для других
№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
стран устанавливать аналогичные условия. Потребность работать и развивать национальную экономику
вызвана стремлением получить прибыль от нефти, соответственно, другие страны будут формулировать
собственные требования по долевым соглашениям
на добычу. Это означает радикальные изменения для
сервисных компаний и поставщиков во всех областях
от глобальных цепочек поставок до программ обучения специалистов. Для того чтобы сохранить конкурентоспособность, компаниям необходимо ускорить
развитие производственной базы в своих странах,
заключить партнерские отношения и приступить к
обучению на квалификацию местного населения.
NOC стали основной движущей силой в проведении
изменений иерархии, структуры отношений и роли в
нефтяной и газовой промышленности. В долгосрочной
перспективе это – позитивные изменения. Некото-
рые NOC самостоятельно позиционировали себя как
ведущих игроков отрасли. Они технологически подкованы также как и Западные компании. Нашей отрасли необходимо решать вопросы энергоснабжения
насколько это возможно, независимо от того, какая
компания работает в этом направлении. Работы более
чем достаточно и проблем достаточно тоже, поэтому
мы все должны работать вместе, чтобы удовлетворить
мировую потребность в энергоресурсах.
ИЗЫСКАНИЕ ПУТЕЙ
УВЕЛИЧЕНИЯ ЗАПАСОВ
Sinopec, осуществляющих поиск запасов в таких регионах как Ближний Восток, Африка, Южная Америка и
даже в Мексиканском заливе и Канаде (табл. 2).
Китайские NOC должны отвечать амбициозным перспективам добычи. Согласно исследованиям Chatham
House в 2005 г. CNPC добывала примерно 35 млн т
(0,72 млн брл/сут в нефтяном эквиваленте) на своих зарубежных месторождениях. Из них 20 млн т
(0,40 млн брл/сут) составляла нефть. Компания планирует в 2010 г. увеличить добычу на этих месторождениях до 50 млн т (1 млн брл/сут). Примерно половина совокупной добычи будет направлена на нужды
Китая посредством заключения PSC с другими NOC.
Политика Пекина заключается в развитии мощи NOC
и обеспечении их необходимыми фондами. В то время, когда Запад постепенно отходит от последствий
экономического кризиса, казна Пекина пополняется,
хотя и более медленными темпами. Это говорит о том,
что Китай, несомненно, может развивать отрасль и
расширять добычу. Безусловно, это дает неоспоримые
преимущества и, воспользовавшись ситуацией, Китай
становится все более напористым. В настоящее время
китайские NOC работают в Африке и очень успешно в
Ираке. Свидетельством являются последние контракты, заключенные с китайскими NOC. В ближайшей
перспективе Китай будет играть важную роль в преобразовании активов стран, пострадавших от войн.
Например, CNPC, с Total и Petronas, добывают на
месторождении Халфайя 535 тыс. брл/сут нефти по
себестоимости 1,4 долл/брл. CNPC также ведет переговоры относительно разработки месторождения Румайла, где будет иметь долю в 37 %.
Можно утверждать, что довольно активная деятельность является показателем успешного развития
NOC и, видимо, осуществляется за счет IOC, точнее
NOC перехватывают более выгодные контракты. Несмотря на это размеры ВВП Китая оцениваются как
скромные, но это «тонкий конец ресурсоемкого клина» страны, численность населения которой составляет 1,3 млрд чел. Они имеют буровые установки и
собственные цепочки сбыта; они заключают стратегические сделки и разрабатывают перспективные
технологии. Они подписывают выгодные международные контракты и очень быстро учатся.
J. Cresswell, Energy Editor, Aberdeen
NOC контролируют почти 90 % открытых запасов нефти
и примерно 75 % запасов природного газа, но стремятся
расширить свое влияние
На протяжении десятилетий на Западе существовало
мнение, что национальные нефтяные компании
(NOC) осуществляют операции внутри страны, а
международные нефтяные (IOC) и независимые
компании, которые могут свободно вести операции,
заключают сделки на разработку контролируемых
NOC ресурсов, как правило, по долевым договорам
и контрактам (production sharing agreements – PSA
и production sharing agreements and contracts - PSC).
Однако последние 20 лет, наблюдается постепенный
переход, заключающийся в том, что NOC постепенно
проникают на международные рынки.
В настоящее время уже широко известны такие
NOC как Petrobras, китайские или индийские компании. Постепенно получают известность компании
из других регионов, например, MOL из Венгрии и
PetroVietnam из Вьетнама. Следует также сказать о европейских «хамелеонах», таких как Eni и Statoil. Обе
компании являются гибридными (или частично находятся в собственности государства), которые в той или
иной степени являются и IOC и NOC в зависимости от
постановки их стратегической цели (табл. 1).
Всемирный банк характеризует StatoilHydro,
Petrobras, CNOOC и Petronas как «глобализированные»; это означает, что эти компании включают в
свою стратегию возможность проведения международных операций.
КИТАЙСКИЙ СИНДРОМ
Не проходит и недели без упоминания о китайских
NOC, особенно Китайской национальной нефтяной
корпорации (China National Petroleum Corp. – CNPC),
Китайской национальной морской нефтяной корпорации (China National Offshore Oil Corp. – CNOOC) и
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
№5 • май 2010
Robert Workman (Р. Уокман), президент Petroleum
Equipment Suppliers l Varco. Г-н Уоркман является председателем Petroleum Equipment Suppliers Association и
членом American Petroleum Institute, the International Association of Drilling Contractors и Independent Petroleum
Association of America.
49
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
Таблица 1. Национальные отраслевые компании мира (по регионам)
Восточная Азия, АТР Европа, Центральная Азия Латинская Америка, Карибы Ближний Восток, Северная Африка
Брунее
Азербайджан
Аргентина
(BNPC)
(SOCAR)
(Enarsa)
Беларусь
Боливия
Китай
(Belarusneft)
(YPFB)
(PetroChina)
(CNOOC) (Sinopec)
Индонезия
Франция
Бразилия
(Pertamina)
(Gaz de France)
(Petrobras)
Япония
Казахстан
Чили
(JOGMEC)
(KazMunaiGas)
(ENAP)
Малайзия
Италия
Колумбия
(Petronas)
(Eni)
(Ecopetrol)
Южная Корея
Норвегия
Куба
(KNOC)
(StatoilHydro)
(Cupet)
Тайвань
Россия
Эквадор
(Chinese Petroleum
(Gazprom) (Rosneft)
(Petroecuador)
Corp.)
(Transneft)
Таиланд
Туркменистан
Мексика
(PTT)
(TurkmenNeft)
(Pemex)
Вьетнам
Турция
Перу
(Petrovietnam)
(Turkish Petroleum Corp.)
(PetroPeru)
Украина
Тринидад и Тобаго
(Naftogaz Ukrainy)
(National Gas Co.) (Petrotrin)
Узбекистан
Венесуэла
(Uzbekneftegaz)
(PDVSA)
Алжир
(Sonatrach)
Бахрейн
(BAPCO)
Египет
(EGPC)
Иран
(NIOC)
Ирак
(INOC)
Кувейт
(Kuwait Petroleum Corp.)
Ливия
(Libya National Oil Co.)
Южная Азия
Африка
Бангладеш
(PetroBangla)
Индия
(ONGC)
(Gas Authority оf India) (IOC)
Пакистан
(OGDCL)
Ангола
(Sonangol)
Камерун
(SNH)
Чад
(SHT)
Конго
(SNPC)
Коте Дивуар
(PETROCI)
Экваториальная Гвинея
(GEPetrol)
Габон
(SNGP)
Мавритания
(SMH)
Марокко
(Onaret)
Оман
(PDO)
Катар
(Qatar Petroleum)
Саудовская Аравия
(Saudi Aramco)
Сирия
(SPC)
Тунис
(ETAP)
ОАЭ
(ADNOC)
Йемен
(Yemen General Corp.)
Гана
(GNPC)
Кения
(NOK)
Мозамбик
(ENH)
Нигерия
(NNPC)
Сан Томе и Принсипи
(Petrogas)
ЮАР
(PetroSA)
Судан
(Sudapet)
Танзания
(EPDC)
Уганда
(Natoil)
Источник: World Bank General Corp.
БЛИЖНИЙ ВОСТОК
Что действительно поражает, насколько хорошо
провел Китай достаточно сложные переговоры с Тегераном, на предмет заключения CNPC двух торговых
договоров. В данном случае NOC имеют преимущества,
принимая во внимание достаточно прохладные отношения между Тегераном и Западом. Свидетельством
тому стал меморандум о взаимопонимании, подписанный в июле 2009 г. между Национальной нефтяной компанией Ирана (National Iranian Oil Company
– NIOC) и CNPC в рамках которого будет разрабатываться месторождение нефти Южный Азедеган и
еще одно соглашение (в качестве оператора выступит
компания Total) на реализацию этапа II разработки
месторождения Южный Парс. В проекте разработки
месторождения Южный Азедеган в обмен на 70 % акций компания CNPC будет финансировать работы на
90 %, что по предварительным оценкам составит примерно 2,5 млрд долл. В этом регионе будет добываться
примерно 150 тыс. брл/сут нефти на первом этапе и
260 тыс. брл/сут на втором этапе. Всего доказанные запасы месторождения составляют 42 млрд брл нефти.
Еще одним новым для Китая регионом Ближнего
Востока является Катар, с которым CNOOC заключила 25-летний PSC-контракт на разработку блока ВС в
Персидском заливе. Компания планирует в регионе
бурение трех скважин; затраты составят примерно
100 млн долл. в рамках пятилетнего проекта исследо-
50
Таблица 2. Перспективная добыча Китая в 2013–2015 гг., брл/сут
NOC
Всего
CNPC
Sinopec
CNOOC
Sinochem
Всего
733 819
230 590
142 562
7980
1 114 952
Африка Ближний Восток и Центральная
Северная Африка
Азия
244 000
105 000
78 750
0
427 750
33 675
28 125
0
0
61 800
247 683
52 515
0
0
300 198
Азия
Америка
60 774
0
59 640
0
120 414
147 688
44 950
4173
7980
204 791
Включая доказанные и извлекаемые перспективные запасы
Источник: Chatham House
вания. Это первый проект глубоководной разведки
в Катаре; планируется, что за ним последуют другие
проекты. Председатель CNOOC Fu Cheng Yu сообщил,
что инвестиции в проект составят 100 млн долл.
КИТАЙ В АФРИКЕ
Африка является регионом, к которому в настоящее время нефтегазовые компании мира проявляют
особый интерес, особенно к Гане и Уганде после того,
как были получены впечатляющие результаты исследований, проведенных Anadarko, Tullow Oil и Heritage
Oil. Самой горячей новостью стало предложение Китая инвестировать в разработку в Нигерии 6 млрд брл
запасов нефти 50 млрд долл. Правительство Нигерии
отметило высокий уровень переговоров CNOOC при
подписании сделки по разработке нескольких морских
блоков, содержащих запасы нефти. CNOOC надеется
укрепить свои позиции в Нигерии путем обеспечения
№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
прав на бурение, не использующихся в настоящее время западными энергетическими компаниями. Данные
переговоры подчеркнули очень важную проблему, касающуюся тенденции западных компаний к открытию
большого числа филиалов банков, но не использования
их для инвестирования в проекты до давления со стороны соответствующих стран. Такие условия действуют
в качестве стимула для проведения изменений, когда
компании либо ничего не делают, либо проявляют недостаточную активность. В настоящее время NOC могут стать достойными конкурентами любой западной
компании.
В 2006 г. CNOOC подписала шесть PSA-контрактов
на разработку блоков 9, 1, 10A, L2, L3 и L4 в басс. Анза,
Ламу и Мандера (Кения). Затем с целью уменьшения риска в 2008 г. был подписан контракт с независимой европейской компанией Lundin, которая приобрела 30 %
акций в блоке 9. В конце октября 2009 г., CNOOC, наконец, пробурила свою первую разведочную скважину Boghal-1 в блоке 9 (это 32-я скважина, пробуренная
на территории страны).
КИТАЙ В ЕВРАЗИИ
Евразия – очень важный географический регион
для Китайских компаний благодаря близости, например, Казахстана и Туркменистана. Результатом сотрудничества последних лет стал ряд крупных сделок.
Более того, Китай уже получил положительные результаты бурения в этих регионах. В 2008 г. CNPC стала мажоритарным акционером PetroKazakhstan, и, как
сообщается, сделала два значительных открытия в Казахстане. В сотрудничестве с PetroKazakhstan (оператором блоков Караганда и Дошан) CNPC открыла первые
запасы нефти и газа, пробурив разведочную скважину Karabulak-2. Испытательная добыча составила
1278 брл/сут (в нефтяном эквиваленте). На месторождении Дошан была пробурена скважина Doshan-14;
согласно сообщениям, испытательная добыча достигла 684,3 брл/сут с потенциалом к увеличению. В компании PetroKazakhstan CNPC владеет долей в 67 % с
казахской государственной компанией Kaz-MunaiGas,
которая владеет остальными 33 %.
КИТАЙ В АМЕРИКЕ
Одной из последних новостей является создание
Petroecuador и Sinopec совместного предприятия с
целью разработки месторождений тяжелой нефти.
Предприятие будут разрабатывать запасы блока 42
в пров. Пастаза в восточной части страны. Petroecuador владеет в предприятии 60 % активов, Sinopec –
40 %. Доказанные запасы нефти в блоке составляют
120 млн брл. По оценкам компаний для разработки
и эксплуатации запасов потребуются инвестиции в
размере 1 млрд долл. Наиболее интригующим решением для CNOOC, стали планы разработки четырех
управляемых Statoil месторождений в Мексиканском
заливе. С этой целью компания заключила договор на
аренду, включающий часть затрат на разработку. Более
того, компания CNOOC будет впервые осуществлять
операции в Заливе. В обмен на оговоренную долю капитальных вложений (без указания размеров), CNOOC
приобретает 20 % активов в глубоководном месторождении Такер, 10 % на глубоководной площади Логан,
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
№5 • май 2010
10 % на месторождении Кракатоа и 10 % на площади
Кобра. Statoil останется оператором всех четырех блоков с различными долями активов.
В Канаде интересы Китая сосредоточены на покупке нефти и газа. Внесены предложения со стороны таких компаний как Athabasca Oil Sands Corporation (AOSC), достигшей ряда соглашений с PetroChina.
Китайская компания приобретет 60 % активов AOSC
на нефтяных песчаниках Маккей Ривер и Дувр. Месторождения распложены в центре региона Атабаска
на северо-востоке Альберты. По данным независимой
оценки регион одержит примерно 5 млрд брл нефти.
Хотя сделка соответствует интересам, AOSC признает, что китайская компания, имеет достаточно опыта
для ведения самостоятельных операций. PetroChina
использует сложные технологии, в том числе различные методы использования пара (SAGD) и нагревания
коллектора для облегчения потока.
Планируется, что AOSC и PetroChina будут разрабатывать совместный проект освоения нефтеносных
песков. В Energy Resources Conservation Board были
поданы для одобрения два пилотных проекта. Проект
разработки первого этапа месторождения Маккей с
добычей примерно в 35 тыс. брл/сут был подан на одобрение в конце 2009 г.
Продолжая тему тяжелой нефти, следует упомянуть
о том, что было достигнуто соглашение между Венесуэлой и Китаем, в рамках которого китайские компании
будут инвестировать в разведку и разработку басс.
Ориноко примерно 16 млрд долл. Это классический
случай вытеснения Востоком Запада или NOC IOC.
Президент У. Чавес отметил, что между венесуэльской
NOC Petroleos de Venezuela (PDVSA) и китайской компанией, предположительно PetroChina будет создано
совместное предприятие с целью добычи дополнительно 450 000 брл тяжелой нефти. Сделка с Китаем аналогична соглашению, которое Венесуэла заключила с
российскими компаниями; стоит ли говорить об инвестициях, оценивающихся примерно в 20 млрд долл.
РАЗРАБОТКИ В ВЕНГРИИ
Совсем другая ситуация сложилась с венгерской национальной компанией Magyar Olajes Gazipari (MOL).
MOL, возможно, увереннее, чем любые другие государственные нефтяные компании бывших социалистических стран, когда речь идет о поисках запасов за
пределами своих национальных границ. Венгрия имеет
очень незначительные запасы, и MOL стремится восстановить равновесие, заключая сделки и занимаясь
поиском в других странах, в частности, в Казахстане
и Пакистане.
В этой связи можно отметить два благоприятных для
MOL события. В Пакистане, компания нашла запасы в
северо-западной пограничной провинции Тал. На этом
участке (блок 3370-3) MOL является оператором с 10 %
годовых. Oil & Gas Development Company (OGDC) и
Pakistan Petroleum владеют 30 % активов каждая. Pakistan Oil Field владеет 25 % активов, государству принадлежат оставшиеся 5 % активов.
MOL говорит, что треть добычи газа и конденсата
принадлежит компании и что консорциум планирует
дальнейшее проведение оценочных тестов для определения объема и экономического потенциала запасов.
51
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
Исследование было проведено в этом блоке еще в 1999 г.,
после чего были определены значительные промышленные запасы. Пробная добыча из скважины Mami
Khel-1 составила 8898 брл/сут (в нефтяном эквиваленте) газа и 2881 брл/сут конденсата. В июне 2008 г.
MOL сообщила, что в результате бурения разведочной
скважины Rozhkovskaya-U-10 были открыты запасы
легкой нефти и газового конденсата. Месторождение
расположено на участке Федоровское (Казахстан). Испытания показали наличие продуктивного интервала
на глубине 4,344–4,365 м с добычей 8,24 млн фут3/сут
газа и 1503 брл/сут нефти и конденсата.
MOL говорит, что месторождение расположено в
северо-западной части Казахстана на концессионном
участке площадью 2400 км2, недалеко от гигантского месторождения газоконденсата Карачаганак. Так же как и
китайские компании, такие как Sinopec, MOL является
оператором на участке Федоровском с долей активов в
27,5 %. Еще 50 % активов принадлежат Exploration Ventures Limited и 22,5 % – Sinopec.
ВЫХОД PETROVIETNAM
НА АМЕРИКАНСКИЙ РЫНОК
Молодой игрок на мировом рынке, компания Petrovietnam приобрела опыт за последние три года. Это подтверждается перспективными договорами компании
с Венесуэлой (на добычу), Кубой (на проведение разведочных операций), а также успешным бурением наземных месторождений в Алжире в 2008 г. В середине
2009 г. Petrovietnam сообщила о создании совместного
предприятия с PDVSA с целью разработки и добычи
тяжелой нефти в блоке Хунин-2 в басс. Ориноко. Совместная компания PetroMacareno, добывает примерно
200 000 брл/сут тяжелой и сверхтяжелой нефти, которая поставляется на переработку на НПЗ во Вьетнаме.
Petrovietnam владеет в блоке 40 % активов.
Создание второй совместной компании, которая
будет осуществлять разработку нефтяных запасов
месторождения Лейк Маракайбо, в настоящее время
обсуждается. На протяжении последних двух лет обе
компании проводили активные разведочные операции
на этом месторождении, сфокусировав внимание на месторождениях Сентро Карго, Лагомар и Лагомедио.
В 2007 г. Petrovietnam подписала соглашение с кубинской государственной энергетической компанией Cupet
о проведении морских сейсмических исследований, которые включали 2D-разведку, проведенную в 2008 г.
Последним шагом стало подписание российской
компанией Zarubezhneft и Petrovietnam двустороннего
соглашения, которое включает проведение операций
во Вьетнаме. Petrovietnam осуществляет операции на
четырех глубоководных участках Мексиканского залива (территория Кубы), где по предварительным данным
содержатся запасы легкой нефти. Участки N30, N31,
N42 и N43 расположены к северо-западу от побережья
Кубы. По оценкам, северный бассейн Кубы может
содержать около 4,6 млрд брл нефти и 1,0 трлн фут3
природного газа.
УСПЕХИ PETROBRAS
Petrobras – смешанная компания, доля государства
в которой составляет 32 %. В настоящее время компания все более активно осваивает запасы за пределами
52
территориальных вод, несмотря на значительные запасы, содержащиеся во внутренних водах. Последним
примером международных операций, среди которых
наиболее важны сверхглубоководные участки, являются месторождения на шельфе Анголы в блоке 18/06
в басс. Баиксо Конго. Концессионером блока выступает компания Sonangol. Petrobras является оператором
скважины Manganes-01 и владеет 30 % активами
Sinopec International владеет 40 % активов, Sonangol
P&P 20 %, Geminas 5 % и Falcon Oil 5 %. В мае 2009 г.
Petrobras приобрела 50 % активов в проекте разведки
блока 2714A, расположенного южнее границы с Намибией. В свою очередь, Petrobras будет инвестировать
в проект Чариот. В рамках проекта будет выполняться 3D-разведка. Petrobras также активно участвует в
исследовании потенциала Черного моря, в турецком
секторе в партнерстве с Turkish Petroleum Corporation
(TPAO). Petrobras начала добычу нефти в Турции в феврале 2006 г. после успешного приобретения лицензии
на проведение операций в двух блоках в Черном море.
Petrobras и ТРАО подписали соглашение, по условиям
которого каждая компания владеет 50 % активов в блоках 3920 (Киргларели) и 3922 (Синоп). По данным ТРАО
под дном Черного моря содержится до 10 млрд брл
нефти и 1,5 трлн фут3 природного газа.
В США в Мексиканском заливе, Petrobras также
стремится стать основным глубоководным игроком. Это
ясно из высоких ставок (в размере около 179 млн долл.
за блок 22) по лицензии 206. В октябре 2007 г., Petrobras
заплатила высокую цену за 26 глубоководных и сверхглубоководных блоков. Серьезность намерений также
иллюстрируется тем фактом, что компания Petrobras
планирует инвестировать в активы США в период
2008–2012 гг. примерно 4,9 млрд долл. (в добычу и переработку). В рамках проектов планируется осуществлять разведку, добычу и переработку углеводородов.
Цель состоит в повышении добычи до 130 000 брл/сут
к 2013 г. В настоящее время Petrobras имеет доли на четырех самых важных участках Мексиканского залива
нижнего третичного возраста (Каскад, Чинук, Сан Мало
и Стоунс) на площади Уолкер Ридж. Месторождения
Каскад и Чинук находятся на более поздней стадии разработки и будут эксплуатироваться с помощью первой
FPSO. Первая нефть начнет добываться в июне 2010 г.
ЕВРОПЕЙСКИЕ ХАМЕЛЕОНЫ
Европейские компании Eni и Statoil также являются
смешанными с постепенно пополняющимся международным портфолио. Итальянская группа была особенно активна последние несколько лет, и приобрела
способность заключать сделки там, где многие другие
компании потерпели неудачу. Попробуем угадать, получится ли у Eni выйти на рынок Уганды путем покупки
активов Heritage Oil.
Тем не менее, один из контрактов итальянской компании был сорван, когда Tullow Oil представила свои
преимущества. Eni (также как и многие другие) связана
с торгами за активы Kosmos Energy в крупном проекте
разработки месторождения Юбили, расположенном на
шельфе Ганы, которое в настоящее время находится на
стадии разработки. Eni привыкла работать в сотрудничестве с компанией Statoil, что позволяет генерировать
результаты исследований. Последнее достижение в
№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
результате этого сотрудничества было обнародовано
в октябре 2009 г., а именно значительное открытие на
шельфе Анголы, сделанное после бурения разведочной
скважины Cabaca Norte-1. пробная добыча из скважины
составила 6500 брл/сут в нефтяном эквиваленте. Старший вице-президент отдела Statoil глобальной разведки
Tim Dodson сказал, что планируется пробурить и другие
разведочные скважины, с тем, чтобы ускорить реализацию второго этапа разработки, и разместить в блоке эксплуатационную буровую установку Northeastern Hub.
Первая эксплуатационная буровая установка Northwestern Hub размещена между скважинами Sangos и
N’Goma. В настоящее время на участке ведется предварительная разработка и оценка, а также сервисные
работы.
На шельфе Индии компания Eni продолжает исследования блока AN-DWN-2003/2 в районе островов
Андаман и Никобар. В 2008 г., Eni подала заявку в Министерство Энергетики и природных ресурсов Индии
на бурение в блоке трех поисково-разведочных скважин. Бурение будет проводиться на глубоководных
участках на юго-востоке Андаманского моря, первая
скважина пробурена примерно в 120 км от о-ва Большой Никобар. В ноябре 2009 г. выяснилось, что Eni готовится представить на 10-месячную заявку на продление
срока исследования этого региона Directorate General
of Hydrocarbons (DGH). Затем поступило сообщение о
том, что Eni, планирует расширить программу бурения
первой скважины в соответствии с разработкой этапа 1.
В качестве причины Eni назвала отсутствие экологических ограничений на реализацию программы бурения
блока ANDWN-2003/2. Eni является оператором блока с
40 %-ным участием в партнерстве с корпорацией Oil and
Natural Gas Corporation (ONGC), владеющей 45 % активов и Gas Authority of India Ltd. (GAIL), владеющей 15 %
активов. Бурить скважину будет буровое судно Saipem
10000, которое может работать на глубине до 3000. Для
того чтобы реализовать этот проект, Eni временно приостановит свои операции в Африке.
В мае 2008 г., компания говорила, что нашла запасы и планирует разрабатывать нефтеносные пески
в Республике Конго, которые по оценке содержат
от 500 млн до и 2,5 млрд брл извлекаемой нефти. Eni
тогда сказала, что достигла соглашения по разведке и
эксплуатации запасов нетрадиционной нефти в битуминозных песках на участках Чикатанга и Чикатанга
Макола. Компания получила разрешение на разработку этих двух блоков совокупной площадью 1790 км2 от
Kouilou Department. В соответствии с исследованиями
эти участки содержат огромные запасы.
Кроме того, по результатам предварительных исследований, проведенных только на площади 100 км2, извлекаемые запасы могут оказаться гораздо больше, чем по
первоначальным прогнозам. Eni, инвестировала в программу разработки 3 млрд долл., которые были направлены на добычу 150000 брл/сут углеводородов (в нефтяном
эквиваленте) с использованием собственной технологии
Eni Slurry Technology (EST) для улучшения течения тяжелой нефти. В рамках проекта также предполагается
исследовать соседнее месторождение Мбоунд.
Третьим примером последних успехов Eni станут запасы природного газа, найденного в Венесуэльском заливе в блоке Кардон IV. Запасы были найдены после бу-
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
№5 • май 2010
рения разведочной скважины Perla-IX. В октябре 2009 г.,
Repsol YPF, партнер Eni в концессии, сказал, что месторождение Перла содержит примерно 5,6–7,8 трл
фут3, что делает его крупнейшим открытием в истории
страны и, вероятно, одним из пяти крупнейших газовых
месторождений в мире. Пробная добыча из скважины
составила 20 млн фут3/сут газа и 620 брл конденсата. Eni
и Repsol владеют 50 % активов каждая.
Но на первом этапе разработки доля Repsol и Eni
сократится до 32,5 % каждой; оставшимися 35 % активов будет владеть PDVSA. Добыча составит 600–
800 млн фут3/сут.
Statoil объявила в 2009 г., что разведка в блоке Карама на шельфе острова Сулавеси в проливе Макассар
начнется в 2010 г. Наиболее активной NOC является
Pertamina; представители компании заявили, что партнеры планируют проведение сейсморазведочных работ на арендованной территории в рамках подготовки к
бурению первой разведочной скважины. По прогнозам,
затраты составят около 25 млн долл.; испытательная добыча составит примерно 200 млн брл нефти. Statoil является оператором блока Карама с 51 % активов в сотрудничестве с Pertamina, которая владеет 49 % активов.
В течение 2009 г. Statoil успешно вела операции на
наземных месторождениях в частности, месторождении природного газа в Алжире. Запасы были открыты разведочной/оценочной скважиной Tinerkouk-2,
пробуренной в басс. Тимимун на участке Хасси Муна.
TNK-2 стала шестой успешной скважиной, пробуренной Statoil и Sonatrach.
РАСШИРЕНИЕ ВЛИЯНИЯ NOC МАЛАЙЗИИ
Малайзийская NOC Petronas Carigali быстро расширяет свое влияние. Активность международных
операций выросла с 35 % в 2005 г. до примерно 42 %
в 2009 г. Ярким примером успеха в 2009 г. стало создание совместной компании с Shell в Ираке с целью
разработки гигантского месторождения Маджнун.
Это контракт на оказание технической помощи при
разработке запасов, оцениваемых в 12,8 млрд брл
(в нефтяном эквиваленте). Однако контракт еще должен быть одобрен властями Ирака. Консорциум добывает примерно 1,8 млн брл/сут. Petronas также заключила партнерский контракт с CNPC на разработку
месторождения Халфайя. CNPC управляет проектом с
50 % владением активов. Total and Petronas, выступающие партнерами китайской компании, владеют по 25 %
активов каждая. Добыча составляет 535 000 брл/сут.
В 2009 г. Petronas осуществляла бурение и в других
регионах. Было пробурено три скважины Timor Leste
в блоке 06-102. Скважины, пробуренные на песчаники юрского возраста, были протестированы. Запасы
были найдены в пласте эланг-пловер. Petronas приобрела лицензию в конце 2006 г. и пробурила три разведочные скважины.
В Атлантическом бассейне, Petronas активно занимается разведкой шельфа Мавритании, где до этого работала компания Woodside Petroleum и другие. Petronas
провела исследование этой молодой и неразведанной
области, включая газовое месторождение Банда. Позже в 2008 г. Petronas успешно пробурила разведочную/
оценочную скважину Banda East-1B. С тех пор в мавританском секторе наступило затишье, хотя сообщалось,
53
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
что Petronas планирует разведывать участки к югу от
Сахары в областях А и В, входящих в лицензию. Доказательством профессиональности Petronas, а также
и Eni служит открытие в 2008 г. месторождения газа в
пакистанской провинции Синд. Открытие было сделано в концессионном блоке Мубарак 2769-4, в юговосточном секторе провинции. Скважина Saqib-1A
была пробурена на глубину от 3780 м месте недалеко
от первого месторождения Рехмат, открытого компаниями в стране. В настоящее время на этом месторождении добывается 15 млн фут3/сут газа. Пробная добыча из скважины Saqib-1A составила 25 млн фут3/сут
природного газа и 60 брл/сут конденсата.
При последнем исследовании партнерами был разработан более масштабный план бурения. Планиру-
ется, что в разработке примет участие компания Sui
Northern Gas Company. Добытый газ будет транспортироваться по трубопроводу Sawan-Qadirpur на завод
Rehmat. В блоке Мубарак Petronas владеет 57 % активов, Eni имеет 38 % и пакистанской государственной
компании Government Holding Private Limited (GHPL)
принадлежит 5 % активов.
УПРАВЛЕНИЕ ЦИКЛОМ
ным. Безработица продолжает расти более быстрыми
темпами, чем ожидалось во многих странах. Уровень
безработицы в США в ноябре 2009 г. вырос до 10 %,
это самый высокий уровень с 1983 г.
A. Brogan, Ernst & Young
Партнерство между NOC и IOC представляет благоприятные
перспективы для промышленности с точки зрения
долгосрочных перспектив
Для нефтегазового сектора характерно колебание цен, что связано с необходимостью изменения
рыночных условий. Тем не менее, интенсивность и
тяжесть нынешнего экономического кризиса и связанные с этими факторами скачки цен, стали для
многих неожиданностью. В первой половине 2008 г.
цены на нефть поднялись, казалось бы, до недосягаемой высоты (почти до 150 долл/брл). Не многие
аналитики смогли прогнозировать, что всего лишь
шесть месяцев спустя, цены на нефть обвалятся до
30 долл/брл.
Цены на природный газ в США упали более чем
на 75 % от своих пиковых значений летом 2008 г. и попрежнему не поднимаются. Цены на нефть поднялись
до 70–80 долл/брл, но существует неопределенность в
отношении спроса (вероятно, на максимальном уровне за последние десятилетия). Газеты предложили к
обсуждению бесчисленное число материалов, в которых в очередной раз поднимаются вопросы интенсивности и скорости развития кризиса и стабильности
экономического подъема. Прогнозы также варьируются: кто-то считает, что за резким спадом начнется
такой же резкий подъем (V-формы), кто-то прогнозирует еще один спад (W-формы) некоторые аналитики
говорят о медленном, вялом восстановлении (U- или
L-образном).
Недавнее ралли на фондовых рынках стали первыми признаками восстановления экономики, так
же как и многочисленные данные, подтверждающие,
что США и ведущие европейские страны постепенно
восстанавливают экономическую стабильность. В настоящее время экономические данные, поступающие
из основных стран, внимательно анализируются рыночными аналитиками, которые оценивают ситуацию,
как начало восстановления. Однако, несмотря на многие позитивные показатели, есть предположения, что
восстановление может быть медленным и болезнен-
54
Jeremy Cresswell (Дж. Крессуэлл), редактор из Абердина, почетный профессор Aberdeen Business School при
Robert Gordon University.
ИЗМЕНЕНИЯ
Нефтяная и газовая промышленность включает
большое число компаний от национальных нефтяных
компаний (NOC) до вертикально интегрированных нефтяных, независимых разведочных и сервисных компаний. Различные смежные сектора промышленности неравномерно были затронуты экономическим кризисом.
Кроме того, деятельность частных отраслевых компаний
различна. Малым и средним компаниям, особенно тем,
кто не производит активов, все труднее сохранять финансирование существующих проектов и очень сложно
получить доступ к финансированию новых проектов.
Многие государственные нефтегазовые компании имеют меньше возможностей для финансирования проектов и денежных средств, полученных от операций. Тем
не менее, все нефтяные и газовые компании понимают
необходимость сбалансирования и разработки платформы для устойчивого экономического роста. Сектора
пытаются оптимизировать капитальные затраты через
экономический цикл. Многие проекты разведки и добычи предусматривают длительные операции и очень
капиталоемкие, соответственно затраты на их консервацию или возобновление значительны. Следствием существенного сокращения капитальных затрат сегодня
могут стать причиной серьезных перебоев с поставками
углеводородов в перспективе. Возможности ведущих
игроков отрасли поддерживать капитальные затраты и
снижать их различны.
Между тем практически все международные нефтяные компании (IOC) объявили о значительном
снижении рентабельности, но по-прежнему остаются прибыльными, и в целом хорошо капитализированы и имеют хорошие перспективы финансирования.
Исследование Ernst & Young показывает, что большинство NOC и крупнейшие нефтяные компании
планируют поддержать или повысить уровень их
капитальных вложений в реальных условиях с помощью цикла. В 2009 г. крупнейшие NOC суммарно
планировали инвестировать в расширение операций в своих странах и за рубежом более 275 млрд
долл. К 2015 г., исходя из текущих оценок, эти NOC
№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ КОМПАНИЙ
Рыночная суматоха открыла новые возможности
для приобретения компаний за наличный расчет. Азиатские NOC, занимающиеся поисками запасов, вновь
стали более активными с точки зрения слияния и поглощения (mergers and acquisitions – M&A) в связи с
большей доступностью (рис. 1).
Их правительства готовы обеспечить финансовую
поддержку, поскольку ориентированы на материальные активы, или даже средние E&P-компании, которые приходят на рынок. Как правило, NOC не зависят
от долга для финансирования приобретений, которые
вероятно, обеспечивают им конкурентные преимущества в M&A в то время долговые рынки остаются
недееспособными.
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
№5 • май 2010
NOC и SWF
Всего, млн долл.
будут инвестировать в свои сектора более чем
598 млрд долл.
Есть некоторые заметные различия, как в масштабах, так и в объемах планируемых инвестиций нефтяных компаний. Китайская национальная нефтяная
корпорация (CNPC) разработала самую амбициозную
инвестиционную программу в 2009 ., на общую сумму
около 42 млрд долл., хотя она сопровождалась пакетом
мер по сокращению расходов. Petrobras и две крупнейшие государственные нефтегазовые компании
ExxonMobil и Royal Dutch Shell, а также объявили о
значительных капиталовложениях в 2009 г. В отличие
от них российские нефтегазовые компании более негативно отнеслись к падению цен на нефть, снижению
доступности кредитов и сокращению числа инвесторов. Rosneft стала единственной нефтяной компанией, которая показала, что она по-прежнему планирует
увеличение расходов в 2009 г.
Некоторые компании имеют более привлекательные перспективы для повышения объема инвестиций.
Новые открытия Petrobras и ее иностранными партнерами подсоляных месторождений станут для Бразилии
стимулом войти в число основных нефтедобывающих
регионов. Petrobras планирует инвестировать 28 млрд
долл. в разработку подсоляных месторождений в рамках масштабного бизнес-плана на период 2009–2013 гг.,
оцениваемого в 174 млрд долл. Примерно 90 % от общего объема инвестиций будут направлены на реализацию проектов в Бразилии.
В настоящее время NOC проводят политику приобретения запасов нефти и природного газа за рубежом,
что в настоящее время более доступно по цене. Тем не
менее, многие ресурсо-холдинги NOC могут отложить
реализацию международных планов в краткосрочной
перспективе для финансирования внутренних проектов. Например, China National Offshore Oil Corp.
(CNOOC) планировала инвестировать в повышение
активности отрасли внутри страны, а также содействовать и международной активности. В Китае, некоторые
внутренние расходы были определены государством
как часть плана экономического стимулирования плана
развития сектора. NOC Содружества Независимых
Государств (Commonwealth of Independent States – CIS)
планировали инвестировать 36 млрд долл. в нефтяной и
газовый сектор в 2009 г., в то время как NOC Ближнего
Востока и Африки объявили об инвестициях в 29 млрд
и 21 млрд долл. соответственно.
Европа
Ближний Восток
Африка
Южная Америка
Бывший СССР
Азия
Источник: Ernst & Young analysis of IHS Herold data
Рис. 1. Число сделок NOC по приобретению активов
Среди сделок заключенных NOC в 2009 г., можно отметить приобретение Emerald Energy Sinochem,
Sinopec приобрела Addax Petroleum, KNOC подписала соглашение о приобретении Harvest Energy Trust
и другие. По имеющимся данным, в южнокорейское
Министерство экономики и знаний намерено создать фонд обеспечения энергоресурсами с уставным
капиталом 810 млн долл. Фонд будет использоваться
для прямых инвестиций в освоение ресурсов, покупку
долей в проектах и M&A.
Китайские NOC используют рыночные преимущества для сохранения стратегических запасов и обеспечения надежных, долгосрочных поставок на расширяющийся внутренний рынок. NOC страны в 2009 г.
заключили самые высокие по стоимости сделки и вложили более 18 млрд долл.в приобретение иностранных
активов. Кроме того, государственные китайские нефтяные компании имеют доступ к низким капитальным затратам и в меньшей степени зависят от долговых рынков
для финансирования сделок. Например, было объявлено,
что китайский банк China Development Bank предоставит CNPC кредит в 30 млрд долл. для приобретения зарубежных активов. Однако, доступ к низким капитальным
затратам не дает преимуществ, когда предлагаемое приобретение наталкивается на политическую оппозицию.
Например, CNPC объявила о том, что соглашение о покупке ливийской национальной нефтяной корпорацией Libyan National Oil Corporation канадской Verenex не
было одобрено. После прекращения действия соглашения поглощения с CNPC, Ливийской инвестиционное
управление (Libyan Investment Authority – LIA) и фонд
суверенного богатства страны, подписали меморандум о
взаимопонимании с целью приобрести Verenex. Sinopec
столкнулась с возможностью отклонения ее участия в
будущем нефтегазовом лицензионном раунде в Ираке
после приобретения Addax Petroleum, соглашение о котором было подписано в сентябре. Правительственные
чиновники в Багдаде решили, что компании, подписавшие соглашения с региональным правительством Курдистана (Kurdistan Regional Government – KRG) будут
исключены из будущих торгов. Sinopec получила две
лицензии на разработку месторождений в курдском
регионе Ирака путем приобретения из Addax.
Однако, возможно, китайским NOC придется пересмотреть свои зарубежные приобретения в связи с обострением энергетического национализма. Вероятно,
потребуется сосредоточить внимание на сделках по при-
55
Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис»
World Oil: АНАЛИТИКА
Приобретение
отраслевых
компаний
Расширение
стратегического
альянса
Приобретение
непроизводственных
активов
Стратегическое
приобретение
компаний новых
секторов
Источник: Ernst & Young, Oil and Gas Survey Snapshot, July 2009
Рис. 2. Стратегические планы по сделкам
обретению активов, а не корпоративных поглощениях.
Они могут также сосредоточить внимание на странах
с меньшей политической чувствительностью к иностранному участию в разработке национальных активов и ресурсов. Одной из таких стран стала Канада, где
китайские NOC имели заметный успех в обеспечении
доступа к запасам. В августе 2009 г. PetroChina объявила
о заключении сделки в 1,7 млрд долл. по приобретению
активов двух проектов разработки нефтяных песков.
Это самые крупные нефтеносные пески Канады, приобретенные китайскими NOC на сегодняшний день.
В последние обзоре Ernst & Young подведены итоги опроса респондентов, 55 % которых планируют
сделать стратегические приобретения в ближайшие
12 месяцев (рис. 2). Ближайшие сделки, вероятно,
включат небольшие и средние компании и стратегические и тактические альянсы. Между тем, изъятия,
которые последовали за слиянием 1990-х годов, будет
продолжаться по мере продажи крупными компаниями нестратегических активов. Хотя будущие сделки,
скорее всего, быть структурированы таким образом,
чтобы они в меньшей степени зависели от задолженности; финансирование обеспечит сильным игрокам
возможность приобретения активов.
НОВАЯ МОДЕЛЬ ПАРТНЕРСТВА
Даже NOC не были защищены от влияния глобального экономического кризиса и падения цен на нефть.
Замедление темпов экономического роста повлияло на
то, что многие государственные нефтяные и газовые
компании не в состоянии финансировать определенные проекты и контролировать денежные потоки. Некоторые страны, с более высокими доходами от нефти
смогли финансировать проекты социального развития.
Многие государственные бюджеты на 2009 г. предусматривали более высокие цены на нефть, чем они были
в действительности. Новые экономические условия
могут привести к возобновлению государственного
интереса в иностранном участии и, возможно, в инвестициях в развитие их углеводородного сектора. Это
дает новые возможности для создания партнерских
отношений между IOC и NOC на долгосрочной, устойчивой основе (речь идет об IOC, которые могут предложить потенциальное партнерство не только с точки
зрения технологического и практического опыта, но и
доступа к необходимому капиталу).
56
IOC продолжают изучать возможности пополнения
запасов посредством приобретения, обмена активами
и партнерских отношений. Совместные предприятия
широко распространены в нефтегазовом секторе изза размера, сложности и стоимости проектов. Проекты, в которые NOC приглашают IOC, как правило,
имеют такие масштабы, что ни одна компания не обладает соответствующими техническими и финансовыми возможностями для его реализации в одиночку.
Поскольку нефтегазовые проекты усложнились, необходимы партнерские соглашения, создание совместных предприятий.
Если реализацией некоторых проектов занимается несколько партнеров, каждый с относительно небольшими инвестициями, это создает определенные
проблемы с точки зрения сроков и рамок бюджета.
Экономический кризис стал причиной более активного заключения партнерских соглашений, поскольку
они обеспечивают возможность снижения доли операционных и финансовых рисков в так называемых
мега-проектах. Новые экономические условия также
предоставили преимущества для партнерства между
NOC. Правительства все более активно поощряют посредничество альянсов в нефтяной и газовой сфере.
В 2009 г. было объявлено о создании нескольких союзов между правительствами богатых запасами стран
и стран-импортеров нефти. Эти взаимно полезные
механизмы финансирования и технической экспертизы обеспечат будущие поставки нефти и увеличение
числа проектов в странах, которые имеют обильные
запасы углеводородов, но ограниченные ресурсы или
возможности для самостоятельного прогресса.
Такие союзы обеспечат стабильность спроса для
стран с богатыми запасами и повышение надежности
энергоснабжения для стран с растущей потребностью
в энергии, но ограниченными внутренними ресурсами. Стороны имеют также возможность расширить
назначение рынков и источников поставок
Для любых договоренностей, важно, что они прозрачны, соответствуют нормативно-правовой базе и
выгодны для всех заинтересованных сторон в любой
точке цикла нефтяных цен. Это означает, что нефтяным компаниям желающим укреплять партнерские
связи, следует разработать политику понимания
условий для всех заинтересованных сторон, в которых придется работать их потенциальным партнерам,
а также предусмотреть перспективы развития этих
отношений в будущем. В долгосрочной перспективе,
общие структурные проблемы, связанные с расположением запасов и достижимым уровнем производственных отношений не изменятся. Любые новые
партнерские проекты обеспечат большие возможности для промышленности с точки зрения решения
энергетических вопросов.
Перевел Г. Кочетков
Andy Brogan (Э. Броган), руководитель консультативного отдела Ernst & Young. Работает в компании 21 года.
Более 15 лет, специализируется на сделках в нефтегазовой отрасли. Он работал более чем в 20 странах. Имеет
степень бакалавра в области биохимии от Имперского
колледжа Imperial College of Science, Technology and
Medicine в Лондоне, Великобритания.
№5 • май 2010
НЕФТЕГАЗОВЫЕ
Т
Е
Х
Н
О
Л
О
Г
И
И
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
18
Размер файла
401 Кб
Теги
компания, национальные, нефтяных, 862
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа