close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

4562

код для вставкиСкачать
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«Хабаровская государственная академия экономики и права»
Г.К. Мартынюк
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ТОРГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Рекомендовано
Дальневосточным региональным учебно-методическим
Центром (ДВ РУМЦ) в качестве учебного пособия
экономических специальностей вузов региона
Хабаровск 2008
ББК У 053
Х 12
Учебное
пособие
для
студентов
дневной
и
заочной
форм
обучения
специальности «Коммерция» и «Логистика и управление цепями поставок» /
сост. Г.К. Мартынюк. – Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2008. – 88 с.
Рецензенты : А.Е. Зубарев,
директор института экономики и управления
Тихоокеанского государственного университета,
д-р экон. наук, профессор
Н.Н. Никитенко,
зав. кафедрой бухгалтерского учета, анализа и
аудита, СПб ИВЭСЭП
Учебное издание
Галина Константиновна Мартынюк
АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ТОРГОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Учебное пособие
Редактор Г.С. Одинцова
Подписано к печати
2008 г. Формат 60х84/16.
Бумага писчая. Печать офсетная. Усл. п. л. 1,5. Уч.-изд. л. 3,7. .
Тираж 100
Заказ № ________.
680042, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, ХГАЭП, 2008
© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2008
Содержание
Введение……………………………………………………………...……….............4
Тема 1 Предмет, метод, объекты и виды экономического анализа………………5
Тема 2 Методика экономического анализа………………………………………..7
Тема 3 Система показателей товарооборота и их анализ……………………......14
Тема 4 Анализ товарных запасов и товарооборачиваемости …………………...24
Тема 5 Анализ эффективности использования ресурсов в торговле…………... 30
Тема 6 Анализ издержек обращения ……………………………………………...34
Тема 7 Анализ валового дохода ……………………………………………….......43
Тема 8 Анализ прибыли в торговле …………………………………………….…47
Тема 9 Анализ финансового состояния торговой организации………………….56
Задание для выполнения индивидуальной работы по финансовому анализу…...69
Библиографический список ………..……………………………………………….78
Приложение …………………………………………………………………………79
Введение
Управление хозяйственной деятельностью организации требует экономически
грамотного руководства, которое во многом определяется умением правильно
анализировать сложившуюся ситуацию. Анализ хозяйственной деятельности –
важный элемент системы управления организацией. Он может использоваться
как инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов для
формулирования текущих проблем управления, выявления внутренних резервов,
присущих каждому функционирующему объекту, оценки финансового состояния
организации.
Овладение
методикой
анализа
хозяйственной
деятельности
способствует составлению более обоснованных бизнес-планов и нормативов,
определению
эффективности
использования
материальных,
трудовых,
финансовых ресурсов, выявлению и измерению внутренних резервов, усилению
контроля за выполнением и оптимизацией хозяйственных решений, выработке
стратегии развития организации. Квалифицированный экономист должен хорошо
владеть современными методами экономических исследований, мастерством
системного комплексного микроэкономического анализа. Зная методику анализа,
он сможет объективно оценить сложившуюся
ситуацию и найти правильное
решение или дать рекомендации по его принятию.
В соответствии с учебным планом студенты 5-го курса специальностей
«Коммерция» и «Логистика и управление цепями поставок» дневной и заочной
форм обучения изучают дисциплину «Анализ хозяйственной деятельности
торговых предприятий». При изучении дисциплины студенты знакомятся с
особенностями
методики
анализа,
специфическими
показателями,
используемыми при анализе деятельности торговых организаций, принципами
проведения аналитических расчётов, способами факторного анализа.
В процессе изучения дисциплины «Анализ хозяйственной деятельности
торговых предприятий» студенты должны научиться понимать сущность
происходящих явлений и процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь
их детализировать, систематизировать и моделировать, определять влияние
факторов, оценивать достигнутые результаты и выявлять резервы повышения
эффективности хозяйственной деятельности организации, классифицировать
сложившееся финансовое состояние, определять пути выхода из кризисной
ситуации и разрабатывать мероприятия по укреплению финансового состояния
организации.
Тема 1. Предмет, метод, объекты и виды экономического анализа
Анализ хозяйственной деятельности составляет теоретическую основу
экономической работы в организации. Он имеет свой предмет, объекты, субъекты
и методы (приёмы) исследования экономических показателей и взаимосвязи
между ними.
Предмет экономического анализа включает:
- экономические процессы, которые происходят в результате хозяйственной
деятельности организации;
- причинно-следственные связи в хозяйственной деятельности организации;
- выявление и измерение влияния факторов на изучаемые показатели.
Под методом экономического анализа понимается диалектический способ
подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
Объектами анализа являются основные экономические показатели и
результаты хозяйственной деятельности организации:
- товарооборот;
- издержки обращения;
- использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
- финансовые результаты деятельности организации;
- финансовое состояние организации.
Субъектами
экономического
анализа
выступают
пользователи
экономической информации о коммерческой организации как непосредственно,
так и опосредованно заинтересованные в её деятельности: собственники,
менеджеры, деловые партнеры, кредиторы, работники. В полном объёме
финансовой информацией может воспользоваться только руководство
организации или уполномоченные им аналитики. Все остальные субъекты
экономического анализа пользуются только публичной информацией о
деятельности организации.
Экономический
анализ
подразделяется
на
управленческий
производственный анализ и финансовый анализ.
Предметом управленческого или внутрихозяйственного анализа являются:
- обоснование бизнес-плана;
-комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной
деятельности;
- эффективность использования внутренних ресурсов;
- процесс реализации товаров;
- взаимосвязь издержек, объёма продаж и прибыли.
- абсолютные показатели прибыли, выручки, издержек;
- относительные показатели рентабельности;
- рыночная устойчивость, ликвидность баланса, платёжеспособность;
- эффективность использования собственного капитала;
- эффективность использования заёмных средств;
- экономическая диагностика финансового состояния организации и
рейтинговая оценка организации;
Схема содержания анализа хозяйственной деятельности приведена на рисунке 1.
Анализ хозяйственной деятельности
Управленческий анализ
Финансовый анализ
Внутрихозяйственный
производственный
анализ
Внутрихозяйственный
финансовый анализ
Анализ в обосновании и
реализации бизнес-плана
Анализ исполнения
бюджетов центрами
ответственности
Анализ в системе
маркетинга
Анализ использования
внутренних ресурсов
Анализ товарооборота
Анализ взаимосвязи издержек,
объема продаж и прибыли
Комплексный экономический анализ
эффективности хозяйственной
деятельности
Анализ поступления
денежных средств по
видам деятельности
Анализ выплат по видам
краткосрочных
обязательств, по срокам
их возникновения
Анализ источников
корректировки чистой
прибыли
Внешний финансовый
анализ
Анализ эффективности
авансированного
капитала
Анализ абсолютных
показателей прибыли
Анализ ликвидности,
платёжеспособности и
рыночной устойчивости
Анализ использования
собственного капитала
Анализ использования
заёмных средств
Анализ банкротства и
рейтинговая оценка
Рисунок 1 – Схема содержания анализа хозяйственной деятельности
Финансовый анализ, основывающийся на данных бухгалтерской отчётности,
является внешним анализом и обладает такими особенностями:
- как множественность субъектов анализа (пользователей информации);
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- наличие типовых методик, стандартов учёта и отчётности;
- ориентация анализа только на публичную отчётность организации;
- максимальная открытость результатов анализа для пользователей
информации о деятельности организации.
К особенностям управленческого анализа относятся:
- ориентация результатов анализа на руководство организации;
- отсутствие регламентации анализа со стороны;
- комплексность анализа, изучение деятельности организации с
экономической, финансовой и технической сторон;
- интеграция учёта, анализа, планирования и принятия решений;
- закрытость результатов анализа с целью сохранения коммерческой тайны.
Тема 2. Методика экономического анализа
Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее
целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе
методика представляет собой совокупность аналитических способов и приёмов
исследования экономики организации, определённым образом подчинённых
достижению цели анализа. Под общей методикой понимают совокупность
способов и приёмов анализа, которые могут быть использованы для изучения
различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной
экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к
определённым отраслям экономики, к определённому типу производства или
объекту исследования. Любая методика анализа будет представлять собой наказ
или методологические советы по исполнению аналитических процедур.
Методика содержит такие моменты:
1) как задачи и формулировка целей анализа;
2) объекты анализа;
3) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый
объект анализа;
4) описание способов исследования изучаемых объектов;
5) источники данных, на основании которых производится анализ;
6) указания по организации анализа (какие службы, лица будут проводить
отдельные части исследования);
7) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты
анализа;
8) потребители результатов анализа.
В качестве важнейшего элемента методики используются традиционные
способы факторного анализа: цепные подстановки, абсолютные и относительные
разницы, индексный, интегральный. Для первичного изучения и обработки
информации широко применяются такие приемы, как сравнения, группировок,
детализации, балансовый, средних и относительных чисел.
В процессе факторного анализа идёт построение многофакторной
зависимости с последующим анализом и выявлением влияния каждого
отдельного фактора на конечный результат.
Любой факторный анализ начинается с моделирования многофакторной
модели. Сущность построения модели заключается в создании конкретной
математической зависимости между факторами.
В факторном анализе используют следующие виды наиболеё часто
встречающихся моделей.
1. Когда результативный показатель получается как алгебраическая
сумма или разность результирующих факторов, применяются аддитивные
модели, например:
Прибыль = Выручка – покупная стоимость товаров – издержки
обращения.
2. Мультипликативные модели применяются, когда результативный
показатель получается как произведение нескольких факторов, например:
Стоимость товаров = Количество х Цена единицы товара.
3. Когда результативный показатель получается делением одного
фактора на другой, применяются кратные модели, например:
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка от продаж
Различные комбинации вышеперечисленных моделей дают смешанные или
комбинированные модели.
Построение факторной модели – первый этап детерминированного анализа.
Детерминированный факторный анализ представляет собой методику
исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем
носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть
представлен в виде произведения, частного от деления или алгебраической
суммы показателей, являющихся факторами детерминированной модели.
Для определения величины влияния факторов на результативный показатель
необходимо использовать приёмы специальной методики экономического
анализа, такие как элиминирование, индексный метод, интегральный,
балансовый метод.
Чаще для факторного анализа используется приём элиминирования.
Элиминировать – это значит устранить, исключить воздействие всех
факторов на величину результативного показатели, кроме одного, влияние
которого определяется.
Прием элиминирования может быть представлен тремя способами – цепных
подстановок, абсолютных отклонений, процентных разниц.
Алгоритм
применения
способа
цепных
подстановок
представлен
в
следующем виде:
Т = а х б х с,
где Т – результативный показатель;
а, б, с – факторы, влияющие на показатель Т.
Абсолютное отклонение показателя Т составит
∆Т = Т1 – Т0,
где 1 – фактические данные;
0 – базисные.
ΔТа = а1 х в0 х с0 – а0 х в0 х с0;
ΔТв = а1 х в1 х с0 – а1 х в0 х с0;
ΔТс = а1 х в1 х с1 – а1 х в1 х с0;
ΔТ= ∆Та + ∆Тв + ∆Тс.
Алгоритм расчёта влияния факторов на результативный показатель Т
способом абсолютных отклонений можно представить так:
ΔТа = (а1- а0) х в0 х с0;
ΔТв = а1 х (в1 – в0) х с0;
ΔТс = а1 х в1 х (с1 - с0);
ΔТ= ∆Та + ∆Тв + ∆Тс.
Алгоритм расчёта влияния факторов на результативный показатель Т
способом процентных разниц выглядит следующим образом: (см. таблица 2.1):
Таблица 2.1 – Расчёт влияния факторов на результативный показатель Т
способом процентных разниц
Показатель
Темпы роста
Разница в
Расчёт
процентах
влияния факторов
а
а1/а0 = %а
Δ%а = %а - 100
Δ%а х Т0 / 100 = ∆Та
ахв
а1хв1/а0 х в0 = %ав
Δ%в = %ав – %а
∆%в х Т0 / 100 = ΔТв
ахвхс
а1 хв1х с1/а0 в0 хс0 = %авс Δ%с = %авс – %ав Δ%с х Т0 / 100 = ΔТс
ΔТ= ΔТа + ΔТв + ΔТс.
При построении модели в факторном анализе необходимо обратить
внимание
на очерёдность расположения факторов. В первую очередь
анализируется влияние количественных факторов, отражающих размер,
величину показателей, а затем качественных факторов, характеризующих
экономическую эффективность деятельности организации.
Правильное расположение факторов в построенной модели позволит
получить верные результаты факторного анализа.
Вопросы по теме 1 и 2
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Что такое экономический анализ хозяйственной деятельности ?
Какие цели ставятся при проведении экономического анализа ?
Что относится к объектам и субъектам экономического анализа ?
Что включается в понятие предмета и метода экономического анализа ?
Чем отличается понятие метода и методики экономического анализа ?
Какие способы используются при проведении факторного анализа ?
Какие виды связей и зависимостей существуют между факторами ?
В чём заключается сущность способа цепных подстановок ?
9. В чём заключается сущность способа абсолютных разниц ?
10. В чём заключается сущность способа процентных разниц ?
Задания по теме 2
Задание 1. Используя способ цепных подстановок, определите влияние
факторов на изменение результативного показателя:
Показатель
Товарооборот, тыс.руб.
Базисный
Отчётный
46 000
48 000
20
22
Число работников, чел.
Товарооборот в расчёте на 1 работника, тыс.руб.
Задание 2.
Используя способ цепных подстановок, определите влияние
факторов на изменение результативного показателя:
Показатель
Базисный
Отчётный
Среднегодовая выработка продавца, тыс.руб.
Количество отработанных дней в году 1 продавцом,
225
220
8
7,5
2 000
2 300
15
18
дни
Продолжительность рабочего дня, час.
Среднечасовая выработка 1 продавца, руб.
Численность продавцов, чел.
Товарооборот, тыс. руб.
Задание 3. Используя способ цепных подстановок, определите влияние
факторов на изменение результативного показателя:
Показатель
Товарооборот, тыс. руб.
Количество торговых мест, шт.
Базисный
Отчётный
126 000
132 000
10
11
Товарооборот в расчёте на 1 торговое место,
тыс. руб.
Задание 4. Используя приём абсолютных разниц, определите влияние факторов
на изменение анализируемого показателя:
Показатель
Базисный
Товарооборот, тыс.руб.
Количество отработанных дней 1 продавцом,
Отчётный
48 000
52 500
260
280
дни.
Среднедневная выработка 1 продавца, тыс.руб.
Задание 5. Используя приём абсолютных разниц, определите влияние факторов
на изменение анализируемого показателя:
Показатель
Базисный
Отчётный
Товарооборот, тыс. руб.
35 500
45 000
Среднегодовая стоимость основных фондов,
2 200
3 400
тыс. руб.
Фондоотдача, руб.
Задание 6. Используя приём абсолютных разниц, определите влияние факторов
на изменение анализируемого показателя:
Показатель
Базисный
Товарооборот, тыс. руб.
Торговая площадь, м
2
Отчётный
35 500
45 000
250
300
2
Товарооборот на 1 м торговой площади,
тыс. руб.
Задание 7. Используя приём разниц в процентах, определите влияние
факторов на изменение результативного показателя. Для расчётов определите
выполнение плана по фонду оплаты труда.
Показатель
Численность торговых работников
Фонд оплаты труда
Фонд оплаты труда, тыс. руб. по плану 25 000
Фонд оплаты труда, тыс. руб. по отчёту 26 500
% выполнения плана
98
Задание 8. Используя приём разниц в процентах, определите влияние
факторов на изменение результативного показателя:
Показатель
% выполнения плана
Численность продавцов
97
Отработанно человеко-дней
98,5
Отработанно человеко-часов
99
Товарооборот, тыс.руб. по плану 220 000
по отчёту 250 000
Задание 9. Используя приём абсолютных разниц в процентах, определите
влияние факторов на изменение результативного показателя:
Показатель
% выполнения плана
Среднегодовая стоимость основных фондов
102
Среднегодовая
оборудования
103
стоимость
Товарооборот, тыс. руб.
торгового
по плану 105 000
по отчёту 125 000
Задание 10. Используя приём разниц в процентах, определите влияние факторов
на изменение результативного показателя:
Показатель
% выполнения плана
Численность торговых работников
Товарооборот, тыс. руб.
97
по плану 67 000
по отчёту 70 000
Задание 11. Используя приём абсолютных разниц, определите влияние факторов
на изменение анализируемого показателя:
Показатель
Товарооборот, тыс.руб.
Численность продавцов, чел.
Товарооборот в расчёте на 1 продавца, тыс.руб
Базисный
Отчётный
126 000
142 600
60
62
Тема 3. Система показателей товарооборота и их анализ
Товарооборот – это объём продаж товаров торговой организацией в
денежном выражении за определённый период времени (стандарт «торговля
(термины и определения)», утверждён Постановлением Госстандарта РФ от
11.08.99г.№ 242-ст).
Анализ товарооборота позволяет оценивать соответствие имеющихся товаров
спросу населения для принятия мер по оптимизации структуры товарооборота,
увеличению объёма продаж, ускорению товарооборачиваемости, ритмичности и
равномерности продаж. Товарооборот подразделяется на оптовый, розничный и
оборот общественного питания.
Оптовый товарооборот – объём продажи товаров производителями или
торговыми посредниками покупателям для дальнейшего использования в
коммерческом обороте. Обязательный признак операции, относимой к оптовой
торговле, – наличие счёта-фактуры.
Розничным товарооборотом называется выраженный в денежной форме
объём продаж товаров населению для удовлетворения его личных потребностей,
а также реализация товаров в порядке мелкого опта различным учреждениям,
организациям, предприятиям (больницы, детские сады, дома отдыха и санатории
и т. д.) для обслуживаемых ими контингентов.
Экономическая
сущность
розничного
товарооборота
выражается
отношениями, связанными с обменом денежных средств на товары. Розничный
товарооборот передаёт товары конечным потребителям и характеризует
завершение процесса обращения. Товары из сферы обращения поступают в
сферу потребления, становятся собственностью потребителя, используются или
образуют потребительский фонд, т. е. перестают быть товарами.
Стоимость товаров, созданная в процессе производства, меняет свою форму
через розничный товарооборот. В результате возмещаются производственные
затраты и создаются условия для дальнейшего развития производства.
Розничный товарооборот – это важнейший показатель торгового
предприятия. Его можно рассматривать как результат деятельности предприятия
торговли, и от него зависит объём валового дохода и прибыли,
характеризующий эффективность торговой деятельности. О значимости данного
предприятия на рынке потребительских товаров можно судить по объёму
товарооборота, который выражается размером денежной выручки за проданные
товары.
Товарооборот имеет качественную и количественную характеристики.
Качественная
характеристика
товарооборота
связана
со
структурой
товарооборота, т. е. ассортиментным составом, количественная – с объёмом
реализации в денежном исчислении. Следует чётко различать понятия
«величина» и «состав» товарооборота. Величина – это совокупность сумм
торговой выручки, сданной в кассу или банк, объёма мелкооптовых продаж (по
безналичному расчёту), расходов, произведенных за счёт кассовой выручки (по
документам), а состав товарооборота складывается из различных видов продаж.
К показателям, характеризующим товарооборот торгового предприятия,
относят: объём товарооборота в стоимостном выражении в текущих и
сопоставимых ценах, ассортиментную структуру по отдельным товарным
группам (в рублях и процентах), однодневный товарооборот, товарооборот в
расчёте на одного работника, в том числе на работника прилавка (торговой
группы), время обращения товаров в днях и скорость товарооборота (число
оборотов).
Анализ показателей товарооборота позволяет установить основные
качественные и количественные показатели работы торговой организации в
текущем периоде. От глубины и полноты анализа, правильности сделанных
выводов по результатам анализа зависит экономическая обоснованность
расчётов на предстоящий период. По результатам анализа можно судить, в какой
степени выполнен прогноз продаж и удовлетворён покупательский спрос, чем
были вызваны изменения в товарообороте за отчётный период, оценить степень
соответствия фактических результатов деятельности предприятия намеченной
стратегии.
Данные бухгалтерской, статистической и оперативной отчётности являются
основными источниками информации для анализа товарооборота. Его начинают
с определения объёма товарооборота в денежном выражении или в натуральных
показателях за определённый период (месяц, квартал, год). Полученные
отчётные данные сравнивают с прогнозируемыми показателями за эти периоды.
С этой целью рассчитывается динамика товарооборота в текущих и
сопоставимых ценах.
Динамика роста товарооборота в текущих ценах (ДТО) рассчитывается по
формуле
ДТО = Фактический товарооборот отчётного года в текущих ценах* 100 .
Фактический товарооборот прошлого года
Например, необходимо рассчитать динамику роста товарооборота в текущих
ценах и процент выполнения прогноза продаж по следующим данным:
фактический товарооборот прошлого года – 18 000 тыс. руб.;
прогноз продаж отчётного года
– 20 000 тыс. руб.;
фактический товарооборот отчётного года – 22 000 тыс. руб.
Рассчитаем процент выполнения прогноза продаж:
22 000
*100 110 0 0 .
20 000
Рассчитаем динамику товарооборота в текущих ценах:
22 000
*100 122 0 0 .
18 000
Динамику роста товарооборота в сопоставимых ценах рассчитывают по формуле
ДТО сопост. цены = Факт. товарооборот отчётного года в сопоставимых ценах*100 .
Фактический товарооборот прошлого года
Если в анализируемом периоде изменились цены, то фактические данные по
продаже товаров необходимо выразить в ценах, в которых прогнозировался
товарооборот. Для этого рассчитывают индекс цен. В условиях заметного
влияния инфляционных процессов на экономическую жизнь страны,
обусловивших высокие темпы роста цен и обесценивания денег, использование
индекса цен приобретает особое значение. Индекс цен показывает изменение
совокупной стоимости определённого количества товаров за анализируемый
период. Индекс цен рассчитывается по формуле
Iцен
Цотч
,
Цбаз
где Цотч — цена в отчётном периоде,
Цбаз — цена в базовом периоде (в прошлом году), принимаемая за 100%.
Фактический товарооборот
рассчитывают по формуле
ТО факт. в сопост. ценах
отчётного
года
в
сопоставимых
ценах
факт. товарооборот в текущих ценах
*100.
индекс цен
Например, в отчётном году произошёл рост цен на 20% .
Рассчитаем динамику товарооборота по предыдущим данным в текущих и
сопоставимых ценах.
1. Динамика товарооборота в текущих ценах – 122%;
2. Индекс цен составил
120
1,2 .
100
3. Рассчитаем фактический товарооборот отчётного года в сопоставимых ценах
22 000 : 1,2 = 18 333 тыс. руб.
4. Рассчитаем динамику роста товарооборота в сопоставимых ценах
18 333 : 18 000 *100 = 101,85%.
Как видно из расчётов, товарооборот отчётного года вырос по сравнению с
прошлым годом в текущих ценах на 22%, но после расчёта динамики
товарооборота в сопоставимых ценах оказалось, что товарооборот вырос за счёт
увеличения цен. При неизменных ценах базового периода товарооборот
составил бы всего 18 333 тыс. руб., или 101,85%. Таким образом, товарооборот
вырос в отчётном году только за счёт роста цен, а не за счёт увеличения
количества продажи товаров.
Дальнейший анализ общего объёма товарооборота проводят по кварталам,
что позволяет определить равномерность продаж на протяжении года и выявить
степень удовлетворения покупательского спроса по сезонам. При анализе
ритмичности продаж определяют коэффициент ритмичности товарооборота по
формуле
Критм
товарооборот в пределах плана
.
товарооборот по плану
При расчётах коэффициента ритмичности объём продаж можно учитывать в
абсолютных суммах в денежном выражении или в удельном весе продаж в
отдельные периоды в общем объёме продаж. Равномерными продажи считаются
в том случае, если коэффициент равен единице.
Экономически обоснованные прогнозы товарооборота по кварталам играют
важную роль для ритмичного удовлетворения покупательского спроса,
стабильного денежного обращения, обеспечения развития товарооборота и
связанных с ним других показателей торговой деятельности предприятия. После
определения годового товарооборота с разбивкой по кварталам приступают к
прогнозированию его по отдельным товарным группам и товарам с учётом
сезонности спроса населения и сложившегося уровня продажи товаров.
Так, в летний период происходит некоторое сокращение потребления мяса и
мясных продуктов за счёт увеличения потребления молока и молочных
продуктов, овощей, фруктов. А в I и IV кварталах возрастает потребление мяса,
колбасных изделий, птицы.
При
анализе
ритмичности
товарооборота
необходимо
определить
коэффициент ритмичности продаж. Для этого выполняются следующие расчёты
(см. таблица 3.1)
Таблица 3.1 – Анализ ритмичности продаж
Товарооборот, тыс. руб.
Периоды
Прогноз
Уд. вес, %
Факт
Прогноз
Факт
I
730
735
23,70
23,71
II
780
814
25,32
26,26
III
770
771
25
24,87
IV
800
780
25,98
25,16
3 080
3 100
100
100
Итого за год
Объём фактического товарооборота превысил прогнозное значение на 0,65%
(3100 : 3080*100 = 100,65%), но продажи осуществлялись недостаточно
ритмично по сравнению с прогнозом, так как изменились объёмы и доли продаж
в отдельные периоды. Коэффициент ритмичности продаж составил
Критм
730 780 770 780
3 080
0,99
или
Критм
23,70 25,32 24,87 25,16
100
0,99.
Рассчитанные значения коэффициентов ритмичности меньше 1, что
свидетельствует о недостаточной ритмичности продаж в отчётном периоде.
Прогнозы по объёмам продаж выполнялись только в I и II кварталах, а в III и IV
квартале не выполнены.
Анализ выполнения прогноза продаж по кварталам необходимо дополнить
анализом продажи товаров по месяцам. Этот анализ позволяет оценить
равномерность выполнения прогноза товарооборота внутри кварталов,
своевременно выявить причины наметившегося несоответствия фактических
данных прогнозируемым и принять соответствующие меры. На заключительном
этапе анализа ритмичности продаж определяют объём снижения товарооборота
в результате нарушения ритмичности продаж по формуле
В
качестве
ТОКритм = (1 – Критм)*ТО0.
продолжения и конкретизации анализа
общего
объёма
товарооборота изучают ассортимент и структуру товарооборота. Успех
деятельности торговой организации в значительной степени зависит от
обоснованного формирования
требованиям покупателей.
ассортимента
товаров,
соответствующего
Ассортимент товаров – это перечень наименований товаров. Различают
полный ассортимент (всех видов и разновидностей), групповой (по родственным
группам), внутригрупповой ассортимент, а также основной и дополнительный
ассортимент. К основному ассортименту относятся товары, формирующие
основную часть объёма продаж торговой организации. Товары дополнительного
ассортимента реализуются в целях оказания покупателям дополнительных услуг
и получения дополнительной прибыли.
При анализе определяют степень выполнения плана по ассортименту. Для
расчёта среднего процента по ассортименту необходимо разделить
товарооборот, засчитанный в счёт плана, на величину планового товарооборота.
Выполнение плана по ассортименту не всегда означает выполнение плана по
структуре.
Анализ товарооборота торгового предприятия по товарной структуре
предполагает количественную и стоимостную оценку реализации отдельных
товаров и товарных групп в общем объёме товарооборота, а также определение
динамики структурных сдвигов. Результаты анализа используются для изучения
влияния структуры товарооборота на основные показатели деятельности:
валовой доход, издержки, прибыль и выявления соответствия структуры
товарного предложения покупательскому спросу – и оказывают решающее
воздействие на формирование заказов поставщикам и выбор самих поставщиков.
Анализ товарооборота по товарным группам и отдельным товарам ведется на
основе данных квартальных и годовых отчётов о реализации товаров.
Выявленные результаты позволяют определить положительные стороны работы,
закрепить и развивать их в планируемом периоде, а также вскрыть недостатки и
наметить мероприятия по их устранению на перспективу.
Установив изменения в структуре товарооборота, необходимо определить
причины, вызвавшие изменения товарооборота. Это является важнейшим
моментом анализа товарооборота. Здесь можно использовать формулу
балансовой увязки показателей товарооборота:
31 + П = ТО+ В + Е + У + 32,
где 31 – товарные запасы на начало планируемого периода;
П – поступление товаров;
ТО – реализация (продажа) по общему объёму и по отдельным товарным
группам;
В – выбытие товара (возврат на склад или передача в другой отдел);
Е – естественная убыль;
У – уценка товаров;
32 – товарные запасы на конец периода.
Влияние на объём товарооборота показателей товарного баланса можно
рассчитать балансовым методом путём исчисления
фактическими и плановыми (базисными) величинами.
разницы
между
Анализ товарооборота завершается выводами по итогам и определением
перспектив роста общего объёма и изменений структуры реализации товаров.
Выводы, обобщения и предложения используются при разработке прогноза
продаж и как действенное средство хозяйственного руководства, посредством
которого осуществляется контроль и разрабатываются меры, обеспечивающие
неуклонный рост товарооборота.
Вопросы и задания для контроля по теме 3
Дайте определение товарооборота и его экономической сущности.
Назовите характерную черту оптовых продаж.
Охарактеризуйте состав розничного товарооборота.
Как определить динамику товарооборота в текущих и сопоставимых
ценах ?
5. Как рассчитывается индекс цен ?
6. Что такое ассортимент товаров ?
7. Как определить степень выполнения плана по ассортименту товаров ?
1.
2.
3.
4.
8. Дайте характеристику товарной структуры товарооборота.
9. Назовите основные структурные группы продовольственных и
непродовольственных товаров.
10. Перечислите показатели, характеризующие товарооборот.
11. Какой показатель позволяет оценить ритмичность товарооборота ?
12. Какие факторы влияют на объём товарооборота (по формуле товарного
баланса) ?
Тестовый контроль знаний
1. Оптовый товарооборот – это …
а) складской товарооборот;
б) объём продаж по счетам-фактурам;
в) сумма выручки за реализованные товары;
г) доход оптовой торговой организации.
2. Розничный товарооборот – это ...
а) сумма доходов населения;
б) прибыль торгового предприятия;
в) сумма выручки магазина;
г) расходы магазина по реализации товаров.
3. Состав товарооборота предприятия складывается из ...
а) сумм торговой выручки;
б) различных видов продаж;
в) объёма мелкооптовых продаж;
г) расходов, произведённых за счёт кассовой выручки.
4. Товарная структура розничного товарооборота включает в себя:
а) только продовольственные товары;
б) только непродовольственные товары;
в) сырьё для промышленного производства;
г) продовольственные и непродовольственные товары.
5. Основными для анализа товарооборота являются данные...
а) статистической отчётности;
б) бухгалтерской отчётности;
в) оперативной отчётности;
г) всё вышеперечисленное.
6. Для пересчёта товарооборота отчётного года по ценам прошлого года
необходимо рассчитать:
а) однодневный товарооборот;
б) индекс цен;
в) динамику роста товарооборота в сопоставимых ценах;
г) нет правильного ответа.
7. Показатели розничного товарооборота определяют величину...
а) товарных запасов;
в) валового дохода и прибыли;
б) объёмов продаж магазина;
г) заработной платы.
8. Для расчёта коэффициента ритмичности определяют:
а) объём товарооборота в сопоставимых ценах;
б) объём товарооборота в пределах плана;
в) степень выполнения плана по товарообороту;
г) темп роста товарооборота.
9. Степень выполнения плана по ассортименту товаров может быть:
а) больше 100 %;
б) меньше 100 %;
в) равна 100 %;
г) все ответы верны.
10. С ростом товарных запасов на конец отчётного периода объём
товарооборота:
а) увеличивается;
б) остается неизменным;
в) уменьшается.
Задание 1. Проведите анализ поступления товаров в разрезе товарных групп и
поставщиков, определите выполнение договорных обязательств в целом по
объёму, поставщиками и по отдельным товарным группам, сформулируйте
выводы и предложения.
Товарная группа
тыс. руб.
Красители
Поступило всего
План
Факт
65 000
63 000
Поставщик А
План
Факт
20 000
20 000
Поставщик В
План
Факт
45 000
43 000
Растворители
42 000
43 500
25 000
26 000
17 000
17 500
Лаки
60 000
62 000
50 000
54 000
10 000
8 000
Линолеум
100 000
88 000
75 000
70 000
25 000
18 000
Полимеры
10 000
12 000
5 000
10 000
5 000
2 000
277 000
268 500
Всего
Задание 2. Проведите анализ выполнения плана товарооборота в целом по
объёму,
по
ассортименту и
по
структуре,
сформулируйте
выводы
и
предложения.
Товарная группа, тыс. руб.
Красители
Растворители
Лаки
Линолеум
Полимеры
Итого товарооборот
По плану
68 000
44 500
64 000
105 000
11 000
292 500
По отчёту
64 500
42 500
65 700
92 500
11 600
276 800
Задание 3. Используя данные задания 1 и 2, проведите анализ товарного
баланса, определите влияние факторов на изменение объёма продаж
(товарооборота), сформулируйте выводы и предложения.
Всего товарных ресурсов, тыс.руб.
По плану
По отчёту
1. Остатки товаров на начало периода
101 600
91 100
100
500
2. Поступление товаров
Направление товарных ресурсов, тыс. руб.
1. Объём продаж товаров (товарооборот)
2. Прочие выбытия
3. Остатки товаров на конец периода
?
?
Задание 4. Проведите анализ товарооборота по объёму и составу, определите
отклонения от плана. Сделайте выводы.
Состав товарооборота
По плану
Фактически
Изменения
сумма, тыс. %
руб.
сумма, тыс. %
руб.
суммы,
тыс. руб.
1. Оптовый
75
85
2. Розничный
10
5
3.Мелкооптовый
15
10
Всего товарооборот
292 500
100
276 800
100
%
-
Задание 5.
Проанализируйте ритмичность товарооборота, определите
коэффициент ритмичности продаж, резервы роста товарооборота, связанные с
повышением ритмичности. Сделайте выводы.
Период
Отгрузка по договорам
в сумме,
тыс. руб.
в%
июль
август
30
36
сентябрь
34
Итого
Отгрузка
фактически
в сумме
в%
тыс. руб.
25
46
219 375
В счёт
плана
% В счёт
ритмичности
29
100
235 280
100
Задание 6. Определите динамику товарооборота в текущих и сопоставимых
ценах при условии, что рост цен составил 30%.
Товарооборот
Оптовый, тыс. руб.
Мелкооптовый, тыс.руб.
Розничный, тыс. руб.
По плану
220 000
45 000
30 000
Фактически
235 000
52 000
36 000
Задание 7. Определите влияние на объём продаж изменения количества и цены
на продукты по каждому виду и в целом.
Продукты
Мясо
Куры
Колбаса
Итого
Базисный год
кол-во, кг
цена, руб.
180
90
75
150
200
Отчётный год
сумма, руб.
9 750
кол-во, кг
150
160
цена, руб.
сумма, руб.
95
20 900
12 750
28 800
180
Тема 4. Анализ товарных запасов и товарооборачиваемости
Товарные запасы представляют собой совокупность товарной массы,
находящейся в сфере обращения, предназначенной для реализации.
Товарные запасы как категория товарного обращения обеспечивают
стабильный процесс обращения товаров и выполняют определённые функции:
− являясь
формой
товарного
предложения,
удовлетворяют
платёжеспособный спрос населения;
− характеризуют соотношение между объёмом и структурой спроса и
товарного предложения;
− обеспечивают непрерывность расширенного производства и обращения, в
процессе которых происходит их образование и расходование.
Товарные запасы образуются на всех стадиях товародвижения: на складах
предприятий-производителей, в пути, на складах оптовых и розничных торговых
предприятий,
что
обусловлено
следующими
факторами:
сезонными
колебаниями в производстве и потреблении; временем, необходимым для
перевозки товаров от места производства до места продажи; необходимостью
преобразования производственного ассортимента в торговый, что требует
подсортировки, подработки и упаковки; условиями транспортировки товаров,
расстоянием между поставщиком и торговым предприятием; звенностью
товародвижения, возможностями для хранения товаров.
В ходе анализа изучают поступления товаров в разрезе товарных групп и
поставщиков с тем, чтобы выявить выполнение договорных условий
отдельными поставщиками и определить объёмы недопоставки по отдельным
товарным группам и поставщикам. Также анализируется выполнение
договорных условий самой торговой организацией по отгрузке товаров
покупателям. Если у организации имеется недостаток товарных запасов, то это
может привести к невыполнению условий договоров, к уплате штрафных
санкций. В ходе дальнейшего анализа необходимо выяснить причины
нарушений договорных условий. Причинами недопоставок по отдельным
договорам могут быть нарушения как со стороны поставщика, так и со стороны
организации-получателя: несвоевременное заключение договоров, недостаточно
точное определение количественного и качественного состава товаров,
отсутствие календарных сроков отгрузки, нарушение сроков и условий оплаты,
досрочное расторжение договоров.
Товарные запасы торговых предприятий классифицируют по следующим
признакам:
– по месту нахождения различают товарные запасы в предприятиях торговли, в
промышленности, в пути;
– по назначению товарные запасы делят на запасы текущего хранения,
сезонного накопления, досрочного завоза.
– по срокам товарные запасы подразделяют на запасы на начало и конец
периода;
– по единицам измерения — абсолютные (в стоимостном и натуральном
выражении) и относительные — в днях оборота.
Товарные запасы целевого назначения предназначены для осуществления
определённых целевых мероприятий.
Абсолютная величина товарных запасов всё время изменяется в зависимости
от поступления и реализации товаров. Поэтому товарные запасы соизмеряются с
товарооборотом, с этой целью они выражаются в днях. Этот показатель
относительный, он характеризует величину товарного запаса, находящегося в
магазине на определённую дату, и показывает, на сколько дней торговли хватит
этих запасов.
Товарные запасы в днях оборота определяют как отношение абсолютной
величины запасов на определённую дату (на 1 января, 1 февраля, 1 марта и т. д.)
к среднедневному товарообороту.
Например, товарные запасы на 1 марта в сумме составили 200 тыс. руб., а
товарооборот на март – 420 тыс. руб. Отсюда среднедневной товарооборот
марта составит 14 тыс. руб. (420 : 30), размер товарных запасов в днях будет
равен 14,3 (200 : 14) дня. Этот же результат можно получить, умножив сумму
товарных запасов на количество дней в данном периоде и разделив полученное
произведение на товарооборот за этот же период: (200 х 30): 420 = 14,3 дня. Из
расчётов видно, что при данном объёме товарооборота (при условии
бесперебойной продажи этих товаров) имеющихся товарных запасов может
хватить на 14,3 дня.
Товарные запасы могут быть выражены в натуральных показателях (штуки,
метры, тонны и т. д.) и в стоимостных (в рублях).
Размеры
товарных
запасов
непосредственно
связаны
со
скоростью
обращения товаров. Ускорение оборачиваемости товаров при постоянном
объёме товарооборота приводит к уменьшению товарных запасов, а замедление
оборачиваемости требует большей массы товарных запасов.
Товарооборачиваемостью называется скорость обращения товаров или время,
в течение которого реализуются товарные запасы.
Товарооборачиваемость выражается числом оборотов или количеством дней,
необходимых на один оборот. Товарооборачиваемость в днях показывает время,
в течение которого товарные запасы находятся в сфере обращения, т. е.
количество дней, за которое оборачивается средний товарный запас.
Для торгового предприятия товарооборачиваемость в днях отражает время, в
течение которого товары находились на этом предприятии с момента
поступления до момента их реализации.
Товарооборачиваемость в числе оборотов показывает, сколько раз
оборачивается средний товарный запас в анализируемом периоде. Для
исчисления товарооборачиваемости числом оборотов товарооборот делят на
средний товарный запас за анализируемый период.
Показатели времени и скорости товарного обращения взаимосвязаны, причём
обратной пропорциональной зависимостью. Увеличение скорости и уменьшение
времени товарного обращения увеличивают объём товарооборота при меньших
размерах товарного запаса, что оказывает влияние на снижение расходов по
хранению товаров, сокращению товарных потерь и т. п.
На величину товарных запасов и товарооборачиваемость оказывает влияние
множество факторов внутренней и внешней среды торгового предприятия. Одни
из этих факторов ускоряют оборачиваемость, что способствует уменьшению
товарных запасов, другие замедляют скорость товарного обращения, увеличивая
размер товарных запасов. Если торговое предприятие правильно оценивает эти
факторы, то оно легко может изыскать резервы ускорения оборачиваемости
товаров, снижения расходов на образование и хранение товарных запасов.
Товарооборачиваемость можно ускорить в основном за счёт совершенствования
всей торгово-коммерческой деятельности.
Анализируя товарные запасы, торговое предприятие решает следующие
основные задачи: выявление соответствия фактических товарных запасов их
нормативу; определение динамики и оценка изменений в объёме и структуре
товарных запасов, в скорости оборачиваемости товаров; выявление и расчёт
факторов, оказавших влияние на изменение товарных запасов.
Анализ товарных запасов проводят путём сравнения их фактического размера
в абсолютной сумме и в днях оборота с нормативами, затем рассчитывают
темпы изменения товарных запасов.
По результатам проведённого анализа товарных запасов управленческий
персонал торгового предприятия разрабатывает мероприятия, направленные на
ускорение оборачиваемости товарных запасов.
Вопросы для контроля знаний по теме 4
Дайте определение товарных запасов.
Назовите причины образования товарных запасов.
Что такое товарооборачиваемость ?
Какие два параметра, присущие товарным запасам, позволяют оценить
показатель товарооборачиваемости?
5. По каким признакам классифицируются товарные запасы?
6. Охарактеризуйте факторы, влияющие на величину товарных запасов и
товарооборачиваемость торговых предприятий.
1.
2.
3.
4.
7. Перечислите
основные
задачи
анализа
товарных
запасов
товарооборачиваемости.
8. Для каких целей используются результаты анализа товарных запасов?
9. Как величина товарных запасов влияет на товарооборот?
10. Как определяется норматив товарных запасов в торговле?
Тестовый контроль знаний
1. Товарные запасы – это...
а) всё, что хранится на базах и складах;
б) совокупность товарной массы, предназначенной для продажи;
в) сумма расходов магазина по хранению товаров;
г) средние остатки товаров на конец периода.
2. Товарные запасы выражаются ...
а) только в стоимостных показателях;
б) только в натуральных показателях;
в) в днях оборота;
г) нет правильного ответа.
3. Размеры товарных запасов непосредственно связаны с ...
а) расходами магазина на хранение;
б) наличием складских помещений;
в) с организацией товародвижения;
г) скоростью обращения товаров.
4. Товарооборачиваемость исчисляется в...
а) днях;
б) числом оборотов;
в) рублях;
г) днях и числом оборотов.
5. Средний товарный запас рассчитывается по...
а) средней арифметической;
б) средней хронологической;
в) данным учёта.
и
6. Ускорение товарооборачиваемости приводит к…
а) росту запасов в днях;
б) высвобождению средств из оборота;
в) сокращению выручки;
г) дополнительному привлечению средств в оборот.
Задание 1
Проведите анализ товарных запасов в целом по объёму и по отдельным
группам, используя данные заданий к теме 1. Определите:
1. Общее изменение состояния товарных запасов в целом и по отдельным
товарным группам.
2. Проведите анализ товарных запасов в днях.
3. Определите показатели скорости оборота и коэффициенты закрепления
оборотных средств.
4. Определите влияние факторов на изменение показателей оборачиваемости
товаров.
5. Определите экономический эффект от изменения оборачиваемости и сумму
высвобожденных или дополнительно привлечённых в оборот средств.
6. Подсчитайте резервы роста товарооборота. Сделайте выводы по результатам
проведённого анализа.
Товарная
группа,
тыс.руб.
Остаток на начало года
по плану
по
отчёту
+/-
Остаток на конец года
по
плану
по
отчёту
Красители
23 000
21 000
20 000
19 500
Растворители
12 600
14 000
10 000
15 000
Лаки
15 000
13 500
11 000
9 800
Линолеум
48 000
37 000
43 000
32 000
Полимеры
3 000
5 600
2 000
6 000
101 600
91 100
86 000
82 300
ИТОГО
+/-
Изменение
остатка
по
плану
по
отчёту
Задание 2
Проведите анализ рентабельности товарных запасов, определите влияние
факторов на её изменение, сделать выводы.
Год
Показатель
прошедший
отчётный
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Средние товарные запасы, тыс. руб.
95 400
86 700
15
18
Рентабельность товарных запасов, %
Тема 5. Анализ эффективности использования ресурсов в торговле
Состояние, развитие и эффективное использование основных фондов
оказывают влияние на выполнение плана и динамику товарооборота. При
анализе изучают состав и структуру основных фондов, обеспеченность
организации основными средствами и дают оценку эффективности их
использования. При анализе основных средств обычно используют показатели,
связанные с эффективностью использования площадей и складской ёмкости. Для
характеристики использования площадей в торговле все площади подразделяют
на общую, торговую и площадь торгового зала. В ходе анализа изучают
структуру имеющихся площадей для чего находят доли торговой площади и
площади торгового зала в общей площади. Для оценки эффективности
использования торговых площадей используют показатель размера
товарооборота на единицу площади. Для оценки рациональности использования
площадей складов определяют показатель товарных запасов на 1м2 общей или
складской площади.
В процессе анализа эффективности использования основных фондов в сфере
товарного обращения рассчитывают влияние изменения состава и структуры
площадей и эффективности их использования
товарооборота (ТО) с помощью формулы
ТО
Пл *
ТО
.
Пл
Если разделить площадь по структуре, то
ТО
Пл *
Плт Плтз ТО
*
*
,
Пл
Плт Плтз
где Плтз – площадь торгового зала;
на
изменение
объёма
Пл – общая площадь магазина;
Плт – торговая
площадь.
Выполнение плана по товарообороту зависит от укомплектованности штатов
торговых работников, обеспеченности торговых организаций продавцами,
кассирами, консультантами и другими работниками, от правильности
использования рабочего времени, от уровня производительности труда.
Анализ влияния трудовых факторов на товарооборот начинают с изучения
обеспеченности организации работниками, укомплектованности штатов
продавцов, кассиров, грузчиков и прочих торговых работников.
На следующем этапе анализа изучают показатели эффективности
использования трудовых ресурсов, т.е. показатели производительности труда
торговых работников. Уровень производительности труда в торговле
определяется показателем выработки, приходящейся на одного работника или на
одно рабочее место, и рассчитывается как отношение объёма товарооборота к
среднесписочной численности персонала по отдельным группам (оперативным
работникам, продавцам) или количеству рабочих мест.
При анализе трудовых показателей также изучаются расходы на оплату труда
в их соотношении с производительностью и качеством труда, проводится оценка
эффективности использования фонда заработной платы.
Анализ расходов на оплату труда торговых работников включает изучение
общей суммы расходов на оплату труда (ФОТ), а также изучение соотношений
между производительностью труда (Вч) и средней заработной платой (ЗП):
ФОТ
ТО * ЗП
.
Вч
Превышение темпов роста производительности труда (Jв ) над темпами роста
среднего заработка (Jзп ) ведёт к получению экономии по фонду оплаты труда,
которая рассчитывается по формуле
Э = ФОТ0*(Jзп – Jв) / Jзп.
1.
2.
3.
4.
Вопросы для контроля знаний по теме 5
Какие виды ресурсов торговой организации относят к внутренним ?
Какие показатели характеризуют эффективность использования основных
фондов ?
Как при анализе делятся торговые площади по структуре ?
Какие показатели характеризуют эффективность использования торговых
площадей ?
5. Какие показатели характеризуют эффективность использования трудовых
ресурсов ?
6. Какими показателями оценивается производительность труда торговых
работников ?
7. От каких факторов зависит изменение производительности труда
торговых работников ?
8. Назовите причины изменения производительности труда продавцов.
9. От чего зависит величина расходов на оплату труда торговых работников ?
10. Какая зависимость существует между расходами на оплату труда и
производительностью труда торговых работников ?
Задание 1
Дайте оценку эффективности использования торговых площадей и
изменению производительности труда, рассчитайте влияние факторов на
изменение объёма товарооборота.
Показатель
Базисный
Отчётный
Розничный товарооборот, тыс. руб.
45 000
47 500
Площадь торгового зала, м2
120
140
Среднее количество рабочих мест
10
12
Количество рабочих дней в году, дни
300
290
Продолжительность рабочего дня, час
12
11
Задание 2
Определите динамику структуры торговых площадей, дайте оценку её
изменениям в отчётном году. Рассчитайте показатели товарооборота на 1 м2
общей площади, торговой площади и площади торгового зала. Определите
влияние изменения структуры торговых площадей и эффективности их
использования на объём товарооборота.
Показатель
Базисный
Отчётный
22 500
28 400
200
180
160
153
Площадь торгового зала, м2
144
133
Количество отработанных дней, дни
308
303
Продолжительность рабочего дня, час
10
11
Товарооборот, тыс. руб.
Общая площадь, м
2
Торговая площадь, м
2
Задание 3
Проведите анализ влияния использования материально-технической базы на
товарооборот. В ходе анализа определите: фондоотдачу, фондоёмкость,
рентабельность основных фондов, величину основных фондов на 1 м2 торговой
площади, фондовооружённость торговых работников.
Прошлый
год
Показатель
Отчётный год
план
факт
Товарооборот, тыс. руб.
26 950
28 500
30 000
Среднегодовая стоимость фондов, тыс. руб.
2 450
2 650
2 800
Торговая площадь, м2
180
200
210
Численность торговых работников, чел.
22
22
20
Прибыль, тыс. руб.
4 900
6 625
6 160
Задание 4
Определите, как влияет на выполнение плана товарооборота изменение
численности, среднего числа отработанных дней, средней продолжительности
рабочего дня и среднечасовой выработки на одного работника.
Показатель
План
Факт
Среднесписочная численность работников, чел.
60
62
Число отработанных дней, дни
232
235
Продолжительность рабочего дня, час
10
12
Среднечасовая выработка 1 работника, руб.
1 200
1 100
Задание 5
Рассчитайте
влияние
на
производительность
труда
изменения
доли
административно-управленческого персонала. Сформулируйте выводы.
Показатель
Базисный
Отчётный
Численность работников всего, чел.
80
78
в т.ч.торговых работников, чел.
60
60
Товарооборот, тыс. руб.
28 400
26 800
Задание 6
Определите влияние факторов на изменение расходов на оплату труда:
изменения товарооборота, производительности труда, среднегодовой заработной
платы. Определите сумму экономии или перерасхода по фонду оплаты труда.
Показатель
Базисный
Отчётный
Численность, чел.
16
18
Товарооборот, тыс. руб.
28 000
35 000
Уровень расходов на оплату в % к товарообороту
8,5
9,2
Задание 7
Определите сокращение численности работников в двух магазинах за счёт
увеличения фонда рабочего времени.
Показатель
Магазин 1
план
Магазин 2
факт план
факт
Численность работников, чел.
50
Доля торгово-оперативных работников, %
75
75
82
82
Фонд рабочего времени 1 работника в днях
265
280
265
275
35
Тема 6. Анализ издержек обращения
Издержки обращения – это выраженные в денежной форме расходы, затраты
торгового предприятия по доведению товаров от производителя к потребителю.
Издержки обращения связаны с товарным обращением и являются категорией
товарного хозяйства. Для предприятий торговли очень важно обеспечить
своевременный, достоверный и полный анализ фактических расходов и контроль
за использованием финансовых, материальных и трудовых ресурсов.
По экономическому содержанию не все затраты торгового предприятия
могут быть отнесены к издержкам обращения. Так, расходы магазина по уплате
штрафов, пени, кредитов сверх ставки, а также убытки, произошедшие по
случайным причинам (пожары, стихийные бедствия) и не обусловленные
торговым процессом, к издержкам обращения не относятся и оплачиваются
предприятием за счёт чистой прибыли. Затраты подразделений неторговой
деятельности, находящиеся в ведении торговых предприятий, также не
учитываются в издержках обращения.
Торговое предприятие закупает уже произведённые товары, затрачивая
средства только на их реализацию, поэтому в затратах предприятия отсутствует
стоимость закупаемых товаров.
Затраты предприятия — понятие широкое и многообразное. Поэтому
необходимо различать затраты предприятия на закупку товаров, капитальные
вложения в расширенное воспроизводство основных фондов и текущие затраты
по организации торгового процесса. Постоянно находясь в обороте предприятия,
средства, предназначенные для закупки товаров и создания запасов, не
затрачиваются, а авансируются. Они возмещаются за счёт краткосрочных
кредитов банка и собственного оборотного капитала.
По видам затрат издержки обращения подразделяют на элементы и статьи. В
соответствии с экономическим содержанием затраты объединены в пять
основных групп по следующим элементам: материальные затраты, затраты на
оплату труда, амортизация основных фондов, отчисления на социальные нужды,
прочие затраты.
При оценке результатов деятельности торгового предприятия деление затрат
по элементам позволяет выделить затраты живого и овеществленного труда.
По отношению к товарообороту все издержки обращения делятся на
условно-постоянные и условно-переменные.
Условно-постоянные издержки обращения – это затраты торговых
предприятий, абсолютная сумма которых остаётся постоянной при изменении
объёма товарооборота. Это расходы по аренде, содержанию и текущему ремонту
зданий, помещений, инвентаря, расходы на рекламу, часть прочих расходов и др.
Условно-переменные издержки обращения – это затраты торгового
предприятия, абсолютная сумма которых изменяется с изменением
товарооборота. Транспортные расходы, расходы по оплате труда, по хранению,
подготовке и подсортировке товаров, проценты за пользование кредитом, часть
прочих расходов и др.
По товарным группам выделяют издержки обращения продовольственных
товаров и издержки обращения по реализации непродовольственных товаров.
Наиболее высокие издержки у продовольственной товарной группы. В силу
своих физико-химических свойств они требуют обеспечения особых условий
хранения, использования специализированного транспорта для перевозок, что и
увеличивает общую сумму расходов. Среди продовольственных товаров
наиболее высокие издержки имеют такие товары, как яйца, овощи, соль. Среди
непродовольственных — хозтовары, строительные материалы, мелкая
галантерея.
По видам затрат издержки обращения подразделяются на следующие группы:
оплата труда работников торговых предприятий; оплата услуг других отраслей
экономики
(связь,
коммунальное
хозяйство,
транспорт);
материальное
потребление в торговых предприятиях (расход упаковочных материалов,
топлива, электроэнергии, износ основных фондов, санспецодежды и т. п.);
материальные потери (потери товаров нормируемые и ненормируемые); другие
расходы (охрана труда, социальное страхование, подготовка кадров). Признак
классификации издержек обращения по видам затрат является основным.
Номенклатура статей и состав расходов, включаемых в издержки обращения
и производства предприятий торговли, разработаны в соответствии с
классификацией по видам затрат для учёта, анализа и планирования.
Структурой издержек обращения называется соотношение отдельных видов
затрат в общей сумме издержек обращения.
Состав издержек обращения торговых предприятий определяется по видам
затрат основных статей.
Издержки обращения — один из основных оценочных показателей
результатов хозяйственной деятельности торгового предприятия. Они позволяют
определить качество и эффективность работы коллектива торгового
предприятия. Режим экономии издержек обращения способствует росту
производительности труда и повышению уровня рентабельности.
К показателям издержек обращения относят их абсолютную сумму и
уровень.
Абсолютная сумма издержек обращения определяется путём суммирования
расходов по всем статьям. Этот показатель характеризует, во что обходится
конкретному предприятию товародвижение. Уровень издержек обращения
рассчитывается как процентное отношение суммы издержек к объёму
товарооборота. Этот показатель является одним из важнейших оценочных
показателей результатов хозяйственной деятельности торгового предприятия.
Абсолютная сумма издержек обращения тесно связана и зависит от
абсолютной суммы товарооборота и уровня издержек обращения. Поэтому
анализ расходов торгового предприятия необходимо увязывать с изучением
влияния этих факторов на сумму издержек обращения. При анализе издержек
используют следующие факторные модели:
ИО = ТО*Уио;
ИОто = ТО*Уио0 ,
ИО = ИО1 – ИО0 =
ИОУио = ТО1* Уио,
ИОто + ИОУио,
где ИО – издержки обращения по абсолютной сумме;
ТО–товарооборот,
Уио – уровень издержек обращения, который рассчитывается как
Уио
ИО
*100 .
ТО
В зависимости от типа торгового предприятия и места его нахождения,
уровень издержек изменяется. Так, для предприятий, значительно удалённых от
поставщиков товаров, характерен наиболее высокий уровень торговых затрат.
Это обусловлено повышенными расходами на перевозку, оплату труда
работников, замедленной товарооборачиваемостью и высокой стоимостью
услуг.
Различия уровней издержек обращения торговых предприятий в зависимости
от их товарной специализации и ассортиментной структуры определяются тем,
что расходы на реализацию продовольственных товаров выше, чем расходы на
реализацию непродовольственных товаров.
На уровень затрат торгового предприятия оказывает влияние и ряд других
факторов. Так, физико-химические свойства некоторых товаров обусловливают
определённые требования к перевозке, хранению и реализации, что увеличивает
отдельные статьи затрат. Из-за сезонности производства и потребления ряда
товаров приходится создавать запасы, что увеличивает расходы на их хранение.
Факторы, влияющие на уровень издержек обращения, можно подразделить на
зависящие и не зависящие от торгового предприятия. Состояние коммерческой
деятельности и экономической работы, использование собственного и заёмного
капиталов, торгово-технологического оборудования, торговой площади, условия
организации и оплаты труда работников, товарооборачиваемость – основные
факторы, которые непосредственно связаны с деятельностью предприятия.
Под влиянием величины каждого вида затрат, учитываемого в действующей
номенклатуре издержек обращения, изменяется средний уровень издержек. Для
анализа влияния факторов состава и структуры товарооборота на средний
уровень издержек обращения используют способ процентных разниц.
Анализ издержек обращения торгового предприятия может проводиться как в
целом по всей сумме, так и по отдельным статьям. В документах первичного
бухгалтерского учёта содержатся абсолютные значения издержек обращения.
Разница между абсолютными значениями величины издержек обращения в
динамике называется показателем абсолютного перерасхода (или экономии).
Относительный уровень издержек обращения, выраженный в процентах к
товарообороту, показывает долю издержек обращения в объёме товарооборота
торгового
предприятия.
Отклонение
относительного
уровня
издержек
обращения от планового (или предыдущего) периода называется размером
снижения (или повышения) уровня издержек обращения.
Относительная экономия (перерасход) издержек обращения рассчитывается,
чтобы сравнить величину издержек, полученную фактически, с величиной
издержек, которая наблюдалась бы при фактическом товарообороте и
сохранении их базового уровня.
Экономия издержек обращения имеет важное значение для каждого
отдельного торгового предприятия. Она выступает источником повышения
доходности, роста фонда оплаты труда и т. д. Однако резервы экономии
издержек нужно искать по статьям, не связанным с культурой обслуживания.
Например, чтобы уменьшить транспортные расходы, необходимо
максимально использовать грузоподъемность транспорта, сокращать дальность
перевозок и время простоев из-за разгрузки и погрузки, проводить внедрение
прогрессивных технологий товародвижения с использованием контейнеров и
тары-оборудования, механизацию погрузочно-разгрузочных работ.
Каждое торговое предприятие должно постоянно изыскивать резервы
экономии издержек обращения при одновременном повышении качества
обслуживания покупателей.
Вопросы и задания для контроля по теме 6
1. Что такое издержки обращения ?
2. Какие виды затрат торговых предприятий не относятся к издержкам
обращения ?
3. Каковы признаки классификации издержек обращения ?
4. Перечислите статьи издержек обращения, включенных в номенклатуру
издержек.
5. Что такое структура издержек обращения ?
6. Что такое состав издержек обращения ?
7. Назовите показатели издержек обращения.
8. Какие факторы воздействуют на величину издержек обращения ?
9. Какие факторы воздействуют на уровень издержек обращения ?
10. Какие резервы экономии издержек по статьям Вы можете предложить ?
Тестовый контроль знаний
1. Все издержки обращения в зависимости от влияния на них товарооборота
делятся:
а) на статьи и элементы затрат;
в) постоянные и переменные;
б) прямые и косвенные расходы;
г) прямые и накладные.
2. Относительный показатель издержек обращения – это:
а) уровень затрат на 1 рубль;
б) уровень рентабельности;
в) средний уровень наценок;
г) средний уровень издержек обращения.
3. По экономической природе издержки делят:
а) на условно-постоянные и условно-переменные;
б) чистые и ополнительные;
в) прямые и накладные;
г) статьи затрат.
4. При факторном анализе абсолютной суммы издержек обращения используют
следующую факторную модель:
а) ИО = ТО*Уио;
в) ИО = ТО – ВД;
б) ИО = ТО/Уио;
г) ИО = ВД – Прибыль.
5. На уровень издержек обращения влияет:
а) изменение прибыли;
б) изменение состава товарооборота;
в) изменение структуры товарооборота; г) уровень торговых наценок.
6. На изменение суммы транспортных расходов влияют факторы:
а) объём товарооборота;
в) расстояние перевозок и тарифы;
б) объём перевозок;
г) расстояние и скорость перевозок.
7. Расходы на оплату труда торговых работников зависят:
а) от численности работников;
б) средней заработной платы;
в) величины издержек обращения;
г) структуры численности работников.
8. Как повлияет изменение доли розничных продаж на уровень издержек
обращения:
а) рост доли розничных продаж снизит издержки торговой организации;
б) рост доли розничных продаж увеличит издержки торговой организации;
в) снижение доли розничных продаж снизит издержки торговой организации;
г) изменение доли розничных продаж не оказывает влияния.
Задание 1
Проведите анализ издержек обращения в целом по объёму и по статьям
затрат, определить их структуру, её изменения. Сделайте факторный анализ
издержек обращения, сформулировать предложения по их сокращению.
Статья затрат, тыс. руб.
По плану
1. Транспортные расходы по завозу товаров
Фактически
18 000
20 500
2 000
3 000
500
600
4. Отчисления от ФОТ
12 200
12 100
5. Расходы на оплату труда
20 000
19 000
6. Расходы на хранение
1 500
1 800
7. Расходы на рекламу
1 000
2 200
8. Потери товаров при перевозке и хранении
600
800
9. Расходы на тару
600
1 000
10. Прочие расходы
2 000
2 600
58 400
63 600
292 500
276 800
2. Расходы на аренду
3. Амортизация ОФ
Всего издержек
Товарооборот
Задание 2
Товарооборот по плану 292 500 тыс. руб., фактически 276 800 тыс. руб.
Определите влияние изменения состава товарооборота на уровень и сумму
издержек обращения, используя способ процентных разниц.
Состав товарооборота
Уд.вес0
Уд. вес1
Уио0
оптовый
75
85
8
мелкооптовый
15
10
10
розничный
10
5
15
Всего
100
100
-
% числа
Товарооборот по плану 292 500 тыс. руб., фактически 276 800 тыс.руб.
Задание 3
Определите влияние структуры товарооборота на уровень и сумму издержек
обращения способом процентных чисел.
Товарные группы, тыс. руб.
По плану
По отчёту
Красители
68 000
64 500
8
Растворители
44 500
42 500
13
Лаки
64 000
65 700
12
Линолеум
105 000
92 500
15
Полимеры
11 000
11 600
10
292 500
276 800
-
Итого товарооборот
Уиоплан
Задание 4
Проведите анализ расходов торговой организации на перевозку товаров
автомобильным транспортом, сделайте выводы.
Показатель
Базисный
Отчётный
Объём перевозок, т
200
250
Средний пробег, км
180
140
30
35
Грузооборот, т/км
Тариф за 1 т/км, руб.
Сумма транспортных расходов, руб.
Задание 5
Проведите анализ расходов на оплату труда торговой организации, используя
следующую факторную модель:
РОТ=Ч*ЗП;
РОТ = (ТО*ЗП) /В.
Показатель
Базисный
Отчётный
Товарооборот, тыс. руб. (ТО)
292 500
276 800
20 000
19 000
Расходы на оплату труда, тыс. руб. (РОТ)
Численность работников, чел. (Ч)
22
18
Задание 6
Проанализируйте выполнение плана по расходам на продажу по двум
магазинам. Дайте оценку работы торговой организации и динамики расходов.
Определите уровень расходов на продажу и сумму относительной экономии или
перерасхода.
Показатель
Товарооборот, тыс.руб.
Уровень расходов на продажу, %
Сумма расходов, тыс.руб.
Магазин 1
план
факт
12 650
13 150
24,5
3 250
Магазин 2
план
факт
2 400
2 100
12,2
240
Задание 7
Рассчитайте недостающие показатели, определите сумму расходов на продажу
оптовой базы и величину влияния факторов на изменение общей суммы
расходов, в том числе постоянных и переменных расходов. Сформулируйте
выводы и наметьте мероприятия по снижению расходов на продажу.
Группа статей расходов
Переменные расходы
Постоянные расходы
Товарооборот, тыс. руб.
По плану
сумма,
уровень, %
тыс. руб.
5 240
10
35 700
По отчёту
сумма,
уровень, %
тыс. руб.
15
3 760
10
Задание 8
Определите размер влияния изменения структуры товарооборота на уровень и
сумму расходов на продажу. Сформулируйте выводы и наметьте мероприятия по
снижению расходов на продажу. Товарооборот фактический 14 600 тыс. руб.
Товарная группа
Мебель
Лакокрасочные изделия
Товары бытовой химии
Структура товарооборота, %
план
факт
46
52
11
8
43
40
Уровень
расходов, %
7
10
12
Задание 9
Определите размер влияния изменения структуры товарооборота на уровень и
сумму расходов на продажу. Сформулируйте выводы и наметьте мероприятия по
снижению расходов на продажу. Товарооборот фактический 8 500 тыс. руб.
Товарная группа
Структура товарооборота, %
план
факт
Уровень
расходов, %
Хлебобулочные изделия
10
12
5
Гастрономические товары
50
58
8
Бакалейные товары
40
30
11
Тема 7. Анализ валового дохода
Валовой доход – это ещё один специфический показатель, характеризующий
торговую деятельность. Валовой доход определяется как выручка от продажи
товаров за минусом их покупной стоимости и отражает величину реализованной
торговой наценки.
Основным источником валового дохода является торговая наценка.
Экономическое назначение валового дохода – возмещение издержек обращения,
образование прибыли, уплата налогов и сборов. За счёт торговой деятельности
формируется основная часть валового дохода.
Валовой доход исчисляется двумя основными показателями: абсолютная
сумма (в рублях) и уровень (в %). Уровень валового дохода исчисляют как
отношение суммы валового дохода к абсолютной сумме товарооборота,
умноженного на 100%.
К основным факторам, оказывающим влияние на абсолютную сумму и
уровень валового дохода, относятся: объём и ассортиментная структура
товарооборота; экономическая обоснованность торговой надбавки; количество и
качество дополнительных услуг; выбор поставщика и условия поставки товаров.
Рассмотрим влияние этих факторов по отдельности. При увеличении объёма
товарооборота растёт сумма реализованных торговых надбавок, следовательно,
возрастает и масса валового дохода. Для факторного анализа абсолютной суммы
валового дохода используют такую факторную модель:
ВД = ТО*Увд,
ВДУвд = ТО1* Увд ,
ВДто = ТО*Увд0,
ВД = ВДто + ВДУвд ,
где ВД – валовой доход;
ТО – товарооборот;
Увд – уровень валового дохода в процентах к товарообороту.
Изменение состава и структуры товарооборота оказывает влияние на уровень
валового дохода. Если происходят изменения в составе товарооборота, т.е.
меняется доля розничных и оптовых продаж в общем объёме продаж, то
изменяется и уровень валового дохода. Это связано с тем, что уровень наценок в
розничной торговле значительно выше, чем в оптовой. Связь ассортиментной
структуры товарооборота и суммы валового дохода обусловлена
дифференциацией торговой надбавки по отдельным товарным группам. В
условиях рыночной экономики торговые предприятия самостоятельно
устанавливают
надбавки
по
большинству
товарных
групп.
При
этом
необходимо, с одной стороны, не допустить потерь в объёме дохода, а с другой –
сохранить цены на конкурентноспособном уровне.
При анализе влияния состава и структуры товарооборота на уровень валового
дохода используют способ процентных разниц.
Прогнозированию валового дохода предшествует его анализ. После анализа
валового дохода составляется прогноз на будущий год с разбивкой по кварталам.
Расчёт этого показателя позволяет обосновать план прибыли. Расчёт проводят
исходя из прогноза продажи товаров и сумм торговых надбавок. Вначале
определяют сумму валового дохода по отдельным товарам и товарным группам,
затем рассчитывают общую сумму валового дохода по предприятию путём
сложения исчисленного валового дохода по каждой товарной группе.
Вопросы и задания для контроля по теме 7
1. Дайте определение валового дохода.
2. Как формируется валовой доход торгового предприятия ?
3. Какие факторы оказывают влияние на объём валового дохода ?
4. Какие факторы оказывают влияние на уровень валового дохода ?
5. Какой способ факторного анализа используется для определения влияния
факторов на уровень валового дохода ?
Тестовый контроль знаний
1. Валовой доход в торговле – это:
а) прибыль торговой организации;
б) разница между доходами и расходами торговой организации;
в) величина реализованной торговой наценки;
г) издержки обращения.
2. Валовой доход определяется:
а) как разница между продажной и покупной ценой товаров;
б) как разница между выручкой и издержками;
в) как доход торговой организации;
г) как выручка от продаж.
3. Валовой доход торговой организации зависит от :
а) суммы полученной торговой организацией прибыли;
б) величины установленных торговых наценок;
в) величины издержек обращения;
г) величины прибыли, товарооборота.
4. Как влияет увеличение доли оптовых продаж в общем объёме
товарооборота на величину валового дохода торговой организации:
а) уменьшает; б) увеличивает; в) не влияет.
5. Как определяется уровень валового дохода:
а) как отношение выручки к себестоимости;
б) как отношение валового дохода к товарообороту;
в) как отношение товарооборота к валовому доходу;
г) как отношение валового дохода к издержкам обращении.
6. Какие факторы влияют на уровень валового дохода:
а) объём товарооборота;
б) сумма валового дохода;
в) величина торговой наценки;
г) состав и структура товарооборота.
Задание 1
Определите величину валового дохода, влияние факторов на изменение
абсолютной суммы валового дохода, сформулировать выводы и предложения.
Показатель
Базисный
Отчётный
Товарооборот в покупных ценах, тыс. руб.
292 500
276 800
25
30
Товарооборот по ценам реализации, тыс. руб.
Увд в % к товарообороту, %
Задание 2
Определите влияние состава товарооборота на уровень и сумму валового
дохода, сформулируйте выводы и предложения.
Состав товарооборота
Уд. вес0
Уд. вес1
Увд0
Оптовый
75
85
20
Мелкооптовый
15
10
25
Розничный
10
5
30
100
100
Всего
-
% числа
Задание 3
Определите влияние структуры товарооборота на уровень и сумму валового
дохода, сформулируйте выводы и предложения.
Товарная группа, тыс. руб.
По плану
По отчёту
Красители
68 000
64 500
20
Растворители
44 500
42 500
25
Лаки
64 000
65 700
22
Линолеум
105 000
92 500
30
Полимеры
11 000
11 600
35
292 500
276 800
Итого товарооборот
Увд0
-
Задание 4
Проведите анализ выполнения плана по валовому доходу в трёх магазинах,
установите изменения суммы и процента торговых наценок за счёт изменения
звенности товародвижения.
Сформулируйте выводы и предложения по увеличению размера валового дохода
за счёт оптимизации товародвижения.
Магазин
Поступление
товаров,
тыс. руб.
В т.ч. с оптовых
баз, тыс. руб.
план
факт
Средний
Часть наценки в
% наценки пользу оптовой
базы, %
«Спорттовары»
3 280
1 240
1 430
25
25
«Хозтовары»
2 450
850
720
18
15
«Универмаг»,
всего, в т.ч.
36 800
одежда
15 985
4 845
5 650
20
25
галантерея
12 000
4 500
4 200
22
10
хозтовары
8815
2 150
2 850
17
15
Задание 5
Проанализируйте выполнение плана валового дохода в трёх магазинах,
работающих в одинаковых условиях, но применяющих различные формы
обслуживания покупателей.
В ходе анализа определить возможность увеличения валового дохода,
если все магазины достигнут уровня лучшего из них.
Показатель
Магазин
самообслуживания
план
Товарооборот,
тыс.руб.
Торговые
наценки в %
4 540
факт
4 695
25
в сумме,
тыс.руб.
Магазины с прилавками
Магазин 1
план
3 740
Магазин 2
факт
3 815
план
3 960
факт
4 056
20
900
22
700
750
Тема 8. Анализ прибыли в торговле
Имеются особенности формирования показателя прибыли от продаж в
организациях торговли. Прибыль от продаж в торговле определяется как разница
между величиной валового дохода и издержек обращения. В том случае, когда
величина реализованных торговых надбавок меньше суммы издержек
обращения, организация получает убыток. На изменение абсолютной величины
прибыли от продаж влияют следующие факторы: объём продаж, уровень
валового дохода (торговых наценок), уровень издержек обращения. При
расчётах влияния факторов на прибыль от продаж способом абсолютных разниц
необходимо учитывать обратное влияние уровня издержек обращения.
При проведении факторного анализа прибыли от продаж можно
воспользоваться следующими факторными моделями:
П
*100,
ТО
Пто = ТО*Уп0,
П = ВД – ИО, Уп
ПУио = ТО1* Уио ,
Увд
ВД
ИО
*100, Уио
*100,
ТО
ТО
ПУвд = ТО1* Увд,
П = Пто + ПУвд + ПУио.
Кроме абсолютных показателей прибыли в торговых организациях также
используются относительные показатели финансовых результатов, т.е.
показатели рентабельности.
Отношение прибыли к товарообороту, выраженное в процентах, определяет
уровень рентабельности. Рентабельность обобщает состояние доходов,
оборачиваемости товаров, издержек обращения, использование собственного и
заемного капиталов, основных средств и рабочей силы. В условиях рыночной
экономики рентабельность является важнейшим качественным показателем
работы
торгового
предприятия,
свидетельствующим
о
прибыльности
хозяйственной деятельности и о возможностях его дальнейшего
функционирования. Показатель рентабельности в деятельности торговых
предприятий характеризует относительный размер прибыли.
Рентабельность
торгового
предприятия
определяют
посредством
процентного отношения прибыли к следующим показателям; товарооборот,
издержки обращения, средства на оплату труда, собственный капитал, основные
и оборотные средства, совокупный капитал предприятия, включающий
собственные и заёмные средства. Процентное отношение суммы чистой
прибыли к объёму товарооборота (без НДС) называется нормой прибыли, или
общей экономической рентабельностью торгового предприятия.
Рентабельность товарооборота показывает величину прибыли, полученную с
единицы проданного товара, т. е. отражает зависимость между прибылью и
товарооборотом. Чем выше прибыль, тем выше рентабельность. Коэффициент
прибыльности продаж характеризует долю прибыли в товарообороте.
Отношение товарооборота к величине капитала предприятия отражает число
оборотов капитала. Этот показатель определяет сумму товарооборота на одну
тысячу рублей вложенных средств. Чем больше объём товарооборота, тем выше
число оборотов вложенного капитала.
Рентабельность
продаж
и
оборачиваемость
капитала
являются
составляющими общей экономической рентабельности.
Показатель рентабельности собственного капитала служит критерием оценки
уровня котировки акций акционерного торгового предприятия. На основе этого
показателя можно определить число лет, в течение которых полностью
окупаются средства, вложенные в акционерное торговое предприятие.
Отношение прибыли к средней величине собственного капитала определяет
эффективность использования собственного капитала. Рентабельность
производственных фондов торгового предприятия определяется как отношение
суммы прибыли к средней стоимости основных и материальных оборотных
средств, умноженное на 100 %.
Если торговое предприятие сдаёт в аренду некоторые объекты основных
фондов или работает в арендуемых зданиях, помещениях, то среднюю стоимость
основных фондов исчисляют путем вычитания из суммы стоимости собственных
и арендуемых основных фондов стоимости объектов основных фондов,
сдаваемых в аренду.
Для систематизации показателей рентабельности торгового предприятия все
расчёты сводятся в таблицы. Помимо перечисленных показателей для расчёта
уровня рентабельности используются также показатели издержек обращения,
численности персонала, используемых торговых площадей.
Эффективность текущих затрат рассчитывается отношением суммы прибыли
от реализации товаров к сумме издержек обращения. Увеличение или сокращение издержек обращения оказывает непосредственное влияние на
уменьшение или рост прибыли. По этому показателю рентабельности можно
судить об эффективности торговой сделки по товарам.
Размер полученной прибыли в расчёте на одного работника и эффективность
использования рабочей силы определяются коэффициентом рентабельности,
рассчитанным как отношение прибыли к численности занятых на предприятии
работников. С уменьшением численности персонала предприятия увеличивается
прибыль на одного работника, что свидетельствует о повышении эффективности
использования рабочей силы.
Наряду с этим показателем определяются показатели рентабельности затрат
на оплату труда. Этот показатель рентабельности характеризует размеры
прибыли,
полученной
в
расчёте
на
одну
тысячу
рублей
средств,
израсходованных на оплату труда и социальные нужды.
Размер полученной прибыли в расчёте на один квадратный метр площади
магазина определяется отношением суммы прибыли от продажи товаров к
площади торгового предприятия. Рациональное использование торговой
площади позволяет повысить размер прибыли и уровень рентабельности. При
анализе необходимо учитывать соотношение темпов роста прибыли,
товарооборота, издержек, численности, расходов на оплату труда, так как рост
показателей рентабельности возможен только при опережающих темпах роста
прибыли.
На заключительном этапе анализа проводится маржинальный анализ в ходе
которого изучают соотношение прибыль – издержки – выручка и определяют
безубыточный объём продаж. Проведение маржинального анализа позволяет
ответить на многие вопросы управления торговой деятельностью:
Каков минимальный размер продаж, обеспечивающий организации
безубыточную работу ?
Какие виды продукции (товаров) являются наиболее рентабельными для
торговой организации ?
Как повлияют изменения в объёмах продаж на финансовые результаты
организации ?
Как повлияет на финансовые результаты изменения цен на товары ?
Величина безубыточного объёма продаж характеризует тот объём продаж,
при котором торговая организация только покрывает издержки и не получает
прибыли. Безубыточный объём продаж или критическая точка, или порог
рентабельности – это тот объём продаж, начиная с которого организация будет
зарабатывать прибыль. Для расчёта безубыточного объёма продаж можно
использовать графический и аналитический способы. Графический способ
позволяет определить безубыточный объёма продаж одного вида товаров в
натуральном выражении, а аналитический способ даёт возможность рассчитать
натуральную и стоимостную величину безубыточного объёма продаж.
Графическое изображение взаимосвязи показателей объёма продаж,
издержек и прибыли приведено на рисунке 2.
Рисунок 2 – Взаимосвязь объёма продаж, издержек и прибыли
Аналитический метод позволяет определить безубыточный объём продаж
(Б) по формуле
Б = Ипост / доля МД в выручке
или
Б = Ипост / 1 – И перем/выручка),
где Ипост – постоянные издержки обращения;
МД – маржинальный доход; И перем – издержки переменные.
При
анализе
также
рассчитывается
устойчивости (прочности), которая
определяется по формуле
величина
запаса
финансовой
зависит от точки безубыточности и
ЗФУ в % = В – Б / В*100,
где В – выручка от продаж; Б – безубыточный объём продаж.
Планирование финансовых результатов предполагает использование
показателя нормы маржинального дохода, который показывает, как изменится
маржинальный доход организации при увеличении выручки от продаж на 1
рубль. Расчёт нормы маржинального дохода проводится по формуле
Нмд = общий маржинальный доход/выручка от продаж*100.
Увеличение объёмов продаж товаров с высокой нормой маржинального
дохода благоприятно сказывается на финансовых результатах организации,
сокращая критический объём продаж. При сокращении суммы переменных
расходов или росте продажных цен возрастает маржинальный доход
организации, а точка безубыточности сокращается.
Важнейшим приемом управленческого анализа является расчёт
операционного рычага, который позволяет оценить степень влияния изменения
объёмов продаж на размер будущей прибыли организации. Прибыль может быть
получена только после прохождения точки безубыточности (критической точки).
Расчёт операционного рычага позволяет ответить на вопрос: «Какой прирост
прибыли следует ожидать при увеличении объёмов продаж на 1% после
преодоления критической точки?» Операционный рычаг связан с уровнем
предпринимательского риска: чем он выше, тем больше риск. Повышение риска,
в свою очередь, означает возможность получения дополнительной прибыли.
Операционный рычаг можно рассчитать по формуле
Ор = маржинальный доход / прибыль от продаж.
Вопросы для контроля по теме 8
1. Как определяется прибыль от продаж в торговле ?
2. Какие факторы влияют на изменение прибыли от продаж ?
3. Как изменения в составе и структуре товарооборота влияют на прибыль ?
4. Какие показатели рентабельности характеризуют деятельность торговой
организации ?
5. Какие темпы роста прибыли обеспечат рост показателей рентабельности ?
6. Как определить величину бухгалтерской прибыли в торговле ?
7. Что характеризует величина безубыточного объёма продаж ?
8. Как определяется величина маржинального дохода ?
9. Какие существуют способы расчёта точки безубыточного объёма продаж ?
10. Что такое ЗФУ (запас финансовой устойчивости) ?
11.Что такое операционный рычаг и для чего он рассчитывается ?
12. По какой формуле определяется размер операционного рычага ?
Тестовый контроль знаний
1. Прибыль от продаж в торговле – это:
а) маржинальный доход торговой организации;
б) маржинальный доход, уменьшенный на величину валового дохода;
в) валовой доход, уменьшенный на величину издержек;
г) выручка за минусом переменных издержек.
2. На изменение прибыли от продаж в торговле влияют:
а) эффективность использования рабочего времени;
б) объём товарооборота;
в) операционные и внереализационные доходы;
г) уровень торговой наценки;
д) затраты на рубль продукции;
е) уровень издержек обращения.
3. Показатели рентабельности торговой деятельности определяются как
отношение:
а) торговой площади к выручке от продаж;
б) выручки к прибыли от продаж;
в) прибыли к товарообороту, издержкам, торговой площади;
г) прибыли к затратам на оплату труда торговых работников.
4. Рост уровня показателей рентабельности возможен в случае:
а) опережающих темпов роста выручки от продаж;
б) опережающих темпов роста торговых площадей;
в) опережающих темпов роста прибыли;
г) одинаковых темпов роста всех показателей.
5. Безубыточный объём продаж характеризует:
а) величину маржинального дохода;
б) точку пересечения линии издержек и прибыли;
в) точку пересечения линии издержек и выручки.
6. Выручку в точке безубыточности определяют по формуле
а) Б = Ипост / 1 – И перем/выручка;
б) Б = МД/ Ипост;
в) Б = Ипост/ выручка.
7. ЗФУ или запас финансовой устойчивости характеризует:
а) величину безубыточного объёма продаж;
б) объём продаж, на который можно сократить выручку, не рискуя попасть в
зону убытков;
в) объём продаж, на который необходимо увеличить выручку, чтобы получить
прибыль.
Задание 1
Определите прибыль от продаж торговой организации и влияние факторов на её
изменение на основе следующих данных:
Показатель ( в тыс.руб.)
Выручка от продаж
Себестоимость проданных товаров
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж
За пред. год
13 600
10 500
900
400
?
За отч. год
15 000
12 300
1100
600
?
Сформулировать выводы по результатам анализа.
Задание 2
На основе данных задания 1 определите показатели рентабельности продаж
за предыдущий и отчётный периоды, их изменения, провести факторный анализ.
Сопоставьте темпы роста выручки от продаж и прибыли. Сформулируйте
выводы по результатам анализа.
Задание 3
1. Определите безубыточный объём продаж в натуральном и стоимостном
выражении, ЗФУ.
2. Определите, как изменится прибыль при снижении цены на 1 ед. до 500 руб.
3. Определите, как изменится прибыль при росте товарооборота на 15 %.
Сформулируйте выводы по результатам анализа.
Данные:
Объём продаж в штуках = 1 000 шт.
Затраты общие на 1 шт. = 400 руб., в т.ч. затраты постоянные 30 %,
переменные – 70 %.
Цена реализации 1 шт. = 600 руб.
Задание 4
Определите необходимый объём продаж на предстоящий год с таким
расчётом, чтобы получить прибыль от торговой деятельности в сумме 1 500 тыс.
руб. Сформулировать выводы по результатам анализа.
Показатель
Сумма условно-постоянных расходов, тыс. руб.
Год
предыдущий
750
Уровень условно-переменных расходов, %
15
Уровень валового дохода в % к товарообороту, %
25
Прибыль, тыс. руб.
Товарооборот, тыс. руб.
предстоящий
1 500
?
Задание 5
Объём продаж торговой организации составляет 15 000 тыс. руб. в отчётном
периоде и 13 600 тыс. руб. в предыдущем. Общая сумма активов организации –
900 тыс. руб., отношение заёмных средств к собственному капиталу равно 1,0.
Если рентабельность собственного капитала составляет 15 %, то какова чистая
прибыль торговой организации?
Задание 6
Рассчитайте размер влияния на прибыль изменения : товарооборота, уровня
валового дохода, уровня расходов на продажу, если известно, что товарооборот
увеличился на 420 тыс. руб., уровень валового дохода возрос на 1,4 %, уровень
расходов на продажу снизился на 0,6%, рентабельность по плану – 2 %,
фактический товарооборот – 2 870 тыс.руб.
Задание 7
Оцените выполнение плана по прибыли и рентабельности и определите влияние
факторов на изменение прибыли от продаж и рентабельности продаж.
Показатель
План
Факт
Товарооборот, тыс. руб.
7360
7640
Валовой доход, тыс. руб.
1950,4
Уровень валового дохода, %
28,4
Расходы на продажу, тыс. руб.
1466,9
Уровень расходов на продажу, %
18,3
Задание 8
Рассчитайте точку безубыточности, операционный рычаг, запас финансовой
прочности по следующим данным торговой организации:
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Выручка от продаж
46 150
Цена 1 единицы товара
4,35
Объём продаж, ед.
10 600
Расходы на продажу всего
3 780
В.т.ч. постоянные расходы
1 150
1. Определите изменение операционного рычага и запаса финансовой
прочности при следующих объёмах продаж – 6 200, 8 500, 12 000 и 14 000
штук.
2. Оцените, как изменится операционный рычаг и запас финансовой
прочности при уменьшении постоянных расходов на 10% и увеличении
постоянных расходов на 10%, уменьшении постоянных расходов на 300
тыс. руб. и увеличении постоянных расходов на 500 тыс. руб. При этом
общая сумма расходов остается неизменной.
Задание 9
Организация
оптовой
торговли
реализует
праздничные
ароматизированные свечи. Свечи продаются по 8 шт. в упаковке. Цена 1 свечки
2,5 руб., объём продаж за квартал составил 5 000 упаковок. У аналитической
группы организации имеется следующая информация по расходам: постоянные
– 40 000 руб., а отношение переменных расходов к выручке – 0,2. Финансовый
директор организации поручил аналитикам спрогнозировать прибыль от продаж
при планируемом росте выручки на 20%, а также оценить силу воздействия
операционного рычага.
Задание 10
ЗАО
«Сантехкомплект»
занимается
продажей
импортного
и
отечественного оборудования. Отдел импортных закупок занимается поставками
счётчиков для воды, имея следующие показатели:
объём продаж – 2 500 шт., цена – 2 000 руб., переменные затраты на 1 штуку
1 700 руб., общие постоянные затраты – 150 000 руб.
Определите величину безубыточного объёма продаж в натуральном и
стоимостном выражении, запас финансовой прочности и силу воздействия
операционного рычага.
Тема 9. Анализ финансового состояния торговой организации
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источников их формирования
(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
Задачами анализа финансового состояния организации являются:

оценка имущественного состояния организации: стоимость активов,
структура и источники формирования имущества;

определение показателей финансовой устойчивости и автономности
организации;

оценка платёжеспособности организации;

прогноз вероятности наступления банкротства.
Анализ финансового состояния осуществляется в основном по данным
квартальной и годовой бухгалтерской отчётности, в первую очередь по данным
баланса и отчёта о прибылях и убытках. В состав аналитических процедур
входит двухмодельная структура: экспресс-анализ и углублённый анализ
финансового состояния. Детализация финансового анализа зависит от его целей,
а также от различных факторов: информационного, методического, временного,
кадрового и технического обеспечения.
Цель экспресс-анализа состоит в получении оперативной и достоверной
информации о финансовом положении организации.
Экспресс-анализ обычно проводится в три этапа:
1. Предварительный этап, т.е. визуальная и счётная проверка отчётности,
определение достоверности содержащейся в ней информации.
2. Экономическое чтение отчётности, пояснительной записки к ней с
целью установления основных тенденций изменения в финансовом
положении организации.
3. Анализ отчётности с помощью небольшого количества показателей, в
основном финансовых коэффициентов.
Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего
детального (углубленного) анализа финансового состояния организации. В
общем виде программа углубленного анализа финансового состояния
выглядит так:
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения
субъекта.
2. Выявление «больных» статей отчётности.
3. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.
3.1. Оценка имущественного положения:
3.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.
3.1.2. Вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ баланса.
3.1.3. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.
4. Оценка финансовой устойчивости.
5. Оценка ликвидности и платёжеспособности.
6. Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств и деловой
активности.
7. Финансовое прогнозирование (анализ перспектив).
Практически все пользователи финансовых отчётов организации используют
методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих
интересов. Качество принимаемых решений напрямую зависит от качества
аналитического обоснования, точности расчётов и полноты исходной
информации.
Выбор масштабов, глубины и методов анализа зависит от конкретных задач,
которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально
возможной, полезной для него информации. Для анализа показателей
бухгалтерской (финансовой) отчётности используют общепринятые приёмы:
- чтение отчётности;
- вертикальный анализ;
- горизонтальный анализ;
- трендовый анализ;
- расчёт финансовых коэффициентов.
Чтение отчётности является начальным этапом, в ходе которого аналитик
предварительно знакомится с организацией.
По данным бухгалтерской
отчётности пользователь информации судит об имущественном положении
организации, характере деятельности, соотношении средств по их видам в
составе активов, величине собственных и заёмных средств и т.д.
Вертикальный анализ – это структурный анализ, заключающейся в
определении структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой
позиции отчётности на результат в целом.
Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчётности с
предыдущем периодом и определение абсолютных отклонений и темпов роста
показателей.
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью
тренда формируются
возможные значения показателей в будущем, т.е. трендовый анализ есть
перспективный, прогнозный анализ.
Анализ финансовых коэффициентов – это расчёт относительных показателей
по фактам отчётности, выявление взаимосвязей показателей. Финансовые
коэффициенты используются для оценки любого показателя финансового
состояния
организации.
Аналитические
финансовые
коэффициенты
характеризуют соотношение между различными статьями бухгалтерской
(финансовой) отчётности. Наиболее распространенными для анализа являются
рассчитываемые пять групп финансовых коэффициентов (приложение А).
В
первую
группу
входят
коэффициенты,
характеризующие
платёжеспособность
и
ликвидность.
Достаточно
высокий
уровень
платёжеспособности организации является обязательным условием возможности
привлечения дополнительных заёмных средств и получения кредитов. Также в
эту группу входят показатели, позволяющие судить о возможности организации
функционировать в дальнейшем.
Вторая группа – это показатели финансовой устойчивости, структуры
капитала, т.е. сочетания различных источников в финансировании активов.
Третья группа – это коэффициенты деловой активности или показатели
управления активами. Они позволяют оценить оптимальный размер и структуру
активов с позиции функционирования организации. Показатели данной группы
характеризуют направления использования активов для получения доходов и
прибыли.
Четвёртая группа коэффициентов – это различные показатели
рентабельности. Особое внимание при анализе уделяют показателям
рентабельности активов и собственного капитала (по формулам Дюпона).
В пятую группу включают показатели рыночной активности и положения на
рынке ценных бумаг. Это коэффициенты, характеризующие стоимость и
доходность акции организации. Коэффициенты рыночной активности соотносят
рыночную цену акции с её балансовой стоимостью и доходом на акцию.
Показатели рыночной активности будут высокими, если показатели
платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности
свидетельствуют об устойчивом финансовом положении.
При анализе финансовых коэффициентов их значения сравнивают с
существующими
критериальными
(нормативными)
значениями
и
среднеотраслевыми значениями или показателями аналогичных организаций.
Прогнозирование банкротства и оценка масштабов кризисного состояния.
Проведение финансового анализа позволяет выявлять угрозу банкротства и
своевременно
проводить
систему
мер
по
финансовому
оздоровлению.
Прогнозирование вероятности банкротства основано на оценке финансового
состояния с использованием различных подходов: политики антикризисного
финансового управления, официальной методики оценки удовлетворительности
структуры баланса, диагностики угрозы банкротства по моделям Альтмана,
Бивера, Лисса, Тафлера и другим, разработанным с помощью многомерного
дискриминантного анализа.
Реализация политики антикризисного управления предлагает оценку
финансового состояния на основе совокупности неформальных показателей и
критериев. С этой целью в анализе определена группа показателей, по которым
судят о возможной угрозе банкротства.
Такими показателями являются
показатели платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности
и рентабельности.
Для диагностики вероятности банкротства используется несколько методов,
основанных на применении:
− анализа обширной системы критериев;
− ограниченного круга показателей и признаков;
− интегральных показателей, рассчитанных с помощью скоринговых
моделей, многомерного рейтингового анализа, мультипликативного
дискриминантного анализа.
Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие
уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в
оценке кредитоспособности и риска банкротства, многие российские и
зарубежные экономисты рекомендуют использовать интегральную оценку
финансовой устойчивости на основе современного анализа.
Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским
экономистом Д. Дюраном в начале 40-х гг. Сущность этой методики –
классификация предприятий по степени риска исходя из фактического уровня
показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя,
выраженного в баллах на основе экспертных оценок.
Простая скоринговая модель представлена в таблице 9.1.
Таблица 9.1 – Группировка предприятий на классы по уровню
платежеспособности
Показатель
Граница классов согласно критериям
I класс
II класс
III класс
IV класс
V класс
Рентабельность
совокупного
капитала, %
30 и выше – 29,9 – 20 = 19,9 – 10 =
50 баллов
49,9 – 35
34,9–20
баллов
баллов
9,9 – 1 = менее 1 =
19,9–5
0 баллов
баллов
Коэффициент
текущей
ликвидности
2,0 и выше – 1,99 – 1,7
30 баллов
= 29,9–20
баллов
1,69 – 1,4 = 1,39 : 1,1
9,9–10
= 9,9–1
баллов
баллов
Коэффициент
финансовой
независимости
0,7 и выше – 0,69 –
20 баллов
0,45 =1
9,9 – 10
баллов
0,44 – 0,3 =
9,9-5
баллов
0,29 –0,20 менеё 0,2 =
=5–1
0 баллов
баллов
Граница классов
100 баллов и 99–65
выше
баллов
64–35
баллов
34–6
баллов
1 и ниже
0 баллов
0 баллов
В основе зарубежной практики диагностики угрозы банкротства лежит
модель Альтмана или Z-счёт Альтмана. Альтман определил коэффициенты
значимости отдельных факторов в интегральной оценке вероятности
банкротства. Модель Z-счёта Альтмана имеет следующий вид:
Z = 1,2 х1 + 1,4х2 +3,3х3 + 0,6х4 + 1,0х5,
где х1 – отношение собственных оборотных активов к сумме активов;
х2 – рентабельность (по нераспределенной прибыли);
х3 – отношение прибыли к сумме активов
х4 – коэффициент соотношения собственного и заемного капитала;
х5 – оборачиваемость активов или отношение выручки от продаж к
сумме активов.
Чем больше значение Z, тем меньше вероятность банкротства в течение 2
лет. Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана оценивается следующим
образом:
Таблица 9.2 – Оценка вероятности наступления банкротства
Z
Вероятность банкротства
Менее 1,81
Очень высокая
от 1,81 до 2,7
Высокая
от 2,7 до 2,99
Вероятность банкротства низкая
Болеё 2,99
Очень низкая
С целью оперативного определения степени финансовой устойчивости и
оценки организации как потенциального партнёра в деловых отношениях
проводится его сравнительная рейтинговая комплексная экспресс-оценка в ходе
которой:
 используемая система финансовых показателей базируется на данных
публичной отчётности организации, что позволяет контролировать
изменение
финансового
состояния
всем
заинтересованным
пользователям;
 исходные показатели рейтинговой оценки объединены в четыре
группы (оценка прибыльности, оценка эффективности управления,
оценка деловой активности,
оценка ликвидности и рыночной
устойчивости), каждая из которых содержит от четырёх до семи
показателей;
 базой отсчёта для получения рейтинговой оценки состояния дел
организации служат показатели условной эталонной организации,
имеющий наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям,
либо условно удовлетворительной организации, которая имеет
финансовые
показатели,
соответствующие
нормативным
минимальным значениям;
 выводы, сделанные на основе рейтинговой экспресс-оценки, могут
несколько отличаться от выводов, сделанных по данным других видов
анализа, поскольку используемая в в данном разделе группа
коэффициентов характеризует экономические тенденции развития
организации. Другие методики используют финансовые показатели,
рассчитываемые на конкретную дату, и поэтому отражают
происходящие экономические процессы с определенным запозданием.
Коэффициенты, используемые при проведении рейтинговой оценки, должны:
 быть максимально информативными, непротиворечивыми и давать
целостную картину устойчивости финансового состояния организации;
 иметь одинаковую направленность;
 для всех показателей иметь числовые нормативы минимального
удовлетворительного уровня;
 рассчитываться только по
данным
публичной
бухгалтерской
отчётности организации;
 давать возможность проводить рейтинговую оценку организации как в
пространстве (т.е. в сравнении с другими организациями), так и во
времени (за ряд периодов).
По установленным алгоритмам на основе данных баланса и других форм
отчётности вычисляются финансовые коэффициенты.
Таким образом, при полном соответствии значений финансовых
коэффициентов K1...KL их нормативным минимальным уровням, рейтинг
организации будет равен 1, что соответствует
рейтингу условий
удовлетворительной организации. Финансовое состояние организации с
рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
Нормативное значение рейтинговой оценки – 1. Сравнивая показатели
рейтинговой оценки за ряд лет, можно сделать вывод об эффективности (или
неэффективности) бизнеса. Рост рейтинга свидетельствует об улучшении
финансового состояния организации, снижение – об ухудшении
Шеремет А.Д. предлагает алгоритм сравнительной рейтинговой оценки
финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия в
виде последовательности следующих действий.
1. Исходные данные представляются в виде матрицы (aij), т.е. таблицы, где
по строкам записаны номера показателей (i =1,2,3...n), а по столбцам –
номера предприятий (j =1,2,3....m).
2. По каждому показателю находится максимальное или оптимальное
значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия (m
+1).
3. Исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении
соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле
X ij
a ij
max ij
илиX ij
a ij
opt a ij
,
где Xij – стандартизованные показатели состояния j-го предприятия.
4. Для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой
оценки определяется по формуле
Rj
где
1 x1 j
2
1 x2 j
2
....
1 x ni
2
,
Rj – рейтинговая оценка j-го предприятия;
x1j, x2j,......xnj – стандартизованные показатели j-го анализируемого
предприятия.
5. Предприятие ранжируются в порядке возрастания рейтинговой оценки.
Наивысший рейтинг (1-е место) имеет предприятие с минимальным
значением R. Для применения данного алгоритма на практике никаких
ограничений количества сравниваемых показателей и предприятий не
предусмотрено.
Вопросы по теме 9
1. Что понимают под финансовым состоянием организации и в связи с чем
повышается значимость его анализа в современных условиях ?
2. Какие методы используются при проведении анализа финансового
состояния ?
3. В чем заключается сущность методики общей оценки финансового
4.
5.
6.
7.
8.
9.
состояния по балансу ?
Какие приемы используются при анализе имущества организации ?
В чем заключается цель анализа оборотных активов ?
Какие показатели характеризуют оборачиваемость оборотных средств ?
Какие показатели используются для оценки состояния и движения
дебиторской задолженности ?
Какими показателями оцениваются эффективность использования активов
и капитала ?
Как оценивается эффект от ускорения оборачиваемости активов ?
10. Что понимается под финансовой устойчивостью организации и с
помощью каких показателей она оценивается ?
11. Что такое платежеспособность и как она оценивается ?
12. Что такое деловая активность и с помощью каких показателей она
оценивается ?
13. Как провести рейтинговую оценку финансового состояния организации ?
14. Какие методы используются для диагностики риска банкротства и в чем
их сущность ?
Тестовый контроль знаний
1. В балансе все активы сгруппированы в следующем порядке:
а) по мере возрастания ликвидности активов снизу вверх;
б) по мере возрастания ликвидности активов по разделам;
в) по мере возрастания ликвидности активов сверху вниз.
2. Как изменится имущество организации, обязательства и собственный
капитал, если она покупает торговое оборудование в кредит?
а) имущество увеличивается, обязательства увеличиваются, собственный
капитал остается неизменным;
б) имущество увеличивается, обязательства и собственный капитал не
изменяются;
в) всё увеличивается.
3. Методика финансового анализа включает:
а) анализ трудовых показателей;
б) анализ использования материальных и финансовых ресурсов;
в) анализ финансовых результатов, финансового состояния.
4. Перечислите методы финансового анализа:
а) элиминирование;
б) вертикальный и горизонтальный анализ;
в) балансовый метод;
г) трендовый анализ;
д) анализ финансовых коэффициентов.
5. Какие факторы влияют на уровень рентабельности собственного
капитала?
а) фондоёмкость, прибыль на рубль продаж, коэффициент закрепления;
б) капиталоотдача, рентабельность продаж, структура капитала;
в) оборачиваемость капитала, чистая прибыль, себестоимость.
6. Совпадают ли по экономическому смыслу понятия ликвидности активов
и ликвидности баланса?
а) полностью совпадают;
б) имеют разное экономическое значение;
в) немного отличаются.
7. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется
прежде всего:
а) в соотношении собственного и заёмного капитала;
б) в росте производительности труда;
в) в скорости оборота его средств.
8. Как определяется коэффициент абсолютной ликвидности?
а) как отношение суммы наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных
обязательств;
б) как отношение суммы наиболее ликвидных активов к сумме всех
обязательств;
в) как отношение всех активов к сумме всех обязательств.
9. Деловая активность организации характеризуется показателями:
а) стоимости активов;
б) оборачиваемости активов;
в) соотношением темпов роста активов, выручки и прибыли;
г) фондоотдачи.
10. Одним из критериев неудовлетворительности структуры баланса
является:
а) коэффициент абсолютной ликвидности;
б) коэффициент финансовой устойчивости;
в) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
11. Какой вид активов является наиболее ликвидным?
а) основные средства, нематериальные активы;
б) запасы и затраты;
в) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
12. В каких случаях коэффициент обеспеченности собственными
источниками оборотных средств может принимать отрицательное
значение?
а) когда имеются значительные суммы убытков;
б) когда суммы дебиторской задолженности превышают суммы кредиторской
задолженности;
в) когда собственные источники меньше внеоборотных активов.
13. Наличие собственных оборотных средств организации определяется по
данным баланса следующим образом:
а) сравнением актива и пассива баланса;
б) сравнением собственным источников средств с суммой внеоборотных
активов;
в) сравнением собственных и заёмных источников.
14. Рейтинговая оценка финансового состояния дается на основе:
а) показателей состояния активов организации;
б) показателей рентабельности активов и капитала;
в) совокупности показателей, характеризующих финансовое состояние
организации.
Задание 1
Определите
коэффициенты,
характеризующие
текущую
ликвидность
и
финансовую устойчивость организации на основе следующих данных:
Внеоборотные активы 46 000 руб.
Оборотные активы 23 000 руб.
Убытки 1 000 руб.
Капитал и резервы 60 000 руб.
Краткосрочные обязательства 10 000 руб.
Задание 2
Определите трехкомпонентный показатель, характеризующий финансовую
устойчивость организации. Сформулируйте выводы по результатам анализа.
Показатель, тыс. руб.
На начало года
На конец года
Внеоборотные активы
25 000
28 000
Оборотные активы,
в т. ч. запасы
15 000
10 000
20 000
16 000
Капитал и резервы
32 000
35 000
Долгосрочные пассивы
5 000
8 000
Краткосрочные пассивы
3 000
5 000
Задание 3
Рассчитайте показатели оборачиваемости и экономический эффект от ускорения
(замедления) оборачиваемости оборотных средств за год.
Показатель, тыс. руб.
Выручка от продаж
Период
предыдущий
отчётный
5 000
8 000
Средние остатки
100
200
оборотных средств
Задание 4
Определите коэффициент оборачиваемости капитала при условии,
что коэффициент рентабельности капитала составит 1,13,
а коэффициент рентабельности продаж — 1,27:
Задание 5
Определите скорость оборота товарных запасов организации за квартал, если
имеются следующие данные:
Средние остатки товарных запасов 8 500 руб.
Объём продаж за квартал
51 000 руб.
Задание 6
Рассчитайте коэффициент абсолютной и текущей ликвидности:
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 25 000 руб.
Оборотные активы
50 000 руб.
Долгосрочные обязательства
15 000 руб.
Краткосрочные обязательства
30 000 руб.
Задание 7
Проанализируйте изменения уровня рентабельности активов организации:
Показатель, тыс. руб.
Период
предыдущий
отчётный
Выручка от продаж
60 000
70 000
Прибыль
15 000
18 000
Стоимость активов
110 000
120 000
Задание 8
Проанализируйте уровень платежеспособности двух организаций, выберите
наиболее платёжеспособную из них:
Показатель, тыс. руб.
1-я организация
2-я организация
Внеоборотные активы
125
180
Оборотные активы
50
100
Долгосрочные пассивы
10
5
Краткосрочные пассивы
20
60
Задание 9
Определите коэффициент финансовой независимости организации и сумму
собственных оборотных средств, если имеются данные баланса, руб.:
Внеоборотные активы
75 000
Оборотные активы
Капитал и резервы
90 000
Долгосрочные пассивы
Краткосрочные пассивы
35 000
15 000
5 000
Задание 10
Определите, влияние каких факторов привело к ускорению оборачиваемости
оборотных средств:
I квартал
Средние остатки оборотных средств, руб. 20 000
Выручка от продаж, руб.
120 000
Продолжительность оборота, дни
15
II квартал
18 000
135 000
12
Задание для выполнения индивидуальной практической работы по
финансовому анализу
Индивидуальная работа выполняется каждым студентом в рамках изучения
дисциплины экономический анализ по разделу финансовый анализ на основе
данных отчётности конкретных организаций, где проходила производственная
практика.
Содержание работы включает в себя выполнение практических заданий
после изучения каждой темы раздела. Работа должна быть выполнена в
отдельной тетради или на листах формата А 4 аккуратно, чётко и содержать
расчётную
и аналитическую часть с выводами, исследованием причин
выявленных изменений, с рекомендациями по стабилизации и укреплению
финансового состояния для конкретной анализируемой организации.
Выполненная индивидуальная практическая работа должна быть сдана на
проверку и защищена у преподавателя.
Содержание индивидуальной работы
1. Краткая
технико-экономическая
характеристика
анализируемой
организации и результатов её деятельности за 2 последних периода.
2. Вертикальный, горизонтальный, трендовый анализ баланса.
3. Общая оценка финансового состояния организации по
сравнительного аналитического баланса.
4. Оценка имущественного состояния и размещений капитала.
данным
4.1. Анализ состава, структуры и динамики активов.
4.2. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов.
4.3. Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств (общие и
частные показатели оборачиваемости).
4.4. Анализ состава, структуры и динамики капитала.
5. Анализ состояния и движения дебиторской задолженности.
6. Анализ состояния и движения кредиторской задолженности.
7. Анализ финансовой устойчивости.
8. Анализ ликвидности баланса и определение текущей и перспективной
платежеспособности организации.
9. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость, платежеспособность, деловую активность организации.
10. Рейтинговая оценка организации.
11. Прогнозирование вероятности наступления банкротства
на основе
прогнозных моделей.
12. Заключение по результатам проведенного анализа с оценкой финансового
состояния и предложениями по финансовому оздоровлению организации.
Индивидуальное задание
Тема «Анализ финансовых результатов»
Задание 1
Используя данные формы № 2, проведите анализ динамики состава и
структуры финансовых результатов. Дайте оценку формированию показателей
финансовых результатов у данной организации.
Показатель
Выручка от продаж
Себестоимость товаров
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продаж
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других
организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Отложенные налоговые
активы
Отложенные налоговые
обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)
отчётного периода
За
предыдущий
период
За
отчётный
период
Удельный вес, %
предыдуотчётщий
ный
период
период
изменения
в
в%
сумме
Задание 2
Проведите факторный анализ изменения прибыли от продаж. Дайте оценку
влиянию каждого фактора. Подсчитайте резервы возможного роста прибыли от
продаж.
Показатель
Год
предыдущий
Отклонения
отчётный
Выручка от продаж
Себестоимость товаров
Коммерческие расходы
Управленческие
расходы
Прибыль от продаж
Задание 3
Проведите анализ показателей общей рентабельности и рентабельности
продаж. Определите влияние факторов на изменение этих показателей.
Показатель
Год
предыдущий
Отклонения
отчётный
Выручка от продаж
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
Средняя стоимость основных средств
Средняя стоимость
оборотных средств
материальных
Рентабельность продаж, %
Общая рентабельность, %
Прибыль на 1 рубль выручки
Коэффициент фондоемкости
Коэффициент закрепления
Задание 4
Изучите структуру затрат организации используя данные формы №2,
определите безубыточный объём продаж и запас финансовой устойчивости
(зону безопасности) в предыдущем и отчётном году. Сделайте выводы об
изменении зоны безопасности деятельности организации.
Тема «Анализ финансового состояния»
Задание 1
Дайте краткую
технико-экономическую
характеристику
изучаемой
организации с указанием формы собственности, видов деятельности, основных
экономических показателей, характеризующих объёмы деятельности и её
эффективность.
Задание 2
По
данным
бухгалтерского
баланса
проведите
вертикальный,
горизонтальный и трендовый анализ актива и пассива. Сделайте выводы.
Показатель
1Внеоборотные активы,
в т. ч.
нематериальные
активы
основные средства
2 Оборотные активы
в т.ч. запасы
дебиторская
задолженность
краткосрочные
финансовые вложения
денежные средства
Баланс
3 Капитал и резервы
в т.ч. уставный
капитал
Нераспределённая
прибыль
4 Долгосрочные
обязательства
5 Краткосрочные
обязательства, в т.ч.
Краткосрочные займы и
кредиты
Кредиторская
задолженность
Приравненные
к
собственным
средствам
Прочие краткосрочные
обязательства
Баланс
Сумма, тыс.
руб.
начало конец
года
года
В % к итогу
баланса
начало конец
года
года
Отклонения
в
сумме
в%
100
100
х
100
100
х
в%к
величине
на начало
года
в%к
изменению
валюты
баланса
100
Задание 3
Проанализируйте динамику состава и структуры имущества организации.
Сделайте выводы об имевших место изменениях в имущественном составе.
Задание 4
Дайте оценку изменениям в составе и структуре источников формирования
имущества организации по данным баланса.
Задание 5
Дайте оценку составу и структуре оборотных активов, источников их
формирования. Изучите динамику показателей, оцените изменения в составе и
структуре оборотных активов и источников их формирования
Задание 6
Рассчитайте показатели оборачиваемости оборотных средств. Определите
влияние факторов на изменение продолжительности оборота в днях.
Подсчитайте экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных
средств.
Показатель
Год
предыдущий
Отклонения
отчётный
Выручка от продаж,
тыс. руб.
Средние остатки
оборотных средств,
тыс.руб.
Продолжительность
оборота в днях, дни
Коэффициент
оборачиваемости
Коэффициент
закрепления, руб.
Задание 7
Используя трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости,
дайте оценку финансовой устойчивости организации. Укажите причины
изменения финансовой устойчивости и пути её укрепления. Расчёты оформите в
таблице следующей формы:
Показатель
Начало
года
Конец
года
Источники собственных средств
Внеоборотные активы
Наличие собственных оборотных средств (сос)
Долгосрочные обязательства (Д)
Наличие собственных оборотных и долгосрочных средств
Краткосрочные обязательства в части кредитов
в части кредиторской задолженности
Общая сумма нормативных источников формирование
запасов и затрат
Всего источников формирования запасов и затрат
Сумма запасов и затрат (Z)
Излишек (+) недостаток (-) сос для Z
Излишек (+) недостаток (-) сос + Д
Излишки (+) недостатки общей суммы нормативных
источников формирования Z
Излишки (+) недостатки (-) всех источников формирования Z
Трёхкомпонентный
показатель
типа
финансовой
устойчивости
Задание 8
Проведите анализ ликвидности баланса и определите сумму платёжного
излишка или недостатка. Дайте оценку уровню платёжеспособности
организации в текущий момент и на перспективу.
Актив
На
начало
года
На
конец
года
Пассив
А1
П1
А2
П2
А3
П3
А4
П4
Баланс
Баланс
На
начало
года
На
конец
года
Платёжный
излишек (+),
недостаток(-)
На
На
начало
конец
года
года
Задание 9
Проанализируйте состояние и динамику дебиторской и кредиторской
задолженности. Определите показатели их оборачиваемости и сроки погашения.
Задание 10
Дайте оценку финансовому состоянию организации на основе изучения
следующих групп финансовых коэффициентов: коэффициентов финансовой
устойчивости; коэффициентов ликвидности; коэффициентов рентабельности;
коэффициентов деловой активности.
Задание 11
Проведите рейтинговый анализ финансового состояния организации. Дайте
оценку финансовому состоянию и его изменениям в исследуемом периоде.
Задание 12
Определите вероятность наступления
банкротства
у анализируемой
организации, используя несколько моделей Э.Альтмана, Бивера, скоринговую, а
также сделайте прогноз банкротства на основе формулы Лисса:
Z = 0,063 х1 + 0,092 х2 + 0,057 х3 + 0,001 х4
,
где х1 – коэффициент мобильности активов (оборотные активы : активы);
х2 – рентабельность активов (прибыль от продаж: активы);
х3 – рентабельность активов (бухгалтерская прибыль: активы);
х4 – коэффициент финансирования (собственный капитал: заёмный капитал).
Если Z > 0,037, то вероятность банкротства незначительная.
Дайте оценку вероятности банкротства на основе формулы Тафлера:
Z = 0,53 х1 + 0,13 х2 + 0,18 х3 + 0,16 х4 ,
где х1 – коэффициент покрытия обязательств прибылью от продаж
(прибыль от продаж : заёмный капитал);
х2 – коэффициент текущей ликвидности;
х3 – коэффициент концентрации заёмного капитала;
х4 – фондоотдача (капиталоотдача).
Если Z > 0,3, это говорит о том, что у предприятия имеются неплохие
долгосрочные перспективы и вероятность банкротства незначительная.
Обобщите результаты проведенного анализа прогнозирования банкротства по
различным моделям, методикам в таблице
Модель
Критерий
Год
Вероятность
банкротства
прошлый
Двухфакторная модель Альтмана
<0
Пятифакторная модель Альтмана
> 2,99
По Лиссу
> 0,037
По Тафлеру
> 0,3
отчётный
По системе У. Бивера
Модель скоринга банка Франции
Госкомимущества (коэффициент
> 0,125
1
утраты или восстановления
платёжеспособности)
Опишите пути финансового оздоровления
состояния организации.
и выхода из кризисного
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1.
Баканов М. И. Экономический анализ в торговле : учеб. пособие. – М. :
Финансы и статистика, 2005.
2.
Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности : учеб. пособие. – М. : ИНФРА-М,2004.
Вакуленко Т. Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой)
3.
отчётности для принятия управленческих решений. – СПб. : 2006.
4.
Гинзбург А. И. Экономический анализ. – СПб. : Питер, 2004.
5.
Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчётности. – М. :
ДИС, 2006.
6.
Ермолович Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. –
7.
Минск : Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001.
Ефимова О. П. Экономика общественного питания. – Минск : Новое знание,
2005.
8.
Ковалев В. В. Финансовая отчётность и её анализ : учеб. пособие. – М. : ТК
Велби, Проспект, 2004.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – Минск :
2006.
10. Маркарьян Э. А., Маркарьян С. Э., Герасименко Г. П. Управленческий
анализ в отраслях : учеб. пособие. – М. : ИКЦ МарТ, 2004.
11. Пожидаева Т. А., Щербакова Н. Ф., Коробейникова Л. С. Практикум по
9.
анализу финансовой отчётности : учеб. пособие. – М. : Финансы и
статистика, 2005.
12. Радченко Ю. В. Анализ финансовой отчётности : учеб. пособие для вузов. –
Ростов н/Д: Феникс, 2006.
13. Хамидуллина Р. Г. Издержки обращения: учёт, анализ, контроль – М. :
Экзамен, 2006.
14. Чернов В. А. Управленческий учёт и анализ коммерческой деятельности. –
М. : Финансы и статистика, 2001.
15. Чернов В. А. Экономический анализ. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
16. Шредер Н. Г. Анализ финансовой отчётности. – М. : Альфа-Пресс, 2006.
Приложение А
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и
платёжеспособности организации
Наименование
показателя
1
1. Коэффициент
Какую часть
абсолютной
краткосрочной
(быстрой)
задолженности
где ДС- денежные
Низкое значение
ликвидности (Кал)
предприятие может
средства; КФВ –
указывает на снижение
погасить в ближайшее
краткосрочные
платёжеспособности
время (на дату
финансовые вложения;
составления баланса)
КО – краткосрочные
Что показывает
Способ расчёта
2
3
К ал
ДС КФВ
,
КО
Интерпретация
показателя
4
Рекомендуемое
значение 0,15 – 0,2.
обязательства
2. Коэффициент
Прогнозируемые
промежуточной
платёжные возможности
(уточнённой)
предприятия в условиях
ликвидности (К пл.)
современного проведения задолженность
указывает на
расчётов с дебиторами
необходимость
К тл
Рекомендуемое
ДС КФВ ДЗ
гд
КО
значение 0,2 – 0,8.
е ДЗ – дебиторская
Низкое значение
систематической
работы с дебиторами,
чтобы обеспечить её
преобразование в
денежные средства.
3. Коэффициент
Достаточность оборотных
общей (текущей)
средств у предприятия
ликвидности (Кол)
для покрытия своих
1 – 2. Нижняя граница
краткосрочных
указывает на то, что
обязательств.
оборотных средств
Характеризует также
должно быть
запас финансовой
достаточно для
прочности вследствие
покрытия
превышения оборотных
краткосрочных
активов над
обязательств.
краткосрочными
обязательствами
К ол
ДС КВФ ДЗ З
КО
Рекомендуемое
значение показателя
5. Коэффициент
Характеризует долю
собственной
чистого оборотного
платёжеспособност
капитала в
где ЧОК – чистый
каждого предприятия и
и (Ксп)
краткосрочных
оборотный капитал
зависит от специфики
К сп
ЧОК
,
КО
Показатель
индивидуален для
обязательствах, то есть
его производственно-
способность предприятия
коммерческой
возместить за счёт чистых
деятельности
оборотных активов его
краткосрочные долговые
обязательства
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
Наименование
показателя
Что показывает
1
Способ расчёта
2
Интерпретация показателя
3
4
1. Коэффициент
Долю
финансовой
собственного
независимости
капитала в валюте
где СК –
Превышение указывает на
(Кфн)
баланса
собственный
укрепление финансовой
капитал; ВБ –
независимости предприятия
валюта баланса
от внешних источников
2. Коэффициент
Соотношение
задолженности (Кз)
между заёмными
Ск
,
ВБ
Кфн
Кз
ЗК
,
СК
и собственными
где ЗК- заемный
средствами
капитал; СК-
Рекомендуемое значение
показателя – выше 0,5.
Рекомендуемое значение
показателя – 0,67.
собственный
капитал
3. Коэффициент
Соотношение
самофинансирован
между
ия (Ксф)
собственными и
возможность покрытия
заёмными
собственным капиталом
средствами
заёмных средств
СК
,
ЗК
К сф
Рекомендуемое значение
1,0. Указывает на
4. Коэффициент
Долю
обеспеченности
собственных
собственными
оборотных
где СОС –
Чем выше показатель, тем
оборотными
средств (чистого
собственные
больше возможностей у
средствами (Ко)
оборотного
оборотные средства,
предприятия в проведении
капитала) в
ОА – оборотные
независимой финансовой
оборотных
активы
политики
Ко
СОС
;
ОА
Рекомендуемое значение
показателя
0,1 (или 10%)
активах
5. Коэффициент
Долю
манёвренности (Км)
собственных
оборотных
средств в
собственном
капитале
Км
СОС
;
СК
Рекомендуемое значение
0,2 – 0,5
6. Коэффициент
Долю заёмных
финансовой
средств в валюте
напряжённости
баланса заёмщика.
(Кф. напр.)
К ф.напр.
ЗК
,
ВБ
Не более 0,5. Превышение
верхней границы
где ЗК – заёмный
свидетельствует о
капитал; ВБ –
зависимости предприятия от
валюта баланса
внешних финансовых
заемщика
источников
Коэффициенты деловой активности
Расчётная
Условные обозначения
Комментарий
формула
1. КО а
ВР
КОа – коэффициент оборачиваемости Показывает скорость оборота всего
А
активов; ВР – выручка от продажи авансируемого капитала (активов)
товаров;
А-
активов
за
стоимость предприятия, т.е. количество
расчётный период совершённых им оборотов за
средняя
анализируемый период
(квартал, год)
2. П а
Д
КО а
Па
–
продолжительность
одного Характеризует продолжительность
борота, дни; Д – количество дней в одного оборота всего
расчётном периоде (квартал – 90 дн.; авансируемого капитала (активов)
полугодие – 180 дн.; год – 360 дн.)
3. КООА
ВР
Коэффициент
ОА
оборотных
в днях
оборачиваемости Показывает скорость оборота
активов
(раздел
II мобильных активов за
баланса); ОА – средняя стоимость анализируемый период
оборотных активов за расчётный
период
4. П ОА
5. КО з
Д
КО ОА
СРТ
З
ПОА – продолжительность одного
Выражает продолжительность
оборота оборотных активов, дни;
оборота мобильных активов за
КООА – коэффициент
анализируемый период, т.е.
оборачиваемости оборотных активов
длительность операционного цикла
КОз – коэффициент оборачиваемости Показывает скорость оборота, т.е.
товаров;
СРТ
реализации
стоимость
–
себестоимость количество оборотов товаров за
товаров;
товаров
за
З -средняя период
расчётный
период
6. П з
Д
КО З
Пз
–
оборота
продолжительность
товаров,
коэффициент
7. КО ДЗ
дни;
одного Показывает скорость обращения
КОз
– товаров в днях. Снижение
оборачиваемости показателя – благоприятная
товаров
тенденция
ВР
КОДЗ – коэффициент
Показывает число оборотов,
ДЗ
оборачиваемости дебиторской
совершённых дебиторской
задолженности; ДЗ -средняя
задолженностью за анализируемый
стоимость дебиторской
задолженности за расчётный период
период
8. П ДЗ
Д
КО ДЗ
ПДЗ – продолжительность одного Характеризует продолжительность
оборота дебиторской задолженности, одного оборота дебиторской
дни
задолженности. Снижение
показателя – благоприятная
тенденция.
9. КО КЗ
ВР
КОКЗ – коэффициент
Показывает
скорость
оборота
КЗ
оборачиваемости кредиторской
задолженности предприятия перед
задолженности; ЗК – средний
кредиторами
остаток кредиторской задолженности
за расчётный период
10. П КЗ
Д
КО КЗ
ПКЗ – продолжительность одного
Характеризует период времени, за
оборота кредиторской
который предприятие покрывает
задолженности, дни
срочную кредиторскую
задолженность предприятия
Коэффициенты рентабельности предприятия
Наименование
показателя
Рентабельность
продаж
(Ррп)
Способ расчёта
Р рп
Пр
В
100, где Пр – прибыль от продаж; В –
выручка от продажи товаров
Комментарий
Показывает, сколько
прибыли от продажи
товаров приходится на
один рубль выручки
Общая
рентабельность
(Роб )
Роб
БП
ОС МПЗ
100 , где БП – бухгалтерская
Отражает величину
прибыли, приходящейся
прибыль (общая прибыль до налогообложения);
на каждый рубль
ОС – средняя стоимость основных средств за
производственных
расчётный период; МПЗ – средняя стоимость
материально- производственных запасов за
ресурсов (материальных
активов) предприятия
расчётный период
Рентабельность
активов
(имущества)
РА
Отражает величину
БП
100, где БП – бухгалтерская прибыль;
прибыли, приходящейся
А
А – средняя стоимость активов за расчётный период на каждый рубль активов
(РА)
Рентабельность
внеоборотных
активов (РВОА)
предприятия
Р ВОА
Характеризует величину
БП
100 ,
ВОА
где ВОА – средняя стоимость внеоборотных
активов за расчётный период
Рентабельность
бухгалтерской прибыли,
приходящейся на каждый
рубль внеоборотных
активов
Показывает величину
БП
оборотных
РОА
активов (РОА)
где ОА – средняя стоимость оборотных активов за
приходящейся на один
расчётный период
рубль оборотных активов
Рентабельность
чистого
РЧОК
100 ,
ОА
БП
100 , где ЧОК – средняя стоимость
ОА
бухгалтерской прибыли,
Характеризует величину
бухгалтерской прибыли,
оборотного
чистого оборотного капитала за расчётный период;
приходящейся на рубль
капитала (РЧОК)
ЧОК – оборотные активы минус краткосрочные
чистого оборотного
обязательства
капитала
Рентабельность
собственного
капитала (РСК)
РСК
БП
СК
100 , где БП – бухгалтерская прибыль,
СК – средняя стоимость собственного капитала за
расчётный период
Показывает величину
бухгалтерской прибыли,
приходящейся на рубль
собственного капитала
Коэффициенты рыночной активности
Наименование
показателя
Коэффициент
отдачи
Способ расчёта
КО АК
ЧП
АК
Интерпретация показателя
100; где ЧП – чистая
Характеризует уровень прибыли,
приходящейся на акционерный
акционерного
прибыль в расчётном периоде; АК –
капитал. Показатель
капитала (КОАК)
средняя стоимость акционерного
индивидуален для каждого
(уставного) капитала
акционерного общества.
Исследуется в динамике за ряд
лет
Балансовая
стоимость
одной
обыкновенной
акции (БСОА)
БС ОА
Отражает величину
АК С ПА
, где АК – стоимость
акционерного капитала,
К ОА
акционерного капитала; СПА– стоимость приходящегося на одну
обыкновенную акцию
привилегированных акций; КОА–
количество обыкновенных акций в
обращении
Коэффициент
дивидендных
выплат (КДВ)
К ДВ
Д
ЧП
100; где
Д – сумма
дивидендов, выплаченных обществом в
расчётном периоде по обыкновенным
акциям;
ЧП – сумма чистой прибыли
Характеризует долю
выплаченных дивидендов по
обыкновенным акциям в
объёме чистой прибыли.
Анализируется в динамике за
ряд периодов (кварталов, лет)
общества в расчётном периоде
Коэффициент
обеспеченности
акционерного
КОЧА
Характеризует долю
АК
,
ЧА
акционерного капитала в чистых
где АК – акционерный (уставный)
капитала чистыми капитал; ЧА – чистые активы
активами
общества на конец отчётного периода
общества (КОЧА)
активах общества на
определенную дату. Чем выше
коэффициент, тем больше
обеспеченность общества
чистыми активами
Коэффициент
покрытия
дивидендов по
привилегированным акциям
(КПДПА)
КПД ПА
ЧП
Д прив.
, где Дприв. – сумма
дивидендов, предусмотренная к
выплате по привилегированным
акциям
Позволяет оценить, в какой
мере чистая прибыль
обеспечивает выплату
дивидендов по
привилегированным акциям
Бухгалтерский баланс за 2007 год
АКТИВ
1
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства
Долгосрочные финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
затраты в незавершённом производстве (издержках обращения)
готовая продукция и товары для перепродажи
расходы будущих периодов
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчётной даты)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчётной даты)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу II
БАЛАНС
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Отложенные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
ИТОГО по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в том числе: поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолж. перед государственными внебюджетными фондами
задолженность перед бюджетом
авансы полученные
прочие кредиторы
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС
форма № 1
Код
строки
2
На начало
отчётного
периода
3
На конец
отчётного
периода
4
110
120
140
145
190
760
6 540
200
650
8 250
200
7 500
9 100
210
213
214
216
217
12 800
675
11 830
14 600
745
13435
220
295
420
1 300
50
825
2 100
75
1 555
15 270
22 770
На начало
отчётного
периода
18 750
27 850
На конец
отчётного
периода
410
500
500
420
430
470
490
3 810
250
4 890
9 450
4 280
300
6 800
11 880
510
515
520
590
3 500
2 500
3 500
2 500
610
620
621
624
625
626
627
628
630
640
650
660
690
700
2 000
7 750
5 420
1 230
265
450
300
85
3 500
9 900
6 350
1 850
340
750
500
110
45
25
55
15
9 820
22 770
13 470
27 850
230
240
250
260
270
290
300
Код
строки
Отчёт о прибылях и убытках за 2007 год
Наименование показателя
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции,
работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов )
Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчётного периода
форма № 2
Код
За
строки отчётный
период
За
аналогичный
период
предыдущего
года
010
34 375
25 850
020
029
030
040
050
20 100
15 600
3 275
2 400
2 660
1 590
060
070
080
090
100
140
141
142
150
58
120
32
84
372
450
248
335
1 250
1 130
190
Документ
Категория
Без категории
Просмотров
52
Размер файла
630 Кб
Теги
4562
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа