close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

?

Диплом сокращенный

код для вставкиСкачать
 Диплом сокращенный
Гл. І Теоретические аспекты управления кредитным риском
1.1 Понятие и сущность кредитного риска
Риск определяется как отклонение ожидаемых результатов от средней или ожидаемой величины. Его так же можно рассматривать, как шанс иметь убытки или получить прибыль от инвестирования в определенный проект. Риск являет собой угрозу экономической эффективности деятельности предприятия, и выражается в негативном влиянии на потоки денежных средств. Коммерческие банки, которые производят кредитование различных проектов, должны быть заинтересованы в том, чтобы исключить возможность провала проекта и таким образом избежать убытков для себя1. Риском так же можно считать определенный уровень финансовых потерь, которые выражаются в невозможности достижения поставленных целей, неопределенность прогнозируемого результата. Управление рисками, как вид деятельности, заключается в прогнозировании наступления рискового события, заблаговременного принятия необходимых мер по снижению размеров возможных неблагоприятных последствий. Именно понимание потенциальных угроз и принятие мер по их снижению позволяет осуществлять управление рисками. Кредитный риск или риск непогашения - это вероятность невозвращения взятого заемщиком кредита2.
Риск является неотъемлемой ситуативной характеристикой любой деятельности каждого субъекта бизнеса. В разрезе банковских кредитных операций можно рассматривать кредитный риск, то есть риск неуплаты заемщиком основного долга, суммы предоставленной ссуды и процентов, какие необходимо оплатить банку за пользование кредитом в определенные в кредитном договоре сроки.
Неуплата процентов за ссудой способна повлечь неполучение прибыли банка от кредитной деятельности, невозвращение же самого кредита вызывает появление прямых убытков и возможную потерю банковского капитала. Оба вида неплатежей за кредитным соглашением является крайне нежелательными для банка, поскольку это может привести в будущем к сокращению ресурсной базы и подрыва финансовой стабильности и авторитета самого банка. Поэтому кажется логическим то, что банк, стремясь предотвратить вероятные потери, в первую очередь предоставляет кредиты наиболее надежным и проверенным клиентам. Но вместе с тем следует помнить, что кредитные операции, связанные с несколько высшим риском возвращения ссуд является более доходными за счет высшей оплаты заемщиком такой операции, то есть высшего процента за кредит. Учитывая это кредитный риск активной деятельности коммерческого банка можно рассматривать и как вероятность появления потерь и потерянной выгоды через не предоставление кредита потенциальному заемщику способному своевременно выполнить свои финансовые обязательства.
Кредитный риск также находится в причинно-следственной зависимости с другими элементами банковской системы, подчиненный закономерностям и динамика ее развития и восприимчивый к влиянию всех групп факторов, которые влияют на систему банковских рисков в целом и на кредитный риск в частности3.
Условия, события, которые обусловливают отклонение в поведении открытой рисковой позиции (отдельное кредитное соглашение, состояние кредитного портфеля) от ожидаемых значений нужно понимать такое понятие, как фактор кредитного риска. Факторы, которые влияют на кредитный риск, носят контролируемый и неконтролируемый характер. Контролируемыми факторами являются те, которые зависят от решений управленческого влияния со стороны банка. К неконтролируемым, как правило, внешним факторам принадлежит вся совокупность внешних рисков системы банковских рисков, обусловленная объективным проявлением случайности как формы необходимости. Внешние факторы происходят по причинам, которые не зависят от деятельности персонала кредитного подразделения банка. Внутренние факторы наоборот происходят по причинам, которые предопределены просчетами персонала, допущенными в процессе оформления кредитного договора, ошибками при оценке благонадежности клиента, нарушениями должностных инструкций и ошибками, которые были заложены в самих правилах кредитования.
Несколько иной взгляд на причины возникновения кредитного риска имеют такие авторы, как Костюченко Н.С.4 и Ишина И.В., которые выделяют следующие факторы, влияющие на индивидуальный кредитный риск банка5: - факторы внешней относительно банка среды, которые связаны с деятельностью заемщика, с обеспечением кредита, с поручителем, гарантом, страховщиком, экономические, политические, форс-мажорные, законодательно-регулирующие. Факторы, которые имеют внешний характер, связанны с возможностью реализации кредитного риска из-за действий, которые не зависят от деятельности персонала кредитного подразделения банка. Заемщик может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников банка;
- факторы внутренней среды банка (стратегические, организационные, управленческие, информационные, методологические). Факторы, которые имеют внутренний характер, связанны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформление кредитной документации, при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями должностных инструкций и ошибками, допущенными непосредственно в правилах кредитования. Оперируя понятиям кредитного риска коммерческого банка нужно различать такие определения6:
- кредитный риск относительно заемщика - вероятность того, что заемщик (должник) не сможет выполнить свои обязательства перед банком относительно возвращения долга согласно условиям договора (соглашения);
- кредитный риск относительно способа обеспечения ссуд - вероятность того, что банку не удается своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением ссуд для покрытия возможных потерь;
- кредитный риск относительно кредитного договора, возможность того, что заемщик (должник) не сможет выполнить своих обязательств перед банком относительно возвращения долга согласно соглашениям договора (соглашения), и при этом банку не удается своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением ссуды для покрытия возможных потерь. Следовательно, кредитный риск относительно кредитного соглашения - это произведение кредитного риска относительно заемщика на кредитный риск относительно способа обеспечения ссуды;
- взвешенный кредитный риск относительно кредитного соглашения - произведение кредитного риска относительно кредитного соглашения на сумму ссуды, которое зафиксировано в кредитном соглашении;
- портфельный кредитный риск - средневзвешенная величина рисков относительно всех соглашений кредитного портфеля, где в качестве весов выступают части сумм соглашений в общей сумме кредитного портфеля.
В научной литературе характеристике факторов, которые вызывают кредитный риск, уделяется достаточное внимание. Факторы риска по степени управляемости можно разделить на три группы7:
- управляемые регулируемые факторы (что характеризуют качество работы коллектива, качество управленческой работы);
- условно не регулируемые, труднорегулируемые (факторы и условия, которые зависят в основном от предыстории функционирования анализируемого банка);
- неуправляемые, не регулируемые факторы (факторы и условия, которые не могут быть изменены субъектом управления).
К факторам, что приводят к кредитному риску, принадлежат:
- значительный объем кредитов, предоставленных узкой группе должников или отраслей, то есть концентрация кредитной деятельности коммерческих банков в каком-либо сегменте экономики; - частое изменение кредитной политики;
- высокая часть кредитов, которые приходятся на заемщиков, имеющих определены финансовые трудности; - концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных для банка сферах деятельности; - рост части новых заемщиков; - чрезмерное доверие к обеспечению кредитов; - неудовлетворительная диверсификация кредитного риска;
- высокий уровень негативно классифицированных активов;
- агрессивное расширение объемов кредитования относительно структуры, сроков, уровня роста или способов расчетов; - рост отношения кредитов и кредитных обязательств к регулятивному капиталу и к общим активам банка; - отсутствие адекватной или достаточной информации для анализа и понимания параметров кредитного риска; - неправильное отражение внутренними рейтингами классификации качества кредитного портфеля, недостатки в методологии расчета резервов под возможные потери по активным операциям;
- наличие большого количества исключений из надлежащих процедур и практики осуществления активных операций и др.
В связи с этим, для адекватного оценивания и эффективного влияния на факторы кредитных рисков банковских учреждений считаем, целесообразным рассмотреть их комплексную классификацию, которая учитывает как природу и специфику этих факторов, так и возможность нейтрализовать их негативное действие на результаты кредитной деятельности банков. Различают три группы факторов кредитных рисков банковских учреждений8:
1. Внешние факторы относительно банков и контрагентов среды
2. Внутренние факторы
3. Факторы, присущие деятельности заемщика
Приведенная классификация факторов кредитных рисков не является единственной и исчерпывающей, однако она комплексно характеризует действие факторов кредитных рисков, охватывает весь спектр их проявления. Это позволяет сгруппировать причины кредитных рисков по существенным признакам, дает возможность разносторонне оценивать факторы кредитных рисков как объекты регулирования и определять весомость их влияния на результаты кредитных операций банковских учреждений.
Основными факторами кредитных рисков при осуществлении краткосрочного банковского кредитования являются внутри банковские факторы. Это свидетельствует о том, что при осуществлении кредитных операций до одного года, важное значение имеет регулирование кредитных рисков на уровне банковских учреждений, которое влияет на эти факторы. Внешние относительно банков и заемщиков факторы играют важную роль в долгосрочном кредитовании. Однако на эту группу факторов банки непосредственно влиять не могут, однако их действие должны учитываться. При этих условиях осуществления долгосрочного кредитования важное значения приобретают внешние методы регулирования кредитных рисков, и актуализируется регулирование кредитных рисков на уровне центрального банка страны.
Следовательно, всестороннее рассмотрение влияния рассмотренных факторов на уровень кредитных рисков в значительной степени будет способствовать повышению эффективности кредитных операций, поможет достойно выходить из кризисных ситуаций в банковской деятельности и будет обусловливать стабильность функционирования банковских учреждений.
Оперируя понятием кредитного риска, следует различать следующие термины: кредитный риск по заемщику, кредитный риск относительно способа обеспечения займа, кредитный риск по кредитному соглашению, как показано на рис. 1.9
Рисунок 1 - Суперпозиция кредитных рисков
Кредитный риск по заемщику - это объективно-субъективная экономическая категория, связанная с преодолением неопределенности и конфликтности в ситуации выбора и отражает степень того, что заемщик может не выполнить своих обязательств перед банком по возврату долга согласно условиям кредитного договора с учетом влияния управляемых и неуправляемых факторов, прямых и обратных связей.
Кредитный риск по кредитному соглашению - объективно-субъективная экономическая категория, связанная с преодолением неопределенности и конфликтности в ситуации неизбежного выбора и отражает степень того, что заемщик может не выполнить своих обязательств перед банком по возврату долга согласно условиям кредитного договора, и при этом банку не удается своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением займа для покрытия возможных потерь от него10.
Таким образом, можно сделать вывод, что кредитный риск по кредитному соглашению - это произведение (одновременное появление) кредитного риска заемщика и кредитного риска способа обеспечения займа. А отсюда следует, что кредитный риск по кредитному соглашению всегда будет меньше кредитного риска заемщика или равен ему при отсутствии обеспечения займа. Это обстоятельство является очень важным при принятии практических кредитных решений (решение вопроса о предоставлении займа, создание страхового резерва, адекватной ставки процента по ссуде). Основанием для принятия подобных решений должно быть величина кредитного риска по кредитному соглашению. На практике же очень часто такие решения принимаются с учетом только кредитного риска заемщика, что приводит к их неадекватности.
1.2 Методы оценки управления кредитным риском
В основе процедур оценки кредитных рисков лежат такие понятия11: 1. Вероятность возможности дефолта, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности.
2. Кредитный рейтинг - классификация дебиторов организации, контрагентов эмитентов ценных бумаг или операций с точки зрения их кредитной надежности.
3. Кредитная миграция - изменение кредитного рейтинга дебитора, контрагента, эмитента, операции.
4. Сумма, подвергнутая кредитному риску - общий объем обязательств дебитора, контрагента перед организацией, сумма вложений в ценные бумаги эмитента и тому подобное.
5. Уровень потерь в случае дефолта часть от суммы, подвергнутой кредитному риску, который может быть потерян в случае дефолта.
Собственно оценка кредитного риска может делаться с двух позиций - оценка кредитного риска отдельной операции и портфеля операций.
Базовая оценка (без учета кредитной миграции) кредитного риска отдельной операции может делаться с разным уровнем детализации12:
- оценка суммы, подвергнутой риску;
- оценка вероятности дефолта;
- оценка уровня потерь в случае дефолта;
- оценка ожидаемых и неожиданных потерь. На практике наиболее простая в получении сумма, подвергнутая риску. Более сложно, но также реально количественно оценить уровень потерь в случае дефолта. Строгая количественная оценка вероятности дефолта в современной практике усложнена из-за отсутствия надежной статистики невозвращений и банкротств. Однако вероятность дефолта на практике при принятии решений может быть оценена экспертным методом. Оценка ожидаемых и неожиданных потерь является производной оценкой от трех предыдущих.
Количественные значения кредитного риска вычисляют как в абсолютных, так и в относительных величинах, которые выражают меру неопределенности во время реализации принятого решения.
В абсолютном выражении кредитный риск может определяться системой показателей, которые применяются для оценки экономического риска. Количественный анализ кредитного риска заключается в оценке кредитоспособности заемщика и опирается на ряд методов, среди которых следует выделить коэффициентный метод, метод экспертных оценок, статистические методы и тому подобное.
Коэффициентный метод заключается в расчете показателей финансового состояния заемщика (показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности и финансовой стойкости) и сравнения их с нормативными (критериальными) значениями. Однако следует отметить, что анализ за коэффициентным методом усложняется в результате отсутствия форм учета связей между отдельными коэффициентами, их относительной автономности, отличий в уровнях критерия значений, что усложняет выявление общих тенденций. Кроме того, значения одних коэффициентов могут отвечать нормативным, а других - нет, что нуждается в ранжировании приоритетности влияния коэффициентов во время оценки кредитного риска.
К статистическим методам оценки кредитного риска можно отнести метод дискриминантного анализа, который дает возможность разбивать заемщиков на классы. Например, с помощью этого метода можно построить классификационные модели для прогнозирования результатов кредитного соглашения (выполнит ли заемщик условия). В международной банковской практике наиболее известны 2-модель Альтмана, модель Фулмера, которые используются для прогнозирования банкротства предприятия, и модель надзора за кредитами Чессера. В последнее время получили распространение структурные модели, которые основываются на исследованиях Р. Мертона, и модели сокращенных форм.
Использование отмеченных моделей в банковской практике усложнено в связи с отсутствием или несоответствием нормативных значений показателей финансового состояния заемщиков реалиям отечественной экономики. Кроме того, статистические методы оценки кредитного риска нуждаются значительных массивов данных и расходов времени.
Для расчета совокупного кредитного риска банка можно использовать такую формулу:13
VARn = l +koo√∑σ2i + ∑i=1n∑σi*σj*p (1.1)
где l - ожидаемая (средняя) величина убытков по кредитному портфелю;
kоо - поправочный коэффициент (квантиль), который определяет положение значения случайной величины (симметрично в обоих "хвостах" распределения) относительно среднего, выраженного в количестве среднеквадратичных отклонений;
σi - стандартное отклонение возможных убытков по і-тому кредитному соглашению;
р - коэффициент корреляции вероятностей дефолта і-го заемщика.
По результатам количественного анализа кредитного риска определяются размер реальной стоимости активов, связанных с кредитным риском, и объем возможных убытков.
Проведение качественного анализа кредитного риска основано на идентификации факторов риска и определения их источников, что требует от руководства банка знаний и опыта в этой сфере. Качественный анализ осуществляется на основании следующий аспектов14: 1) определение возможных источников кредитного риска, оценка качественных показателей кредитоспособности заемщика и анализ соответствия параметров кредита положениям кредитного соглашения;
2) определение субъективной составляющей кредитного риска, выявление интересов субъектов риска и тому подобное.
Процесс управления рисками является важным для управленческих структур. Он связан с тем, что эффективность предпринимательской деятельности зависит не только от знаний источников рисков, но и от проводимых действий по их ослаблению и минимизации негативного воздействия на финансовый результат деятельности предприятия. Управление рисками связано с идентификацией, проведением анализа рисков и принятием решения, которое имеет своей целью максимизацию положительных и минимизацию отрицательных результатов при наступлении рискованных событий15. В процессе анализа кредитного риска банка целесообразно учитывать не только те риски, которые связаны с внешней средой и заемщиками, а и те, что могут возникать в результате неэффективной работы персонала банка. Поэтому можно выделить следующие причины возникновения индивидуального кредитного риска, которые могут зависеть от деятельности самого банка: фундаментальные факторы или факторы стратегического характера связаны с качеством кредитной политики банка, правильным определением его кредитного потенциала, степенью рискованности и доходности отдельных видов кредитов.
Деятельность рискового менеджмента направлена на поиск альтернатив, разработку действенного механизма управления кредитным риском и определения достаточности разработанных процедур. Ведь именно от этого зависит качество кредитного портфеля банка.
Существенным является определение основных методов управления кредитным риском и использование их в практической деятельности. К ним принадлежат:
на уровне кредитного портфеля -
а) диверсификация;
б) лимитация;
в) создание резервов;
на уровне отдельного заемщика -
а) анализ кредитоспособности;
б) анализ и оценка кредитного проекта;
в) определение оптимальных условий кредитования;
г) документирование кредитных операций;
д) контроль над источниками погашения долга
Банки должны придерживаться требований относительно ограничения концентрации кредитных вложений при устремлении средств в рисковые проекты.
Концентрация - процесс противоположен диверсификации. Он характеризует сосредоточение значительной части кредитных ресурсов в одном кредитном проекте (отрасли, регионе). Банк подвергается опасности, если сосредоточивает большую часть средств в определенном кредитном проекте и тем же прямо зависит от него.
К основным наиболее распространенным методам минимизации кредитного риска отнесем16:
а) диверсификации капитала;
б) оценку юридической и финансовой кредитоспособности заемщика;
в) регулирование объемов кредитных вложений;
г) использование эффективных форм обеспечения полноты и своевременности возврата ссуды;
д) создание коммерческими банками резервов для возмещения потерь от кредитной деятельности и т.д.
Методы минимизации кредитного риска тесно связаны с соблюдением основных принципов кредитования.
Классификация и управление концентрацией кредитных вложений осуществляется по следующим направлениям:
- отраслевое (уровень риска отрасли учитывается при осуществлении оценки класса заемщика);
- географическое (может включать у себя ограничение кредитования нерезидентов, но устремление значительных объемов средств за границу);
- на одного заемщика;
- по родственным заемщикам (должен осуществляться жесткий контроль по общему экономическому риску);
- по инсайдерам.
Лимитирование, как метод управления кредитным риском, представляет собой установление максимально допустимых размеров предоставления кредитов. Создание резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям обеспечивает коммерческим банкам возможность компенсировать невозвращенные кредиты за счет средств, которые аккумулируются в соответствии с установленными требованиями, что носят обязательный характер.
Процесс формирования резерва начинается с оценки качества кредитного портфеля банка - классификации кредитов17.
Одним из путей решения проблемы формирования коммерческими банками значительного объема резервов может быть использование практики операций с векселями. Если у заемщика - юридического лица недостаточно на сегодняшний день оборотных средств для обслуживания долга он может выдать вексель. Банк учитывает данный вексель, распространяя на него обеспечение. Когда клиент получает выручку от реализации продукции, он уплачивает проценты и таким образом избегает возникновения просроченной задолженности по обслуживанию кредита и формирования повышенных резервов. До заключения кредитного договора, на втором этапе банк должен тщательно проанализировать кредитоспособность заемщика и только после положительной оценки показателей деятельности предприятия-заемщика можно говорить о дальнейшем кредитовании.
Рисунок 2 - Определение понятия "кредитоспособность"18
Субъект кредитных отношений, должен быть указан в определении кредитоспособности. В проанализированных определениях, относящихся к кредитоспособности, нет однозначного понятия - заемщик. Им может быть компания", "частное лицо", "хозяйственный субъект", "предприятие", "экономический субъект" или "субъект" не упоминается вообще. Конечно, в определении понятия кредитоспособности субъект непременно должен быть указан и, скорее всего, им должен быть "заемщик", ведь в его роли могут быть и физические, и юридические лица19. Другим отличием является то, что в одних определениях говорится о возможности "рассчитаться по своим долговым обязательствам", а в других - о способности "привлекать" и "возвращать" капитал, о способности "привлекать заемный капитал" и "обслуживать свой долг", о предпосылки "получение" кредита и способность "вернуть" его. Говорить о кредитоспособности как о способности "привлекать" капитал или как о предпосылках для "получения" кредита не совсем корректно, ведь кредитоспособность оценивается с позиции банка, которого, прежде всего, интересует не способность заемщика "привлекать" средства, а его способность рассчитываться по своим обязательствам.
Схема оценки кредитоспособности показана на рисунке 320. Рисунок 3 - Схема оценка кредитоспособности.
Кроме того, следует отметить, что кредитные обязательства заемщика перед банком, в отличие от других, должны погашаться исключительно денежными средствами. Поэтому для банка, который предоставляет кредит, важно, чтобы заемщик был не только платежеспособным, а и кредитоспособным.
Кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему займа и определяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов по ним в будущем. Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика. Такой анализ проводится банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, чтобы предусмотреть способность и готовность клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с условиями кредитного договора, а также оценить обоснованность и целесообразность кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заемщиком.
Классификация подходов к анализу кредитоспособности представлена на рис. 4. Все существующие методы и модели были разбиты на21:
- Классификационные (статистические) методы оценки, к которым относятся бально-рейтинговые системы оценки и модели прогнозирования банкротства;
- Модели комплексного анализа (на основе "полуэмпирических" методологий, т.е. основанные на экспертных оценках анализа экономической целесообразности предоставления кредита): Правило "6С", PARSER, CAMPARI, PARTS, МEMO RISK, Система 4FC.
Применение классификационных методов оценки кредитоспособности заемщика ставит целью наработки стандартных подходов для объективной характеристики заемщиков, поиска количественных критериев для разделения будущих клиентов на основе предоставленных ими материалов на надежных и ненадежных, то есть таких, которые подпадают под риск банкротства, и тех, для кого угроза банкротства маловероятна. Рисунок 4 - Подходы к оценке кредитоспособности заемщика
Бально - рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность осуществления будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние предприятия и его устойчивость, а также дает возможность определить границы снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей. Преимуществами бально-рейтинговых моделей является простота, возможность расчета оптимальных значений по отдельным показателям, способность ранжирования предприятий по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (используются показатели, отражающие различные аспекты деятельности заемщика).
Далее рассмотрим более подробно модели комплексного анализа. В зарубежных странах с развитой рыночной экономикой банки применяют довольно сложную систему показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Она дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности) и от периодичности и размера денежных поступлений на счета предприятия. Обобщение количественных и качественных характеристик заемщика осуществляется с помощью таких моделей комплексного анализа: Правило "6С", PARSER, CAMPARI, PARTS, МEMO RISK, система 4FC Правило "5С" плохих кредитов. Эти методики оценки кредитоспособности заемщика стали достаточно популярными благодаря удачному сочетанию в них анализа личных и деловых качеств клиента 22.
Таким образом, было обнаружено, что при применении классификационных (статистических) моделей предпочитается оценке количественных факторов и не учитывается роль межличностных отношений, неконкретность выбора системы базовых количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных (в частности, финансовой отчетности, является наиболее характерной именно для украинских предприятий-заемщиков). Что касается моделей комплексного анализа, то они построены на основе "полуэмпирических" методологий, т.е. основанные на экспертных оценках анализа экономической целесообразности предоставления кредита. Их главным недостатком является ориентация в основном на качественные факторы.
Итак, можем отметить, что преимуществами предложенной классификации подходов к оценке кредитоспособности является четкость, логичность, последовательность, полнота и исчерпанность, что дает возможность банкам, используя эти методики, качественно оценивать кредитоспособность заемщика, минимизировать кредитный риск, четко организуя кредитные отношения и добиваясь наилучшего качества кредитного портфеля.
Ошибки коммерческого банка при оценке кредитоспособности заемщика могут привести к ухудшению качества кредитного портфеля, из-за чего банк вынужден увеличивать расходы на дополнительное резервирование. В лучшем случае это приводит к ухудшению финансового состояния банка, в худшем - к его банкротству.
Гл.ІІ Управление кредитным риском в коммерческом банке
2.1 Анализ кредитоспособности заемщика как способ минимизации кредитного риска
Открытое акционерное общество "МТС-Банк" - ОАО "МТС-Банк" (далее - Банк, МТС Банк) является акционерным банком и осуществляет свою деятельность в Российской Федерации с 1993 года. Прежнее название Банка - "Акционерный Коммерческий Банк "Московский Банк Реконструкции и Развития" (открытое акционерное общество)" изменено по решению внеочередного общего собрания акционеров (Протокол № 58 от 16 декабря 2011 года). 20 января 2012 года Центральный банк Российской Федерации зарегистрировал изменения в Уставе, в соответствии с которым новое полное фирменное наименование банка - Открытое Акционерное общество "МТС-Банк"; сокращенное наименование - ОАО "МТС-Банк".
Банк осуществляет деятельность в соответствии с Генеральной лицензией № 2268, выданной Центральным банком Российской Федерации (далее - "Банк России").
Основная деятельность ОАО "МТС-Банк" заключается в осуществлении расчетно- кассового обслуживания, операций с ценными бумагами, драгоценными металлами, иностранной валютой и производными инструментами, предоставлении ссуд и гарантий, а также привлечении денежных средств в депозиты
Банк ведет свою деятельность в пяти основных направлениях:
• Обслуживание корпоративных клиентов, включая прямое кредитование, ведение расчетных счетов, прием депозитов, предоставление овердрафтов, ссуд и другие услуги в области кредитования.
• Обслуживание предприятий малого и среднего бизнеса, включая прямое кредитование, ведение расчетных счетов, прием депозитов, предоставление овердрафтов, ссуд и другие услуги в области кредитования.
• Обслуживание физических лиц, включая ведение текущих счетов физических лиц, прием сберегательных вкладов и депозитов, предоставление инвестиционных сберегательных продуктов, услуги ответственного хранения, обслуживание кредитных и дебетовых карт, потребительское и ипотечное кредитование.
• Оказание инвестиционных банковских услуг, включая торговые операции с акциями и облигациями, драгоценными металлами и производными инструментами, размещение ценных бумаг с фиксированным доходом, в т.ч. размещение муниципальных ценных бумаг.
• Осуществление казначейских операций, управление активами и пассивами, включая предоставление и привлечение денежных средств на рынке, выпуск долговых ценных бумаг и привлечение субординированных займов, операции с иностранной валютой. Банк является головной кредитной организацией банковской (консолидированной) группы (далее - Банковская группа). На конец отчетного периода, помимо Банка, в Банковскую группу входили следующие компании:
• ООО "МБРР-Капитал", оказывающее финансовые услуги;
• Банк East-West United Bank (Luxemburg), являющийся кредитной организацией.
ОАО "МТС-Банк" подвержен финансовым рискам, которые включают кредитные риски, риски ликвидности и рыночный риск. В процессе анализа финансовых рисков оцениваются финансовые активы и обязательства по их справедливой стоимости или по амортизированной стоимости. При принятии решения о выдаче кредита, банк проводит оценку кредитоспособности субъекта кредитования с целью избежать возможных кредитных рисков. Рассмотрим пример проведения анализа кредитоспособности заемщика, который обратился в банк за получением кредита. Определение кредитного рейтинга предприятия осуществляется с целью определения риска возможности утраты платежеспособности предприятия. Проведем определение кредитоспособности предприятия на основании расчета вероятности банкротства по данным бухгалтерской отчетности предприятия (Приложение А и Б). Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Оценка вероятности банкротства ОАО "Корпорация "Автошинснаб" за 2011-2012гг.
Показательза 2011 г.за 2012 г.1. Текущие активы (с.1200 Ф1)10019066205542. Текущие пассивы (с.1510+1520+1550 Ф1)9990816163743. Объем актива (с.1600 Ф1)10020146205774. Заемные средства (с.1400+1500 Ф1)9990816163745. Чистая выручка от продаж (с.2110 Ф2)15188103112126. Нераспределенная прибыль (с.2400 Ф2)282740987. Прибыль до налогообложения (с.2300 Ф2)228315998. Проценты к уплате (с.2330 Ф2)329826709. Прибыль до процентов и налогов (п.7+п.8)35265226910. Сумма дивидендов (с.070, 210 Ф3)0011. Средний уровень ссудного процента0012. Курсовая стоимость акций (п.10/п.11)
(или стоимость чистых активов)0013. Двухфакторная модель-0,46-0,5714. Пятифакторная модель Э.Альтмана2,731,84 Двухфакторная модель:
Z = -0,3877 - 1,0736 * Ктл + 0,579 * (ЗК/П)
где Ктл - коэффициент текущей ликвидности; ЗК - заемный капитал; П - пассивы.
Z 2011 = -0,3877-1,0736*1,00 + 0,579*(999081/999081) = -0,46
Z 2012 = - 0,3877-1,0736*1,10 + 0,579*(616374/616374) = -0,57
При значении Z > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступления банкротства высока.
Пятифакторная модель: Z 2011 =1,2*1,00+1,4*0,003+3,3*0,0022+0,6*0,003+1,52 = 1,2+ 0,0042 + 0,00726+ 0,0018+ 1,52 = 2,73
Z 2012 = 1,2*1,10+1,4*007+3,3*0,003+06*0,007+0,50 = 1,32+ 0,0098+ 0,0099+ 0,0042+0,50 = 1,84
На основании рассчитанного показателя вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана предприятия имеет низкую вероятность наступления банкротства, поскольку показатель Z5 больше, нуля как на начало года, так и на конец. Дальше используем модифицированную модель:
2. Zмодифицированная = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 +0,995X5 где Х4 - коэффициент финансирования
Для ОАО "Корпорация "Автошинснаб" за 2011-2012гг. значение данного показателя составляет: 3,60. Согласно данному показателю вероятность банкротства малая.
Общий вид модели: H = 5,528V1 + 0,212V2 + 0,073V3 + 1,270V4 - 0,120V5 + 2,335V6 + 0,575V7 + 1,083V8 + 0,894V9 - 3,075
H 2011= 5,52*1,00+0,212*0,003+0,073*0,0022+1,27*0,003-0,120*0,002+2,335*0,007+0,575*0,18+1,083*1,52-3,075= 5,52+ 0,000636+ 0,0001606+ 0,00381- 0,00024+ 0,016345+ 0,1035+1,64-3,075 = 4,02
H 2012= 5,52*1,10+0,212*0,007+0,073*0,003+1,27*0,007-0,120*0,003+2,335*0,002+0,575*0,10+1,083*0,50-3,075= 6,072+ 0,001484+ 0,000219+ 0,00889- 0,00036+ 0,00467 + 0,0575 + 0,54-3,075 = 3,60
Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера представлена в таблице 2.
Таблица 2 - Оценка вероятности банкротства на основе модели Фулмера
Показательза 2011 г.за 2012 г.1. Нераспределенная прибыль прошлых лет(с.1370 Ф1)282740982. Объем актива (с.1600 Ф1)10020146205773. Чистая выручка от продаж (с.2110 Ф2)15188103112124. Прибыль до налогообложения (с.2300 Ф2)228315995. Собственный капитал (с.1300 Ф1)293242036. Денежный поток 11312197. Обязательства (с.1400+1500 Ф1)9990816163748. Долгосрочные обязательства (с.1400 Ф1)009. Краткосрочные обязательства(с.1500 Ф1)99908161637410. Материальные активы (с.1200+1210-1110 Ф1)100179862052111. Оборотный капитал (с.1200 Ф1)100190662055412. Проценты к уплате (с.1370 Ф1)0013. Модель Фулмера4,023,60 На основании представленной модели вероятности наступления риска банкротства для предприятия очень низкая, поскольку рассчитанный коэффициент в 2012 году выше 0 и составляет 3,60, что говорит о повышении вероятности банкротства в сравнении с 2011 годом, когда коэффициент составлял 4,02.
Дальше проанализируем вероятность банкротства предприятия по модели Гордона Л.В. и Стрингейта: Zстрингейта = 1,03X1 + 3,07X2 + 0,66X3 + 0,4X4
Zстрингейта 2011 = 1,03 * 1,00+3,07*0,003+0,66*0,0022+0,4*0,003 = 1,03+ 0,00921+ 0,001452+ 0,0012 = 1,04
Zстрингейта 2012 = 1,03*1,10+3,07*0,007+0,66*0,003+0,4*0,007 = 1,13+ 0,02149 + 0,00198 + 0,0028 = 1,15
Оценка вероятности банкротства на основе модели Стрингейта представлена в таблице 3.
Таблица 3 - Оценка вероятности банкротства на основе модели Стрингейта
Показательза 2011 г.за 2012 г.1. Оборотный капитал (с.1200 Ф1)10019066205542. Сумма активов (с.1600 Ф1)10020146205773. Прибыль до налогообложения (с.2300 Ф2)228315994. Проценты к уплате (с.2330 Ф2)329826705. Краткосрочные обязательства (с.1500 Ф1)9990816163746. Чистая выручка от продаж (с.2110 Ф2)15188103112127. Модель Стрингейта1,041,15 На основании рассчитанного показатели вероятности банкротства по этой модели, вероятность наступления банкротства для ОАО "Корпорация "Автошинснаб" существует. Оценка вероятности банкротства на основе модели Лиса и Таффлера показана в таблице 4.
Таблица 4 - Оценка вероятности банкротства на основе модели Лиса и Таффлера
Показательза 2011 г.за 2012 г.1. Оборотный капитал(с.1200 Ф1)10019066205542. Сумма активов (с.1600 Ф1)10020146205773. Прибыль от продаж (с.2200 Ф2)4048310954. Чистая прибыль (с.2400 Ф2)157212705. Собственный капитал (с.1300 Ф1)293242036. Заемные средства (с.1400+1500 Ф1)9990816163747. Краткосрочные обязательства (с.1500 Ф1)9990816163748. Чистая выручка от продаж (с.2110 Ф2)15188103112129. Модель Лиса0,050,09110. Модель Таффлера0,950,98 На основании модели Лиса, риск наступления банкротства для ОАО "Корпорация "Автошинснаб" высокая, поскольку рассчитанный показатель ниже 0, и в 2012 году составляет 0,98.
Общая рейтинговая оценка ОАО "Корпорация "Автошинснаб" показана в таблице 5.
Таблица 5 - Общая рейтинговая оценка ОАО "Корпорация "Автошинснаб" МоделиВероятность банкротстванизкаясредняявысокая1. Модель Альтмана - 2 - факторнаяV - 5 - факторнаяV - модифицированная2. Модель ФулмераV3. Модель СтрингейтаV4. Модель ЛисаV5. Модель ТаффлераVСУММА024 На основании проанализированных моделей вероятности банкротства предприятия проведена рейтинговая оценка его кредитоспособности. Как представлено в таблице 12., предприятие имеет низкий рейтинг и высокую вероятность наступления банкротства. Проведенная рейтинговая оценка свидетельствует финансовой неустойчивости предприятия и его низкой кредитоспособности. Наличие (отсутствие) признаков фиктивного банкротства может быть установлено в результате анализа формы № 1 "Бухгалтерский баланс" и формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках" за последний период, предшествующий дате подачи должником заявления в арбитражный суд о признании его несостоятельным (банкротом). С этой целью необходимо рассчитать два показателя: степень платежеспособности по текущим обязательствам и обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам () определяется как отношение текущих обязательств должника к среднемесячной выручке за анализируемый период.
,
где ТО - текущие обязательства, в целях проведения проверки к ним относятся краткосрочные займы и кредиты, краткосрочная кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;
В - выручка от реализации (форма № 2);
n - количество месяцев за которые представлена форма № 2. = 7,89
= 23,77
Обеспеченность текущих обязательств должника его оборотными активами () определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, к величине текущих обязательств должника.
,
где ОА - оборотные активы;
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
= 1,00
= 1,99
На основании рассчитанных показателей степени платежеспособности по текущим обязательствам и величины обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами делаются следующие выводы, табл. 6.
Таблица 6 - Наличие (отсутствие) признаков фиктивного банкротства
Значения показателейВыводыК1<3, 1,00>1признаки фиктивного банкротства усматриваютсяК1<3, К2<1признаки фиктивного банкротства усматриваются23,77>3, 1,99>1признаки фиктивного банкротства усматриваются23,77>3, 1,99 <1признаки фиктивного банкротства отсутствуют Таким образом, на предприятии усматриваются признаки фиктивного банкротства согласно третьему неравенству. Проанализирует признаки преднамеренного банкротства предприятия. Таблица 7 - Показатели обеспеченности обязательств должника
Показатели01.01.201101.01.2012Отклонение, +/- Степень платежеспособности по текущим обязательствам 1,001,01+0,01Обеспеченность обязательств всеми активами 1,0021,01+0,008Обеспеченность обязательств текущими активами 0,101,991,89Чистые активы 2171308565306394 Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга.
Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами () определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, к сумме долгосрочных и текущих обязательств.
.
= 0,10
= 1,99
Величина чистых активов () рассчитывается как разность между активами организации, за исключением налога на добавленную стоимость, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, и ее обязательствами, включающими целевые финансирования и поступления, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, за исключением доходов будущих периодов.
,
где КО - краткосрочные обязательства,
ДБП - доходы будущих периодов.
К2011 = (1002014-762)- 999081 = 2171 тыс. руб. К2012 = (620554-777) - 311212 = 308565 тыс. руб. Таким образом, на основании проведенного расчета, в 2012 году предприятие имело больше признаков преднамеренного банкротства. Таим образом, на основании проведенного анализа банк не может предоставить предприятию кредит без риска его невозвращения, поскольку предприятия является неплатежеспособным и имеет признаки банкротства. 2.2 Анализ качества кредитного портфеля банка и оценка достаточности резервов на возможные потери по ссудам
Принятая в 2011 году Советом директоров Стратегия развития Банка до 2016 года предусматривает наращивание кредитного портфеля и расширение линейки банковских продуктов для частных клиентов, в первую очередь, через розничную сеть ОАО "МТС".
Наибольшее влияние на формирование финансового результата Банка за 2012 год оказали такие банковские операции, как кредитование юридических и физических лиц, операции с ценными бумагами, операции на межбанковском рынке, оказание услуг клиентам. В 2012 году Банк понес убыток в размере 4 213 162 тыс. рублей. Основной причиной, повлиявшей на отрицательный финансовый результат, стали следующие разовые события:
* убыток от присоединения дочернего банка ОАО "Далькомбанк" к ОАО "МТС-Банк" в сумме 1 570 158 тыс. рублей; * налог на прибыль к уплате в бюджет за 2008-2010 годы в сумме 4 440 345 тыс. рублей, а так же пени и штрафы в сумму 171 404 тыс. рублей;
* доначисление резервов по кредитам, выданным до 2012 года - 2 267 830 тыс. рублей.
У Банка отсутствуют операции, приводящие к разводнению количества обыкновенных акций по состоянию на 31 декабря 2012 года и 2011 года.
Доля активов и пассивов, приходящих на регионы присутствия.
Структура привлечённых средств Банка имеет четко выраженную географическую направленность (Таблица 8). Операции Банка по привлечению денежных средств от корпоративных клиентов, в основном, сконцентрированы в Москве и в Московском регионе.
Таблица 8 - Структура привлеченных средств ОАО МТС Банк за 2011-2012гг.
Название показателя 31.12.2012г.31.12.2011г.Активы, %Пассивы, %Активы, %Пассивы, %Московский регион 56,266,473,382,8Краснодарский край 2,10,62,20,7Красноярский край0,30,10,20,1Ростовская область2,60,61,60,4Санкт-Петербург 4,01,11,80,6Республика Коми 0,60,70,60,7Томская область 2,80,83,01,2Свердловская область 2,50,52,00,5Волгоградская область 0,70,30,90,3Нижегородская область 0,71,10,80,8Саратовская область 1,30,21,10,1Ставропольский край 0,80,41,70,3Республика Башкортостан 3,99,63,810,6Хабаровский край 14,416,3--Прочие 7,11,37,00,9Общий итог 100,0100,0100,0100,0 По статье "Прочие" отражена доля активов и пассивов, приходящих на Тюменскую, Челябинскую и Новосибирскую области, где расположены филиалы банка.
По состоянию на 1 января 2013 года доля активов, приходящихся на региональную сеть, выросла на 17,1 процентных пункта и составила 43,8% (против 26,7% на 1 января 2012 года). Вместе с тем, за 2012 год произошло снижение на 17.1 процентных пункта доли активов Московского региона, которая составила 56.2% (против 73.3% на 1 января 2012 года).
Произошел рост доли привлеченных пассивов региональной сети на 16,4 процентных пункта -33,6% на 1 января 2013 года против 17,2 % по состоянию на 1 января 2012 года. При этом снизилась доля пассивов Московского региона на 16,4 процентных пункта с 82,8% на 1 января 2012 года до 66,4% на 1 января 2013. По прочим регионам присутствия Банка существенных изменений в долях активов/пассивов не наблюдалось.
Изменения вызваны в том числе за счет присоединения дочернего банка ОАО "Далькомбанк" к ОАО "МТС-Банк", что позволило расширить региональное присутствие в Хабаровском крае, где сейчас сосредоточена наибольшая доля активов и пассивов среди регионов присутствия.
Активы, размещенные у нерезидентов, составляли 17,2% и 16,5 от обей суммы активов Банка на 1 января 2013 года и 2012 года, соответственно.
Пассивы, привлеченные от нерезидентов составляли 5,1% и 5,1 % от общей суммы обязательств банка на 1 января 2013 года и 2012 года, соответственно.
Операции банка подвержены кредитному риску, т.е. риску неисполнения контрагентом по сделке своих обязательств. Банк регулирует уровень кредитного риска за счет установления лимитов в отношении одного заемщика или группы заемщиков, а также отраслевых и географических сегментов. Такие риски постоянно отслеживаются и анализируются с периодичностью не реже одного раза в год. Лимиты в отношении уровня кредитного риска по заемщикам или группам связанных заемщиков, включая банки и брокерские компании, продуктам, отраслям экономики, регионам описаны в Кредитной политике, утвержденной Правлением, и пересматриваются на регулярной основе. Мониторинг фактического размера рисков осуществляется регулярно для обеспечения полного соблюдения установленных политик по управлению кредитным риском Группы, требований и лимитов.
Финансовые активы классифицируются с учетом текущих кредитных рейтингов, присвоенных международно-признанными рейтинговыми агентствами, такими как Fitch, Standard & Poors, и Moody's. Наивысший возможный рейтинг - ААА. Инвестиционный уровень финансовых активов соответствует рейтингам от ААА до ВВВ. Финансовые активы с рейтингом ниже ВВВ относятся к спекулятивному уровню. Проведем анализ кредитного риска банка. Анализ кредитных средств, банка приведено в таблице 9. Таблица 9 - Анализ кредитного качества МТС Банк за 2011-2012гг. Оцененные на
индивидуальной
основе (млн. руб.)Отклонение в 2012г от 2011, +/-2012г.2011г.А+21043,08532,012511А980,04685,6-3705,6ВВВ+-12215,0 -ВВВ131000,07500,0123500ВВВ-1000,01000,00ВВ+-2260,7- ВВ-8358,8 -В+-2474,0 -В300,01210,3-910,3В-3,04282,4-4279,4Нет рейтинга4499,926966,3-22466,4Итого средства в банках (до вычета резерва), которые не являются ни
просроченными, ни обесцененными158825,979485,179340,8 Fitch Ratings повысило долгосрочный рейтинг МТС Банка с уровня "BBB-" до "BBB", прогноз "стабильный".
Кроме того, агентство повысило национальный долгосрочный рейтинг с "AA+(rus)" до "AAА(rus)" (прогноз "стабильный"), рейтинг устойчивости - с "f" до "bb-", а также подтвердило краткосрочный рейтинг банка в иностранной валюте на уровне "F3".
Средства банка, которые не были обесценены, и оценивались на индивидуальной основе, впоследствии группируются в пулы кредитов, которые оцениваются на коллективной основе. Проводя оценку кредитного риска банка, рассмотрим рейтинг банка (таблица 10) Таблица 10 - Рейтинг банка ОАО МТС Банк по международному кредитному рейтингу
Fitch RatingsДолгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) (в иностранной и национальной валютах)ВКраткосрочный РДЭВРейтинг устойчивостиBРейтинг поддержки5Прогноз"позитивный под наблюдением"Дата присвоения рейтингаСентябрь 2012г.Standard & Poor'sДолгосрочный кредитный рейтинг контрагентаВКраткосрочный кредитный рейтинг контрагентаВРейтинг по национальной шкалеruAПрогнозПозитивныйДата присвоения рейтингаИюль 2011 годаДата последнего пересмотраИюль 2013 года По методологии Fitch Ratings означает, что существует достаточная вероятность повышения рейтинга. Как правило, рейтинг помещается в список "под наблюдением" на относительно короткий период времени.
На рис. 5 представлена динамика кредитных портфелей юридических лиц, в число которых входит и МТС Банк.
Рис. 5 Динамика кредитных портфелей юридических лиц в сравнении с МТС Банком за 2012 год
По состоянию на 1 января 2013 года МТС Банк занимал 36-ю позицию среди российских банков по величине кредитного портфеля юридических лиц. В 2012 году прирост банковского кредитования юридических лиц замедлился в целом по стране. Так, если в 2011 году прирост кредитных портфелей составил около 29%, то в 2012 году только 13,8%. МТС Банк показал прирост кредитования юридических лиц в размере 11,6%, что достаточно близко к среднему значению по рынку. Следует отметить, что многие банки из группы сравнения сокращали размер своего корпоративного кредитного портфеля.
По состоянию на 1 января 2013 года МТС Банк занимал 31-ю позицию среди российских банков по объему привлечённых средств предприятий и организаций. Рассмотрим пассивы банка (таблица 11) Таблица 11 - Пассивы ОАО МТС Банк за 2011-2012гг. (млн. руб.)
Показатель31.12.2011г.31.12.2012г.ПриростДепозиты юридических лиц3689528359-30%Остатки "до востребования"3542825956-36%Итого 7185654315-32% Как мы видим из представленных данных, пассивы банка в 2012 году снизились на 32%. На рис. 6 представлена динамика денежных средств за 2012 год. Рис. 6 - Динамика денежных средств ОАО МТС Банк за 2012 год.
При этом объем денежных средств, размещенных рыночными компаниями на депозитных, текущих и расчетных счетах Банка, в 2012 году имел положительную динамику.
Банк проводит активную работу с просроченной задолженностью (как собственными силами, так и с привлечением сторонних коллекторских агентств). По итогам работы данных служб Банк планирует снизить объем просроченной задолженности и повысить доходность кредитного портфеля.
Следующим шагом является проведение анализа кредитов, для определения кредитного риска банка. Анализ по кредитному качеству приведен в таблице 12. Таблица 12 - Анализ кредитов МТС Банка кредитному качеству
2012 г.2011г.Отклонения в показателях в 2012г. от 2011г.+/-%Кредиты юридическим лицамКорпоративные кредиты553181,4525528,027653,4105,26Кредиты государственным и
Муниципальным органам116595,54606,7111988,82531,00Кредиты малому и среднему бизнесу44568,633472,911095,7133,15Договоры "обратного
репо"129,110907,2-10778,11,18За вычетом резерва под обесценение кредитов юридическим лицам(242 459,9)(134 634,6)-107 825,30180,09Итого кредитов, выданных
юридическим лицам472014,7439 880,232 134,50107,31Кредиты физическим
лицамАвтокредиты3295,66071,6-277654,28Потребительские ссуды43872,240119,33752,9109,35Ссуды на покупку жилья21461,626288,0-4826,481,64Прочие 5978,97260,5-1281,682,35За вычетом резерва под
обесценение кредитов
физическим лицам(12887,5)(13899,3)1011,892,720Итого кредитов, выданных физическим лицам61720,865840,1-4119,393,743Итого533735,5505720,328015,2105,54 На основании рассчитанных данных в таблице 12., можно увидеть, что в 2012 году возросло количество кредитов выданных юридическим лицам на 32134,0 млн. руб., и составляло на конец 2012 года 472014,7 млн. руб. Но как видно из расчетов, этого нельзя сказать про кредиты, которые были выданы физическим лицам, что составляли в 2012 году 61720,8 млн. руб., что на 4119,3 млн. руб. меньше чем в 2011 году. Проведем анализ индивидуально обесцененных кредитов клиентам и резервов под обесценивание.
Таблица 13 - Анализ индивидуально обесцененных кредитов клиентам и резервов под обесценение в МТС Банке 2012 г.2011г.Отклонения в показателях в 2012г. от 2011г.+/-%Корпоративные кредиты268733,4261722,17011,3102,68Кредиты малому и среднему бизнесу1947,8---За вычетом резерва под обесценение кредитов юридическим лицам(227698,3)(118456,8)-109242192,22Итого индивидуально обесценённых кредитов юридическим лицам42982,9143265,3-10028230,00 Таким образом, в 2012 году возросло количество корпоративных кредитов на 7011,3 млн. руб., или на 2,68% по сравнению с 2011 годом, кроме того, значительно увеличились резервы кредитов юридическим лицам, по сравнению с 2011 годом на 109242 млн. руб. В 2012 году и составляло 227698,3 млн. руб. Проанализируем кредитные риски банка с учетом рейтингов в сравнении с другими банками России (Таблица 14)
Таблица 14- Анализ кредитного портфеля ОАО МТС Банка за 2011-2012гг. МестоПоказателиЗа 2012г.За 201г.ИзменениеПо России По регионуМлн. Руб.%Основные показатели 1 222 865,3954 226,4+268 638+28,15%65Активы нетто4 728, 3410 030, 8−5 302, 5−52,86%1514Чистая прибыль84 685, 85144 842, 3−60 156, 4−41,53%65Капитал598 796, 2622 538, 3−23 742, 1−3,81%76Кредитный портфель156 876, 620 873, 86+136 002,7+651,55%22Просроченная задолженность в кредитном портфеле141 037, 6162 536, 6−21 499, 0−13,23%66Вклады физических лиц375 674, 58168 512, 6+207161,9+122,94%43Вложения в ценные бумаги1 222 865, 3954 226, 4+268638,9+28,15%Балансовые показатели 65Активы нетто1 222 865, 3954 226, 4+268638,9+28,15%1715Кредиты физическим лицам 69 607, 8968 627, 89+979, 99+1,43%65Кредиты предприятиям и организациям 529 188, 38553 910, 4−24 722,09−4,46%1514Чистая прибыль 4 728, 3410 030, 8−5 302, 51−52,86%Рентабельность активов, %0,541,23−0,70 Как видно из проведенного анализа, кредитный портфель банка вырос на 136002,7 млн. руб., или на 651,55 %. Клиентский кредитный портфель является его составной частью и представляет собой остаток задолженности по кредитным операциям банка с физическими и юридическими лицами на определенную дату. Иногда под кредитным портфелем подразумевают задолженность по кредитам, за вычетом, созданных по ним резервов на возможные потери. Некоторые аналитики почему-то не включают в кредитный портфель просроченную задолженность. Из данных анализа кредитного портфеля видно, что величина просрочено задолженности уменьшилась в 2012 году на 21499 млн. руб., что свидетельствует об улучшении качества кредитного портфеля. По состоянию на начало 2013 года размер предоставленных кредитов юридическим и физическим лицам - резидентам Российской Федерации составил 487769 тыс. руб. В том числе: - юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям - 487109 тыс. руб. (из них индивидуальным предпринимателям - 5620 тыс. руб.); - физическим лицам - 660 тыс. руб. Для определения рискованности по кредитным операциям банка проанализируем коэффициент риска банка (Таблица 15). Исходя из рассчитанных коэффициентов кредитного риска банка, все показатели находятся в пределах допустимых границ за весь анализируемый период. Наименьший коэффициент резерва наблюдается в 2010 году, это означает, что наибольшая степень защищенности банка от возможного невозврата ссуд, наблюдается именно в этот год. С точки зрения возвратности качество кредитного портфеля ближе к оптимальному так же в 2012 году - это показывает коэффициент риска, равный 0,9. Наименьший коэффициент проблемности кредитов наблюдается в 2012 году, наибольший - в 2010 году, что свидетельствует об уменьшении доли проблемных кредитов в общей сумме задолженности, однако в целом структура кредитного портфеля не превышает допустимый уровень проблемности кредитов.
Таблица 15 - Коэффициент кредитного риска банка
ПоказательФормула расчетаРольЗначениеОптимальное значение2010г.2011г.2012г.Коэффициент резерваКрезерва - коэффициент резерва, %;РВПСф - сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ - кредитные вложения, тыс. руб.Позволяет определить степень защиты банка от невозврата ссуд
9,610,312Не выше 15Коэффициент рискаКриска - коэффициент риска;РВПСф - сумма фактически созданного резерва на возможные потери, тыс. руб.; КВ - кредитные вложения, тыс. руб.Позволяет оценить качество кредитного портфеля с точки зрения кредитного риска.
0,850,890,9Должно стремиться к 1Коэффициент проблемностиКп - коэффициент проблемности, %; ПЗ - остаток просроченной задолженности на отчетную дату, тыс. руб.; КВ - кредитные вложения на отчетную дату, тыс. руб.Показывает долю проблемных кредитов в общей сумме задолженности
4,54,85,3Не выше 10 Динамика коэффициентов кредитного риска банка представлена на рис. 7. Рис. 7 - Динамика показателей кредитного риска ОАО МТС Банк за 2010-2012гг.
На начало 2013 года размер активов с просроченными сроками погашения составляет 14832 тыс. руб., в том числе: - предоставленные кредиты (займы), размещенные депозиты - 9709 тыс. руб.;
-задолженность по ссудам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства из общего объема требований к юридическим лицам - 5121 тыс. руб.;
- по прочим требованиям - 2 тыс. руб. Таблица 16- Сведенья об активах с просроченными сроками погашения
Наименование клиентаСумма просроченного основного долга, тыс. руб.СрокКатегория качестваРазмер созданного резерва, тыс. руб.ООО "Бэст Транс"217до 30 днейIII108ООО "Ямотекс" 467свыше180 днейV467ООО "Интерпак"9709свыше180 днейV9709ООО "Фирма НАС"4437свыше180 днейIV3106Итого 14830--13390 Суммы просроченного долга отнесены на соответствующие категории по непогашению. Распределение ссуд, предоставленных клиентам, по категориям кредитного качества согласно разработанной банком методике присвоения внутренних рейтингов кредитного качества представлено в таблице 17. Таблица 17 - Распределение ссуд ОАО МТС Банк за 2011-2012гг.
Показатель2012г.2011г.Юр. лицаФиз. лицаИтогоЮр. лицаФиз. лицаИтогоСсуды высшего качества 833715213616650811853802910022183723152955123374792Ссуды среднего качества 1073570621846631292036969675858966527864237Прочее 53273127278457126057695444504497766510422169Итого 984345394562962814406416711263392629027272141661198 В категорию кредиты с рейтингом "Ссуды высокого качества" с низким кредитным риском входят ссуды, не имеющие статуса просроченных, предоставленные заемщикам, имеющим хорошую кредитную историю в Банке и у других кредиторов; не имеющие признаков ухудшения финансовой стабильности.
В категорию "Ссуды среднего качества" с умеренным кредитным риском входят ссуды, предоставленные заемщикам, имеющим хорошую кредитную историю в Банке и у других кредиторов, которые допускали незначительные нарушения кредитной дисциплины в прошлом или имеют статус технически просроченных на отчетную дату; которые имеют средние показатели финансовой стабильности в настоящий момент.
В категорию "Прочее" относятся ссуды, выданные заемщикам, не включенным в описанные выше категории.
Уровень кредитного риска подвергается постоянному мониторингу с целью обеспечения соблюдения кредитных лимитов и кредитного качества заемщиков в соответствии с утвержденной Группой политикой по управлению рисками.
В 2012 году МТС Банк продолжил реализацию утвержденной Стратегии по созданию крупного ритейлового банка федерального масштаба с рыночной позицией ТОП-10 по величине розничного кредитного портфеля.
Банк лимитирует кредитные операций по видам отраслей, а также уровню кредитного риска, принятого на одного заемщика/группу заёмщиков. Кредитный риск регулируется установлением индивидуальных лимитов на каждого заемщика. В основе установления лимитов лежит присвоение внутреннего кредитного рейтинга заемщику, оценка кредитной истории, прочей информации нефинансового характера.
В 2012 году Банк уделял большое внимание совершенствованию практики управления розничными рисками. В Банке создана централизованная система контроля и предотвращения высокорискованных кредитных сделок, которая включает в себя автоматизированные процессы принятия решений о предоставлении розничных кредитов с использованием скоринговой модели, а также механизмы последующего регулярного мониторинга и контроля кредитных сделок. Внедрена стратегия взыскания просроченной задолженности физических лиц.
Система мониторинга кредитного риска в Банке построена на основе обеспечения предварительного, текущего и последующего контроля кредитного риска со стороны соответствующих подразделений Банка.
Процессом кредитования управляют Большой кредитный комитет, Малый кредитный комитет, принимающие все решения в отношении ссуд, выдаваемых Банком корпоративным клиентам и физическим лицам в рамках полномочий, установленных данным комитетам органами управления Банка.
Управление кредитным риском, связанным с операциями на финансовых рынках (размещение средств в кредитных организациях, вложения в ценные бумаги), в 2012 году осуществлял Лимитный комитет.
На основании приведенного анализа кредитных рисков необходимо разработать политику по управлению кредитными рисками для снижения риска не возвратов и потерь банка. Основной проблемой, как видно из таблицы по просроченным срокам погашения, является несовершенная политика банка по анализу финансового состояния заемщика. Довольно часто не имея полной информации об юридическом лице, банк рискует выдать ссуду или кредит неплатежеспособному лицу, и понести убытки от невозврата. Поэтому необходимо усовершенствовать методику расчета платежеспособности заемщика, чтобы прогнозировать возможности невозврата кредита до его выдачи. 2.3 Пути совершенствования управления кредитным риском в коммерческом банке
Для банка характерны следующие направления концентрации кредитных рисков: - кредиты и кредитные линии;
- выданные банком за клиента гарантии;
- овердрафты по расчетным счетам клиентов. Оценка кредитного риска производится как по отдельным заемщикам, там и по кредитному портфелю банка в целом. Расчет нормативов ликвидности является одним из инструментов регулирования кредитного риска банком.
Управление рисками в Банке возложено на Правление Банка. В целях координации деятельности по управлению рисками в Банке созданы комитеты и структурные подразделения по этому вопросу. Так же Банк входит в число участников банковской группы, которая образована ОАО "МТС Банк", и при управлении рисками и их анализе руководствуется признанными стандартами и рекомендованными подходами по управлению рисками. Для проверки платежеспособности клиента в ОАО "МТС-Банк" предлагается использовать скоринг - метод оценки кредитоспособности клиента. Он основан на автоматизированном сравнении портрета заемщика (возраст, пол, профессия, семейное положение и так далее) с портретом "хорошего" заемщика, на основании единых стандартов и требований путем анализа представленных клиентом документов и полученной информации.
Банк в обязательном порядке должен подавать запрос в бюро кредитных историй (БКИ) для выяснения данных по кредитам, полученных клиентом в других банках. Кроме того, проводится так называемая проверка по линии безопасности. Для проведения андеррайтинга после представления полного пакета документов берется 2-3 дня, после чего сообщается клиенту об условиях, по которым он может получить кредит в банке.
Андеррайтинг в банке, обеспечивает:
* формирование эффективной системы выявления, оценки и контроля рисков, возникающих в результате предоставления конкретных Кредитных продуктов Заемщикам;
* организацию процесса экспертизы Заявок Подразделений сети и формирование мнения по минимизации кредитных рисков, возникающих в результате предоставления Кредитных продуктов Заемщикам;
* соответствие устанавливаемых сумм Кредитов Условиями кредитования;
* упрощение и ускорение процедуры принятия Решений (включая изменение и пересмотр сумм Кредитов);
* единый квалифицированный подход к рассмотрению Заявок
В целом процесс определения кредитоспособности заемщика в значительной степени, по нашему мнению, является творческим, а не механическим. По факту все показатели могут находиться в норме и на их основе предприятие можно отнести к высокому рейтинговому классу, однако данной информацией ограничиваться не целесообразно. Поэтому необходимо всесторонне анализировать и проверять заемщика по всем параметрам, таким как, ведения его бизнеса, так и личности руководителя в частности. Понятно, что в современных условиях деятельности коммерческие банки должны сосредоточивать основное внимание на оценке вероятности кредитных рисков по финансовым показателям деятельности заемщиков, но не менее важным является и прогнозирование возврата кредита на основе других факторов.
Прежде чем предоставлять кредиты физическим лицам, банк должен качественно и полноценно идентифицировать физических лиц, которые получат ссуды, оценить их финансовое состояние, источники погашения задолженности по кредитам и процентам, для того, чтобы минимизировать свои риски. Кроме этого, минимизация кредитного риска требует применения специальных мер: четкое определение процедуры, нормы и полномочия персонала банка при оценке уровня риска по каждой отдельной кредитной операции; постоянный анализ и контроль за состоянием кредитного портфеля с целью отслеживания сигналов об ухудшении его качества, разработка механизмов, которые не позволяли банкам кредитовать физических лиц без наличия информации об их доходах.
Одним из методов снижения кредитного риска на уровне банка является формирование резервов. Именно они выполняют функцию защиты интересов вкладчиков кредиторов и акционеров. Кроме того, качественно сформированные резервы позволяют повысить надежность банковской системы в целом. Невозможно не обратить внимания на величину резервов сформированных под кредитные операции таблица 18. Таблица 18 - Формирование резервов по кредитным операциям Показатель 2012 2011Отклонение +/- Формирование резерва по обесценение активов, по которым начисляются проценты 37065621171698 2534864
Динамика формирование резервов представлена на рис. 8
Рис. 8 -Формирование резервов по кредитным операциям. Формирование значительных объемов резервов, в частности в кризисный период, может негативно повлиять на финансовое состояние банковской системы, поскольку резервы под стандартную кредитную задолженность формируются за счет чистой прибыли банка, может привести к потере его капитала, а соответственно и привести к банкротству учреждения. Но, несмотря на это, качественно сформирован эффективный и рациональный резерв в любом случае станет гарантом минимизации кредитного риска. Поэтому, исходя из этого, предлагаем создать в банке специальный резерв под кредитные риски, что позволит снизить их негативное влияние на размер собственного капитала и служить одним из способов самострахования риска банка.
Обоснованным и наименее затратным методом снижения кредитного риска является диверсификация. Для отечественной банковской системы характерно высокий уровень концентрации кредитных портфелей и, как следствие, зависимость от узкого числа заемщиков, отраслей. Как показывает практика, многие банки вместо расширения ассортимента предоставляемых услуг концентрируются на нескольких самых популярных продуктах, в результате чего попадают в зависимость от конъюнктуры рынка. Поэтому использование метода диверсификации является актуальным на данный момент.
Применение модели диверсификации кредитного портфеля в системе кредитного риск-менеджмента усложняется необходимостью отслеживания фактов невозврата кредитов банком в результате воздействия внутренних и внешних факторов, а также выявления случаев, которые можно отнести к ситуации чрезмерной диверсификации и расчета их вероятности соответственно. По данным направлениям банковские аналитики сталкиваются с отсутствием необходимой статистической базы (особенно в части чрезмерной диверсификации). На рис. 9 представлена модель диверсификации кредитного портфеля и его связь с кредитным риском. Рис. 9 - Зависимость уровня риска от глубины диверсификации.
В представленной математической модели диверсификации данная проблема была решена путем принятии условия об одинаковом характере потерь как при эффективном, так и при избыточном уровнях диверсификации. Однако принятие подобного условия возможно лишь для группы подобных заемщиков, по которой имеется факт невозврата, то есть в случае агрегирования отдельных заемщиков в группы и определения вероятности невозврата не для конкретного заемщика, а для группы подобных заемщиков. В данной ситуации принятие предположения о равенстве вероятностей логично и научно справедливо.
Ниже представлено влияние на чистую прибыль и капитал на основе номинальной стоимости актива применение системы диверсификации в ОАО "МТС Банк" по состоянию на 31 декабря 2012 и 2011 гг. (таблица 19).
Таблица 19 - Ниже представлено влияние на чистую прибыль и капитал на основе номинальной стоимости актива по состоянию на 31 декабря 2012 и 2011 гг.
Показатель20112012Отклонение +/-Влияние на прибыль/убыток до налогообложения 6746122685522Влияние на капитал 539798144417 В приведенной выше таблице отражен эффект изменения, основанного на главном предположении при неизменности других предположений. В действительности, существует связь между допущениями и другими факторами. Также следует отметить, что чувствительность имеет нелинейный характер, поэтому не должна проводиться интерполяция или экстраполяция полученных результатов. Анализ чувствительности не учитывает, что банк активно управляет активами и обязательствами. В дополнение к этому, финансовое положение банка может быть подвержено изменениям в зависимости от изменений, происходящих на рынке. Например, стратегия бака в области управления кредитными рисками нацелена на управление риском недополучения кредитов. В случае резких негативных колебаний цен на рынке ценных бумаг руководство может обращаться к таким методам, как продажа инвестиций, изменение состава инвестиционного портфеля, а также иным методам защиты. Следовательно, изменение допущений может не оказать влияния на обязательства и существенно повлиять на активы, учитываемые на балансе по рыночной цене. В этой ситуации разные методы оценки активов и обязательств могут приводить к значительным колебаниям величины собственных средств.
Представленная модель позволяет в процессе проведения диверсификации кредитного портфеля определить уровень возможного риска чрезмерной диверсификации.
Заключение
Данная работа была направлена на раскрытие темы "Кредитный риск: оценка и методы управления (на материалах ОАО "МТС-Банк)"
В ходе написания работы была достигнута поставленная цель, а именно: проведено теоретическое исследование по данному вопросу в области управления кредитными рисками и самого понятия рисков, проведен анализ деятельности банка и оценка кредитного риска, который является неотъемлемой частью его деятельности. На основании проведенного анализа предложены методы по улучшению управления кредитными рисками в банке. В первой главе курсовой работы было рассмотрено теоретические основы управления кредитными рисками. Основные выводы данной главы заключаются в следующем. Кредитный риск - риск невыполнения заемщиком его обязательств по отношению к кредитору; возможность отказа заемщика от уплаты процентов и (или) возврата основного (капитального) долга, причитающихся кредитору. Следовательно, всестороннее рассмотрение влияния рассмотренных факторов на уровень кредитных рисков в значительной степени будет способствовать повышению эффективности кредитных операций, поможет достойно выходить из кризисных ситуаций в банковской деятельности и будет обусловливать стабильность функционирования банковских учреждений. Управленческие мероприятия должны разрабатываться на принципах количественного анализа уровня кредитного риска и адекватного учета множества управляемых и неуправляемых факторов, которые предопределяют его возникновение и развитие. На основании значений соответствующих количественных показателей, которые отображают реальную ситуацию, и результатов качественного анализа, принимаются решения относительно принятия кредитного риска и, при необходимости, минимизации его уровня. Рассмотрев проблему определения и анализа кредитного риска в коммерческом банке можно прийти к выводу, что она фактически состоит из трех частей: собрать как можно большее количество достаточно полная информация о потенциальном заемщике, какая бы предоставила возможность охарактеризовать его самого и его деятельность из большего количества сторон; первичная обработка собранной информации, расчет первичных показателей и др; третья, и основная, это - нахождение высококвалифицированных специалистов с энциклопедическими знаниями во всех отраслях экономики, которые способны постоянно решать нетрадиционные задачи нетрадиционными методами.
Выделение третьей проблемы как основной основано на специфике кредитного риска, которая заключается в том, что на него прямо или опосредствованно влияет большое количество экономических факторов и рисков, это влияние настолько неоднородное, что соединить его в один количественный показатель практически невозможно. Кредитным риском можно управлять, то есть использовать меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления кредитными рисками во многом зависит от полноты информации для их анализа и сведений о заемщиках. Во второй главе дипломной работы проведена оценка управления кредитным риском в коммерческом банке. Анализируя кредитные риски, можно заметить, что в 2012 году возросло количество корпоративных кредитов на 7011,3 млн. руб., или на 2,68% по сравнению с 2011 годом, но и значительно увеличились резервы по обесценивание кредитов юридическим лицам, по сравнению с 2012 годом на 109242 млн. руб. в 2012 году и составляло 227698,3 млн. руб. Рост кредитов выданных юридическим лицам произошел в 2012 году, сума по которым составила 32134,0 млн. руб. В 2012 году Банк уделял большое внимание совершенствованию практики управления розничными рисками. В Банке создана централизованная система контроля и предотвращения высокорискованных кредитных сделок, которая включает в себя автоматизированные процессы принятия решений о предоставлении розничных кредитов с использованием скоринговой модели, а также механизмы последующего регулярного мониторинга и контроля кредитных сделок. Внедрена стратегия взыскания просроченной задолженности физических лиц.
Система мониторинга кредитного риска в Банке построена на основе обеспечения предварительного, текущего и последующего контроля кредитного риска со стороны соответствующих подразделений Банка.
Процессом кредитования управляют Большой кредитный комитет, Малый кредитный комитет, принимающие все решения в отношении ссуд, выдаваемых Банком корпоративным клиентам и физическим лицам в рамках полномочий, установленных данным комитетам органами управления Банка.
Управление кредитным риском, связанным с операциями на финансовых рынках (размещение средств в кредитных организациях, вложения в ценные бумаги), в 2012 году осуществлял Лимитный комитет.
На основании приведенного анализа кредитных рисков необходимо разработать политику по управлению кредитными рисками для снижения риска не возвратов и потерь банка. Основной проблемой, как видно из таблицы по просроченным срокам погашения, является несовершенная политика банка по анализу финансового состояния заемщика. Довольно часто не имея полной информации об юридическом лице, банк рискует выдать ссуду или кредит неплатежеспособному лицу, и понести убытки от невозврата. Поэтому необходимо усовершенствовать методику расчета платежеспособности заемщика, чтобы прогнозировать возможности невозврата кредита до его выдачи. Основываясь на проведенном анализе кредитных рисков в деятельности банка, приведены методы управления кредитными рисками и направления по улучшению этого процесса. В целях улучшения эффективности управления кредитными рисками в банке используется система рейтингов. Это дает возможность перейти к модели экономического капитала с целью покрытия кредитных рисков. Разработка модели расчета лимита кредитования при выдаче кредитов - процесс необходимый, и чем более ответственно банки будут подходить к данной проблеме, тем заметнее будет снижаться вероятность дефолта заемщиков из-за неверного - завышенного или заниженного - расчета лимита предоставления кредитных средств потенциальным и действующим заемщикам.
Кроме того как было показано на примере предприятия, важным является точная оценка платежеспособности заемщика, с целью снижения риска не возврата кредитных средств. Приведенные методики расчетов только начинают использоваться с внедрением скоринговой системы анализа заемщиков. Кроме того, обоснованным и наименее затратным методом снижения кредитного риска является диверсификация. Диверсификацию кредитного портфеля банка можно определить как процесс модификации состава и структуры кредитного портфеля банка с помощью кредитов, отличающихся друг от друга основными параметрами и характеристиками.
На основании проведенной оценки эффективности применения такого метода, он является обоснованным. Политика банка ОАО "МТС Банк" по управлению кредитными рисками может применяться в деятельности и других коммерческих банков, с целью улучшения эффективности управления кредитными рисками. Альбина, я выделила зеленым цветом текст, с которым надо дополнительно поработать. Сейчас оригинальный текст составляет почти 79 %. Надо 85%. Я проверяла, как видите, без списка литературы и плана, так как они ухудшают показатели. С уважением проф. Ольхова
1 Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов; под ред. д.э.н., проф. О. И. Лаврушина и д.э.н., проф. Н. И. Валенцовой. - М.: КНОРУС, 2009.
2 Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД "Скифия", 2010.- 440 с. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности /М. Г. Лапуста. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 370 с.
3 Борисова В.Д. Влияние уровня капитализации и риска на эффективность и устойчивость банковского портфеля // Деньги и кредит. - 2011. - № 11. - С. 47-50
4 Костюченко Н.С. Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб. : ИТД "Скифия", 2010. - 440 с.
5 Ишина И. В., Сазонова М. Н. Скоринг - модель оценки кредитного риска // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - № 4
6 Ишина И. В., Сазонова М. Н. Скоринг - модель оценки кредитного риска // Аудит и финансовый анализ. - 2007. - № 4
7Соложенцев Е. Д., Степанова Н. В., Карасев В. В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2010. 8 Методология исследования системных рисков: развитие современных подходов / Кузнецов Н.Г., Алифанова Е.Н., Евлахова Ю.С. // Финансы и кредит. - 2011. - № 39. - С. 2-9
9 Давыденко А.К. Совершенствование системы управления внутренними рисками коммерческого банка: автореф. дис. канд. экон. наук / Давыденко А.К. - М., 2011
10 Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов; под ред. д.э.н., проф. О. И. Лаврушина и д.э.н., проф. Н. И. Валенцовой. - М.: КНОРУС, 2009.
11 Лобанов А. А. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Лобанов А. А., Чугунов А. В. - М.: Альпина, 2009. - 936 с.
12 Принятие финансовых решений: теория и практика / Под ред. А.О. Левковича. - Минск: Изд-во Гревцова. - 2010. - 328 с.
13 Остапчук К.Л. Анализ влияния рисков на формирование кредитного портфеля коммерческого банка: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Остапчук К.Л. - Йошкар-Ола, 2010
14 Рабаданова Д.А. Управление кредитным риском как основа финансовой устойчивости банковского сектора региона // Пробл. соврем. экономики. - 2011. - № 2
15 Кабушкин С. Н. Управление банковским кредитным риском: Учеб. Пособие. - М.: Новое издание, 2004.
16 Хворостовский Д.В. Влияние риска портфеля депозитов на устойчивость коммерческого банка // Финансы и кредит. - 2009. - № 33. - С. 60-63
17 Анализ кредитных рисков / Н.С. Костюченко. - СПб.: ИТД "Скифия", 2010.- 440 с. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности /М. Г. Лапуста. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 370 с.
18 Рабаданова Д.А. Управление кредитным риском как основа финансовой устойчивости банковского сектора региона // Пробл. соврем. экономики. - 2011. - № 2
19 Федотов Д. К. Комплексный подход к управлению рисками // Финансовый бизнес. - 2009. - №5. - С. 18 -25.
20 www.rbk.ru - официальная страница " РосбизнесКонсалтинг".
21 Остапчук К.Л. Анализ влияния рисков на формирование кредитного портфеля коммерческого банка: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Остапчук К.Л. - Йошкар-Ола, 2010
22 Ишина И. В., Сазонова М. Н. Скоринг - модель оценки кредитного риска // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - № 4
---------------
------------------------------------------------------------
---------------
------------------------------------------------------------
Документ
Категория
Рефераты
Просмотров
1 197
Размер файла
638 Кб
Теги
сокращенной, диплом
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа